Unlevered Free Cash Flow (한국어)

unlevered free cash flow 란 무엇입니까?

Unlevered Free Cash Flow(회사 또는 fcff 에 대한 무료 현금 흐름이라고도 함)는 비즈니스에 대한 이론적 인 현금 흐름 수치입니다. 그것은 현금 흐름을 사용할 수 있는 모든 주주 및 debtholders 후 모든 운영 비용,자본 지출 및 투자를 작업에 자본을 만들어 왔습니다., Unlevered 현금 흐름에 사용되는 금융 modelingWhat 은 금융 ModelingFinancial 모델링이 수행된 엑셀에서 예측하는 회사의 재정적 성과를 달성할 수 있습니다. 재무 모델링이 무엇인지,어떻게&모델을 구축하는 이유 개요. 을 결정하는 기업 valueEnterprise 가치(EV)기업 가치,또는 확고한 가치,전체 가치의 동일한 회사의 주식 가치,플러스 그물,빚을 모든 소수자,사용에서의 회사입니다. 그것은 기술적으로 주식 보유자와 부채 보유자가 사업 운영에서 접근 할 수있는 현금 흐름입니다.,

해방 된 무료 현금 흐름 공식?

공식은 다음과 같습니다.

Unlevered 현금 흐름=EBIT–세+상각&상환–자본 지출–의 증가 비현금 자본

왜 unlevered 무료 현금 흐름을 사용합니까?

Unlevered free cash flow 는 회사의 가치에 대한 자본 구조의 영향을 제거하고 회사를보다 비교 가능하게 만드는 데 사용됩니다., 그것의 주요 응용 프로그램에서 평가는 현금 흐름 할인(DCF)modelDCF 모델 훈련을 무료 guidea 으 DCF 모델는 특정 유형의 재정 모델의 가치를하는 데 사용됩니다. 이 모델은 단순히 비즈니스의 순 현재 가치(NPV)를 결정하기 위해 구축 된 회사의 해방 된 무료 현금 흐름에 대한 예측입니다. 해방 된 현금 흐름을 사용함으로써 기업 가치가 결정되며,이는 다른 비즈니스의 기업 가치와 쉽게 비교 될 수 있습니다.

자본 구조가 무시되는 이유는 무엇입니까?,

두 가지 주요 이유는 자본 구조는 무시할 때 수행 평가:

1. 그것은 회사의 비교
2. 자본 구조 다소재 및 소유자/관리자들 수 있는 이론적으로 다른 자본 구조로 자신의 선택의 회사에

탐구하자는 이러한 각각의 아이디어를 아래서 자세히.

비교 가능성. 때문에 일부 기업에 높은 관심 비용,다른 사람이 거의 없이자 비용으로 움직여 현금 흐름의 두 회사는 비뚤어질 수 있에 의해 영향의 관심입니다., 이자 비용을 제거하고 세금을 다시 계산함으로써 사과 대 사과 비교를 만드는 것이 훨씬 쉽습니다.

임의. 이점은 다소 이론적으로,기업에 제한 될 수 있습니다 얼마나 유연성 있지만,이론,소유자 또는 관리자의 사업에 어떤 것이나 집어넣을 수 있다는 자본 구조에 그들이 원하는 사업입니다.,

을 계산하는 방법에는 무료 현금 흐름을 회사

여기에서 단계별 예제의 계산하는 방법 unlevered 현금흐름(free 현금 흐름을 회사가):

1. 으로 시작 EBITEBIT GuideEBIT 미지기 전에 수입자 및 세금은 하나의 마지막 부분합에서 소득하기 전에 문 net income. EBIT 은 또한 때때로 운영 소득이라고 이기 때문에 그것을 찾을 차감하여 모든 운영 비용(생산 및 non-생산 비용)을 판매에서 수익을 창출합니다., (수입 전에는 관심과 세)
2. 계산 이론적 세금은 회사가 지불해야 할 것이 없을 경우에는 세금 쉴드(즉,이자비용을 공제하지 않고)
3. 빼 새로운세 그림에서 EBIT
4. 다시 추가 감가상각비 지출
5. 빼는 모든 증가 비 현금 net 작업 capitalNet 작업 CapitalNet Working Capital(수 있습니다.) 의 차이는 회사의 현재 자산(net 의 현금)및 유동부채(net 의 부채)에 대차 대조표입니다., 그것은 기업의 유동성과 단기 의무뿐만 아니라 사업의 자금 운영에 부응 할 수있는 능력의 척도입니다. 는 이상적인 위치는
6. 빼는 모든 자본 expendituresHow 을 계산하는 설비 투자-FormulaThis 가이드를 계산하는 방법을 보여 줍니다 CapEx 에 의해 파생되는 설비 투자 공식에서 손익 계산서와 균형 시트에 대한 금융 모델링 및 분석할 수 있습니다.

