Unlevered Vapaa kassavirta

Mikä on unlevered vapaa kassavirta?

Unlevered Vapaa kassavirta (tunnetaan myös nimellä Vapaa kassavirta Yrityksen tai FCFF lyhyen) on teoreettinen kassavirta kuva liiketoiminnan. Se on kassavirta saatavilla kaikille omistajille ja debtholders jälkeen kaikki kulut, investoinnit ja investoinnit käyttöpääoma on tehty., Unlevered Vapaa kassavirta käytetään taloudellisia modelingWhat on Taloudellinen ModelingFinancial mallinnus on suoritettu Excel ennustaa yrityksen taloudellista suorituskykyä. Katsaus siihen, mikä on taloudellista mallinnusta, miten & miksi rakentaa malli. määrittää yrityksen valueEnterprise Arvo (EV)Yrityksen Arvo, tai Yrityksen Arvoon, on koko arvo yritys, joka vastaa sen oman pääoman arvo plus nettovelat, plus kaikki vähemmistöosuus, käytetään yrityksen. Se on teknisesti rahavirta, johon osuudenhaltijat ja velanhoitajat pääsisivät liiketoiminnasta.,

Unleered free cash flow-kaava?

kaava on:

Unlevered vapaa kassavirta = LIIKEVOITTO – Verot + Poistot & Poistot – investoinnit – lisää ei-rahana käyttöpääoman

Miksi unlevered vapaa kassavirta käytetään?

Levittämätöntä vapaata kassavirtaa käytetään poistamaan pääomarakenteen vaikutusta yrityksen arvoon ja tekemään yrityksistä vertailukelpoisempia., Sen pääasiallinen sovellus on arvostuksessa, jossa diskontattu kassavirta (DCF) modelDCF Model Training Free GuideA DCF model on tietyntyyppinen rahoitusmalli, jota käytetään liiketoiminnan arvostamiseen. Malli on yksinkertaisesti tulee yrityksen unlevered vapaa kassavirta on rakennettu määrittää nettonykyarvo (NPV) liiketoiminnan. Käyttämällä hyödytöntä kassavirtaa määritetään yrityksen arvo, jota voidaan helposti verrata toisen yrityksen yritysarvoon.

miksi pääomarakenne jätetään huomiotta?,

On olemassa kaksi pääsyytä pääoman rakenne ohitetaan, kun suoritat arvostus:

1. Se tekee vertailukelpoisia yrityksiä
2. Pääoman rakenne on jossain määrin harkinnanvarainen, ja omistajat/johtajat voisi teoriassa sijoittaa eri pääomarakenne heidän valitessaan yritys

Let ’ s tutkia jokainen näistä ideoita tarkemmin jäljempänä.

vertailukelpoisuus. Koska joillakin yrityksillä on korkeat korkokulut, kun taas toisilla ei ole juurikaan eikä lainkaan korkokuluja, kahden yrityksen kassavirta voi vääristyä korkojen vaikutuksesta., Poistamalla korkomenot ja laskemalla veroja, on paljon helpompaa tehdä omenat omenat omenat vertailu.

harkinnanvarainen. Tämä kohta on jokseenkin teoreettinen, sillä yritykset voivat olla rajallisia joustavuutensa suhteen, mutta teoriassa yrityksen omistajat tai johtajat voivat laittaa yritykseen mitä tahansa pääomarakennetta.,

Miten lasketaan free cash flow to the firm,

Tässä on askel-askeleelta esimerkki siitä, miten laskea unlevered vapaa kassavirta (free cash flow to the firm):

1. Aluksi EBITEBIT GuideEBIT tarkoittaa Tulos Ennen Korkoja ja Veroja, ja se on yksi viime välisummat tuloslaskelmaan ennen kuin nettotulos. Liikevoittoa kutsutaan joskus myös liikevoitoksi ja sitä kutsutaan siksi, että se löytyy vähentämällä myyntituloista kaikki toimintakulut (tuotanto ja muut kuin tuotantokustannukset)., (Tulos Ennen Korkoja ja Veroja)
2. Laske teoreettinen veroja yhtiön olisi maksettava, jos he eivät ole vero kilpi (eli ei ole vähennetty korkokulut)
3. Vähennä uusi vero kuva EBIT
4. Lisätä takaisin poistot ja arvonalentumiset kulut
5. Vähennä yhtään lisää kuin rahaa net toimii capitalNet Toimi CapitalNet käyttöpääoma (NWC) eroa on yhtiön nykyinen hyödykkeet (joista on vähennetty käteisvarat) ja lyhytaikaiset velat (netto velka) taseessa., Se mittaa yrityksen maksuvalmiutta ja kykyä suoriutua lyhyen aikavälin velvoitteista sekä liiketoiminnan rahoittamisesta. Ihanteellinen kanta on
6. Vähennä tahansa pääoman expendituresHow Laskea CapEx – FormulaThis opas näyttää, miten laskea Käyttöomaisuusinvestoinnit johtuvat CapEx kaava tuloslaskelman ja taseen taloudellinen mallinnus ja analyysi.

