Unlevered Free Cash Flow (Magyar)

What is unlevered free cash flow?

Unlevered Free Cash Flow (más néven Szabad Cash Flow a cég vagy FCFF rövid) egy elméleti cash flow szám egy vállalkozás. Ez az a pénzforgalom, amely minden tőketulajdonos és kötvénytulajdonos rendelkezésére áll, miután az összes működési költség, tőkekiadás és forgótőke-befektetés megtörtént., Az Unlevered Free Cash Flow – t a pénzügyi modellezés során használjákmi a pénzügyi Modellezésa pénzügyi modellezés Excel-ben történik, hogy előrejelezze a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan& miért kell építeni egy modellt. a vállalati érték meghatározásaa vállalati érték (EV)vállalati érték vagy vállalati érték egy vállalkozás teljes értéke, amely megegyezik a saját tőke értékével, plusz nettó adósság, plusz bármely kisebbségi kamat, amelyet egy cég használ. Technikailag a tőketulajdonosok és az adósságtulajdonosok az üzleti műveletekből juthatnának hozzá a pénzforgalomhoz.,

Unlevered free cash flow formula?

a képlet a következő:

Unlevered free cash flow = EBIT-adók + értékcsökkenés & amortizáció-tőkeköltségek-nem készpénzes forgótőke növekedése

miért használják az unlevered free cash flow-t?

a szabad cash flow-t arra használják, hogy eltávolítsák a tőkeszerkezet hatását egy vállalat értékére, és összehasonlíthatóbbá tegyék a vállalatokat., Fő alkalmazása az értékelés, ahol a diszkontált cash flow (DCF) modelDCF Model Training Free GuideA DCF modell egy adott típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékelésére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat nem irányított szabad cash flow épül, hogy meghatározza a nettó jelenérték (NPV) egy vállalkozás. A nem irányított cash flow használatával meghatározzuk a vállalati értéket, amely könnyen összehasonlítható egy másik vállalkozás vállalati értékével.

miért nem veszik figyelembe a tőkeszerkezetet?,

két fő oka tőke szerkezet figyelmen kívül hagyja, ha teljesítő értékelési:

1. ettől összehasonlítható társaságok
2. Tőke szerkezete némileg diszkrecionális, illetve a tulajdonosok/vezetők elméletileg hely más tőke szerkezete a kiválasztása a vállalkozás

fedezzük fel minden ilyen ötletet az alábbiakban részletesen.

összehasonlíthatóság. Mivel egyes vállalatok magas kamatkiadással rendelkeznek, míg másoknak alig vagy egyáltalán nincs kamatkiadásuk, a két vállalat leverelt cash flow-ját a kamat hatása torzíthatja., A kamatkiadások eltörlésével és az adók újraszámításával sokkal könnyebb almára hasonlítani.

diszkrecionális. Ez a pont kissé elméleti, mivel a cégek korlátozhatók abban, hogy mennyi rugalmassággal rendelkeznek, de elméletileg a vállalkozás tulajdonosai vagy vezetői bármilyen tőkeszerkezetet felvehetnek az üzletre.,

hogyan számoljuk ki a szabad cash flow a cég

itt van egy lépésről-lépésre példa, hogyan kell kiszámítani a nem irányított szabad cash flow (szabad cash flow a cég):

1. kezdődik EBITEBIT GuideEBIT jelentése jövedelem kamat és adók előtt, és az egyik utolsó részösszegeket a jövedelemkimutatásban, mielőtt a nettó jövedelem. Az EBIT-et néha működési bevételnek is nevezik, ezt azért hívják így, mert úgy találják, hogy levonják az összes működési költséget (termelési és nem termelési költségeket) az értékesítési bevételekből., (Adózás előtti Kamatot Adó)
2. Számítani az elméleti adót a cég volna fizetni, ha nem volt adó-pajzs (azaz levonása nélkül kamatköltség)
3. Kivonni az új adó ábra a EBIT
4. Add vissza az értékcsökkenési leírás költségek
5. Kivonni bármely növeli a nem pénzbeli nettó dolgozik capitalNet Dolgozik CapitalNet Működő Tőke (NWC) a különbség az, hogy egy vállalat jelenlegi eszközök (nettó cash), valamint a rövid lejáratú kötelezettségek (nettó adósság) a mérlegben., Ez a vállalat likviditásának, a rövid távú kötelezettségek teljesítésének, valamint az üzleti Alap működésének mértéke. Az ideális helyzet az, hogy
6. kivonja a tőkekiadásokathogyan kell kiszámítani a CapEx-Formulátez az útmutató bemutatja, hogyan kell kiszámítani a CapEx-et a CapEx-képlet segítségével a pénzügyi modellezés és elemzés eredménykimutatásából és mérlegéből.