이는 가장 일반적인 현금 흐름는 데 사용되는 메트릭에 대한 모든 유형의 재정 모델링 평가입니다.,

에서 볼 수 있듯이 위의 예와 섹션에서 강조된 골드,EBIT 의$6,800,미만의 세금$1,360(을 공제하지 않고 관심),플러스 감가상각비는$400,더 적은 증가 비 현금의 자본$14,000,적은 자본 지출의$40,400,결과 unlevered 현금 흐름의$48,560.

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에 도착하는 주식 가치는

사용하는 경우 unlevered 현금 흐름을 결정하는 기업가치(EV)기업가치(EV)기업 가치,또는 확고한 가치,전체 가치의 동일한 회사의 주식 가치,플러스 그물,빚을 모든 소수자,사용에서의 비즈니스 몇 가지 간단하기 위한 조치를 취할 수 있습에 도착하는 주식의 가치하고 있습니다.,

에 도착하는 주식 가치,다음 단계를 수행합니다.

1. 추가 현금 균형
2. 빼 어떤 부채
3. 빼기 어떤 소수 interestMinority 에 관심을 기업 가치 CalculationEnterprise 값을 조정할 수 있을 추가하여 소수 민족이 관심을 계정 통합 보고에 손익 계산서를 참조하여 주십시오. 계산 예,가이드., 회사 소 50%이상(그러나 100%)의 자회사를,그들은 모두 기록의 100%에 해당 회사의 수익,비용,그리고 다른 손익 계산서 항목

더 많은 것을 배우고,우리의 가이드를 참조이에 지분 값을 대 enterprise valueEnterprise 값을 대분 ValueEnterprise 값을 대본값이다. 이 안내서는 기업 가치(회사 가치)와 비즈니스의 주식 가치의 차이를 설명합니다. 각각을 계산하고 계산기를 다운로드하는 방법의 예를 참조하십시오. 기업 가치=주식 가치+부채-현금. 가치 평가에서 각각의 의미와 사용 방법을 배우십시오.,

비디오 설명

아래는 이것이 어떻게 작동하는지에 대한 비디오 설명입니다.

추가적인 자원

이었 가이드 unlevered 현금 흐름과 현금 흐름을 회사(FCFF). 최고 방법은 완전히 이해 이 측정치는 연습을 통해 금융 모델링 및 건설 계산에 자신을 엑셀에서 처음.

CFI 공식적인 글로벌 공급자의 금융 모델링 및 분석 평가(FMVA)정 FMVA®CertificationJoin350,600+학생들이 일하는 회사를 위해 다음과 같 Amazon,J.P., 모건,페라리인증,디자인을 변환하는 사람으로 세계적인 금융 분석.

또한,이러한 무료 CFI 리소스가 될 수 있 당신에게 큰 도움이:

• 궁극적인 현금 흐름 guideValuationFree 평가를 사용하여 가장 중요한 개념입니다., 이러한 기사를 가르 칠 것입니다 당신이 비즈니스 가치 평가 모범 사례 및 방법은 값을 사용하여 회사의 비교 기업 분석,현금 흐름 할인(DCF)모델링,그리고 전례 트랜잭션,사용되는 것으로서,투자 은행 주식의 연구,(EBITDA vs 운영 현금 흐름에 대한 무료 현금 흐름을 대 Unlevered 현금 흐름)
• 비교 회사 analysisComparable 회사 AnalysisHow 을 수행하는 대등한 회사를 분석합니다. 이 가이드를 보여줍니다 당신은 단계를 구축하는 방법 비교 회사 분석(“컴포지션”),템플릿 무료로 포함되어 있고 많은 예입니다., 컴포지션은 상대적 평가 방법론에 보이는 비율의 유사한 공공 회사 및 그들을 사용하여 파생의 값을 다른 사업
• DCF 모델링 guideDCF 모델 훈련을 무료 guidea 으 DCF 모델는 특정 유형의 재정 모델의 가치를하는 데 사용됩니다. 모델은 단순히 예측의 회사의 unlevered 현금 흐름
• 금융 모델링 베 practicesFree 금융 모델링 GuideThis 금융 모델링 가이드 커버 Excel 팁 및 모범 사례에 가정 드라이버,예측,연결하는 세 가지 문 DCF 분석,더