Unlevered Frie Cash Flow

Hvad er unlevered frie cash flow?

Unlevered Free Cash Flo. (også kendt som Free Cash Flo. til firmaet eller FCFF for korte) er en teoretisk cash Flo. tal for en virksomhed. Det er den pengestrøm, der er tilgængelig for alle aktionærer og gældsbreve, efter at alle driftsomkostninger, kapitaludgifter og investeringer i arbejdskapital er foretaget., Unlevered Free Cash Flo.bruges i finansiel modelleringhvad er finansiel Modelleringfinansiel modellering udføres i E .cel for at forudsige en virksomheds økonomiske resultater. Oversigt over, hvad der er økonomisk modellering, hvordan & hvorfor at bygge en model. at bestemme virksomhedens værdivirksomhedsværdi (EV)virksomhedsværdi eller fast værdi er hele værdien af en virksomhed svarende til dens egenkapitalværdi plus nettogæld plus enhver minoritetsinteresse, der anvendes i en virksomhed. Det er teknisk set den likviditet, som aktionærer og gældsindehavere ville have adgang til fra forretningsdrift.,

Unlevered fri cash Flo?formel?

formlen er:

Unlevered frit cash flow = EBIT – Skat + Afskrivninger & Amortisering – Anlægsudgifter – stigninger i ikke-kontante driftskapital

Hvorfor er unlevered frie cash flow, der anvendes?

uindløste frie pengestrømme anvendes til at fjerne kapitalstrukturens indvirkning på en virksomheds værdi og til at gøre virksomhederne mere sammenlignelige., Dets vigtigste anvendelse er i værdiansættelse, hvor en diskonteret cash Flo. (DCF) modelDCF Model Training Free Guideen DCF model er en bestemt type finansiel model, der bruges til at værdsætte en virksomhed. Modellen er simpelthen en prognose for en virksomheds ikke-udleverede frie pengestrømme er bygget til at bestemme en virksomheds nutidsværdi (NPV). Ved at bruge ikke-afviklet pengestrøm bestemmes virksomhedens værdi, som let kan sammenlignes med virksomhedens værdi af en anden virksomhed.

hvorfor ignoreres kapitalstruktur?,

Der er to primære årsager til, kapital struktur er ignoreret, når du udfører en værdiansættelse:

1. Det gør virksomheder sammenlignelige
2. kapitalstruktur er noget skøn, og ejere/ledere i teorien vil kunne placere en anderledes kapitalstruktur vælge, om virksomheden

Lad os undersøge hver af disse idéer mere detaljeret nedenfor.

sammenlignelighed. Da nogle virksomheder har en høj renteudgifter, mens andre har ringe eller ingen renteudgifter, kan den leverede pengestrøm fra to virksomheder skæves af virkningen af renter., Ved at fjerne renteudgiften og genberegne skatter er det meget nemmere at lave en æbler til æbler sammenligning.

diskretionært. Dette punkt er noget teoretisk, da virksomheder kan være begrænset i, hvor meget fleksibilitet de har, men i teorien kan ejere eller ledere af virksomheden lægge den kapitalstruktur, de ønsker, på virksomheden.,

Hvordan til at beregne det frie cash flow til virksomheden

Her er en trin-for-trin eksempel på, hvordan til at beregne unlevered frie pengestrømme (frit cash flow til virksomheden):

1. Begynde med EBITEBIT GuideEBIT står for Indtjening Før Renter og Skat og er en af de sidste subtotaler i resultatopgørelsen før netto indkomst. EBIT kaldes også undertiden driftsindtægter og kaldes dette, fordi det findes ved at fratrække alle driftsomkostninger (Produktions-og ikke-produktionsomkostninger) fra salgsindtægter., (Indtjening Før Renter og Skat)
2. Beregne den teoretiske skatter, selskabet ville skulle betale, hvis de ikke har en skat skjold (dvs, uden fradrag af renteudgifter)
3. Træk den ny skat, den figur fra den EBIT
4. Tilføje tilbage afskrivninger og amortiseringer udgifter
5. Trække eventuelle stigninger i ikke-kontante nettoarbejdskapital capitalNet Arbejder CapitalNet Working Capital (NWC) er forskellen mellem en virksomheds nuværende aktiver (efter fradrag af likvide midler og kortfristede forpligtelser (netto gæld) på dets balance., Det er et mål for en virksomheds likviditet og dens evne til at opfylde kortsigtede forpligtelser samt fond operationer af virksomheden. Den ideelle position er at
6. Trække kapital, expendituresHow til at Beregne CapEx – FormulaThis guide viser, hvordan til at beregne Anlægsinvesteringer ved at udlede den Anlægsinvesteringer formel fra resultatopgørelsen og balancen for finansiel modellering og analyse.