Ez a leggyakoribb pénzforgalmi mutató, amelyet bármilyen típusú pénzügyi modellezési értékeléshez használnak.,

Mint látható, a fenti példa a szakasz kiemelt arany, EBIT dollár 6,800, kevesebb adót $1,360 (levonása nélkül kamat), plusz az értékcsökkenési leírás a 400 dollár, kevesebb növekedése nem pénzbeli működő tőke a $14,000, kevesebb tőke kiadások dollár 40,400, eredmények unlevered szabad cash flow -$48,560.

töltse le az ingyenes sablont

írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le most az ingyenes sablont!,

Érkezik a tőkében

használatakor unlevered szabad cash flow meghatározása a Vállalati Érték (EV)Vállalati Érték (EV)Vállalati Érték, vagy a Cég Értékét, a teljes értéke, határozott megegyezik a saját tőke értékét, valamint a nettó adósság, valamint minden kisebbség érdeke, használják az üzleti, néhány egyszerű lépésben lehet venni, hogy megérkezik a saját tőke értéke a cég.,

érkezik a tőkében, a következő lépéseket:

1. Hozzáadás a cash balance
2. Kivonni az adósság
3. Vonjuk ki minden kisebbségi interestMinority Érdeklődés a Vállalati Érték CalculationEnterprise Értéket kell beállítani hozzáadásával kisebbség érdeke, hogy a számla összevont jelentést az eredménykimutatásban. Példa számítás, útmutató., Ha egy vállalat egy leányvállalat több mint 50% – át (de kevesebb mint 100% – át) birtokolja, akkor az adott vállalat bevételeinek, költségeinek és egyéb eredménykimutatási tételeinek mind a 100% – át, még a

– t is rögzíti, ha többet szeretne megtudni, olvassa el a sajáttőke-érték vs vállalati értékenterprise érték vs sajáttőke érték vs saját tőke érték. Ez az útmutató ismerteti a vállalati érték (cégérték) és a vállalkozás sajáttőke-értéke közötti különbséget. Lásd egy példát, hogyan kell kiszámítani az egyes és töltse le a számológépet. Vállalati érték = saját tőke értéke + adósság-készpénz. Ismerje meg a jelentését, és hogyan használják az egyes értékelési.,

videó magyarázat

Az alábbiakban egy videó magyarázata, hogy ez hogyan működik.

kiegészítő források

Ez volt az útmutató a nem irányított szabad cash flow és a szabad cash flow a cég (FCFF). Ennek a mutatónak a teljes megértésének legjobb módja a pénzügyi modellezés gyakorlása, valamint a számítás elkészítése az Excel-ben a semmiből.

CFI a Hivatalos globális szolgáltató a pénzügyi modellezés és értékelési elemző (FMVA)™FMVA® Tanúsításjoin 350.600 + diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P., Morgan, és Ferrari tanúsítás, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.

ezenkívül ezek az ingyenes CFI források nagy segítséget nyújthatnak Önnek:

• a végső cash flow guideValuationFree értékelési útmutatók a legfontosabb fogalmak saját tempójában történő megtanulásához., Ezek a cikkek megtanít üzleti értékelés, a legjobb gyakorlatok, illetve hogyan érték egy cég segítségével összehasonlítható cég elemzése, a diszkontált cash flow (DCF) modellezés, illetve precedens tranzakciók, mint a banki befektetés, részvény kutatás, (EBITDA vs Működési Cash-Flow vs Szabad Cash Flow vs Unlevered Szabad Cash Flow)
• Hasonló cég analysisComparable Cég AnalysisHow, hogy végre Hasonló Vállalat Elemzése. Ez az útmutató bemutatja, hogy lépésről-lépésre, hogyan kell építeni hasonló vállalati elemzés (“tömörít”), tartalmaz egy ingyenes sablon és sok példa., Comps egy relatív értékelési módszer, amely úgy néz ki, arányok hasonló állami vállalatok és használja őket, hogy ebből az érték egy másik vállalkozás
• DCF modellezés guideDCF modell képzés ingyenes GuideA DCF modell egy adott típusú pénzügyi modell értékelésére használt üzleti. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat unlevered szabad cash flow
• Pénzügyi modellezés legjobb practicesFree Pénzügyi Modellezés GuideThis pénzügyi modellezés útmutató vonatkozik Excel tippek, legjobb gyakorlatok a feltételezések, vezetők, előrejelzés, amely összeköti a három állítás, DCF elemzés, több