Tämä on yleisin kassavirta metrinen käyttää minkä tahansa taloudellinen mallinnus arvostus.,

Kuten näet yllä olevassa esimerkissä, ja kohta korostettu kultaa, LIIKEVOITTO $6,800, vähemmän veroja $1,360 (ilman vähentämällä korot), plus poistot ja arvonalentumiset 400 dollaria, vähemmän kasvua kuin rahaa käyttöpääoman 14000 dollaria, vähemmän pääoman menojen $40,400, tulokset unlevered vapaa kassavirta -$48,560.

Lataa Ilmainen Malli

Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!,

Saapuvat oman pääoman arvo

Kun käytät unlevered vapaa kassavirta määrittää Enterprise Value (EV)yritysarvo (EV)Yrityksen Arvo, tai Yrityksen Arvoon, on koko arvo yritys, joka vastaa sen oman pääoman arvo plus nettovelat, plus kaikki vähemmistöosuus, käytetään liike -, muutamalla yksinkertaisella toimenpiteellä voidaan ryhtyä saapua oman pääoman arvo yrityksen.,

saapua oman pääoman arvo, ota seuraavat vaiheet:

1. Lisää käteistä tasapaino
2. Vähennä mitään velkaa
3. Vähennä tahansa vähemmistö interestMinority Kiinnostusta Yrityksen Arvo CalculationEnterprise Arvo on oikaistu lisäämällä vähemmistön osuus konsernin raportointi tuloslaskelmaan. Esimerkki laskenta, opas., Kun yritys omistaa yli 50% (mutta alle 100%) tytäryhtiö, ne tallentaa kaikki 100% yhtiön tuloista, kuluista, ja muut tuloslaskelman erät, jopa

lisätietoja, katso oppaamme oman pääoman arvo vs enterprise valueEnterprise Arvo vs oma Pääoma ValueEnterprise arvo vs oman pääoman arvo. Tässä oppaassa selitetään yrityksen arvon (kiinteä arvo) ja yrityksen oman pääoman arvon välinen ero. Katso esimerkki siitä, miten laskea jokainen ja ladata laskin. Yrityksen arvo = oman pääoman arvo + velka-käteinen. Opi merkitys ja miten kukin käytetään arvostuksessa.,

Video selitys

Alla on video selitys, miten tämä toimii.

lisäresursseja

Tämä on ollut opas unlevered vapaa kassavirta ja vapaa kassavirta yritys (FCFF). Paras tapa täysin ymmärtää tämä mittari on harjoittamalla taloudellisen mallinnus ja rakentaa laskelma itse Excel tyhjästä.

ensimmäisen oikeusasteen TUOMIOISTUIN on virallinen maailmanlaajuinen tarjoajan Taloudellinen Mallinnus ja Arvostus Analyytikko (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijat, jotka työskentelevät yritykset, kuten Amazon, J. P., Morgan, ja Ferrari sertifiointi, jonka tarkoituksena on muuttaa ketään maailmanluokan taloudellinen analyytikko.

Lisäksi, nämä ilmainen CFI resurssit voivat olla suureksi avuksi sinulle:

• lopullinen kassavirta guideValuationFree arvostus oppaita oppia tärkeimmät käsitteet omaan tahtiin., Nämä artikkelit opettaa sinulle liiketoiminnan arvostus parhaita käytäntöjä, ja miten arvostavat yrityksen käyttämällä vertailukelpoinen yritys analyysi, diskontattu kassavirta (DCF) mallinnus, ja ennakkotapaus liiketoimia, kuten käytetty investointipankki, equity tutkimus, (EBITDA vs Liiketoiminnan kassavirta vs Vapaa kassavirta vs Unlevered Free Cash Flow)
• Verrattavissa yrityksen analysisComparable Yritys AnalysisHow suorittaa Vertailukelpoinen Yritys Analyysi. Tämä opas näyttää askel-askeleelta, miten rakentaa vertailukelpoinen yritys analyysi (”Komppeja”), sisältää ilmaisen mallin ja monia esimerkkejä., Komppeja on suhteellinen arvostus menetelmää, joka katsoo suhdeluvut vastaavat julkiset yritykset ja käyttää niitä saada-arvo uuden liiketoiminnan
• DCF-mallinnus guideDCF Malli Koulutus Ilmainen GuideA DCF-malli on tietyn tyyppinen rahoitusmalli käytetään arvoa liiketoiminnan. Malli on yksinkertaisesti tulee yrityksen unlevered vapaa kassavirta
• Taloudellinen mallinnus paras practicesFree Taloudellinen Mallinnus GuideThis taloudellinen mallinnus opas kattaa Excel vinkkejä ja parhaita käytäntöjä oletuksia, kuljettajat, ennustaminen, joka yhdistää kolme lausumaa, DCF-analyysi, enemmän