Dette er den mest almindelige pengestrømmetrik, der anvendes til enhver form for finansiel modelleringsvurdering.,

Som du kan se i eksemplet ovenfor, og afsnit, der er fremhævet i guld, EBIT på $6,800, mindre skat på $1,360 (uden fradrag af renter), plus afskrivninger og amortiseringer af $400, mindre en stigning i ikke-kontante arbejdende kapital på $14,000, mindre anlægsinvesteringer på $40,400, resulterer i unlevered frie cash flow -$48,560.

Download Gratis Skabelon

Indtast dit navn og din e-mail i formularen nedenfor og hent gratis skabelon nu!,

når man kommer til egenkapitalværdi

Når man anvender uindløste frie pengestrømme til at bestemme virksomhedens værdi (EV)virksomhedsværdi (EV)virksomhedsværdi eller virksomhedsværdi er hele værdien af en virksomhed svarende til dens egenkapitalværdi plus nettogæld plus eventuelle minoritetsinteresser, der anvendes i virksomheden, kan der tages nogle få enkle skridt for at nå frem til virksomhedens egenkapitalværdi.,

for At nå frem til den indre værdi, kan du gøre følgende:

1. Tilføj konto
2. Trække nogen gæld
3. Trække et mindretal interestMinority Interesse i at Virksomhedens Værdi CalculationEnterprise Værdien justeres ved at tilføje minoritetsinteresser til-konto til konsolideret rapportering på resultatopgørelsen. Eksempel beregning, vejledning., Når et selskab ejer mere end 50% (men mindre end 100% af et datterselskab, at de registrerer samtlige 100% af selskabets indtægter, omkostninger og andre poster i resultatopgørelsen, selv

til At lære mere, se vores guide til den indre værdi i vs virksomheden valueEnterprise Værdi vs Egenkapital ValueEnterprise værdi vs indre værdi. Denne vejledning forklarer forskellen mellem virksomhedens værdi (fast værdi) og en virksomheds egenkapitalværdi. Se et eksempel på, hvordan du beregner hver og Do .nloader lommeregneren. Enterprise value = egenkapitalværdi + gæld-kontanter. Lær betydningen og hvordan hver enkelt bruges i værdiansættelse.,

videoforklaring

nedenfor er en videoforklaring af, hvordan dette fungerer.

yderligere ressourcer

dette har været en guide til ikke-overført fri pengestrøm og fri pengestrøm til virksomheden (FCFF). Den bedste måde at forstå denne måling fuldstændigt er ved at praktisere økonomisk modellering og opbygge beregningen selv i E .cel fra bunden.

RETTEN i første instans er den officielle global leverandør af Finansiel Modellering og Værdiansættelse Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari certificering, designet til at omdanne nogen til en finansiel analytiker i verdensklasse.

Derudover kan disse gratis CFI-ressourcer være en stor hjælp for dig:

• the ultimate cash Flo.guidevalueringgratis værdiansættelsesguider til at lære de vigtigste begreber i dit eget tempo., Disse artikler vil lære dig værdiansættelse af bedste praksis og, hvordan værdien af en virksomhed ved hjælp af sammenlignelige selskab analyse, discounted cash flow (DCF) modellering, og præcedens transaktioner, som anvendes i investment bank, equity research, (EBITDA vs Cash Flow vs Frie Cash Flow vs Unlevered Frit Cash Flow)
• Sammenlignelige selskab analysisComparable Selskab AnalysisHow til at udføre Sammenlignelige Selskab Analyse. Denne vejledning viser dig trin for trin, hvordan du opbygger sammenlignelig virksomhedsanalyse (“Comps”), indeholder en gratis skabelon og mange eksempler., Comps er en relativ værdiansættelsesmetode, der ser på forholdet af tilsvarende offentlige virksomheder, og bruger dem til at udlede værdien af en anden virksomhed
• DCF-modellering guideDCF Model Uddannelse Gratis GuideA DCF-modellen er en bestemt type af finansielle model anvendt til at værdiansætte en virksomhed. Modellen er blot en prognose for en virksomheds unlevered frie cash flow
• Finansiel modellering bedste practicesFree Finansiel Modellering GuideThis finansiel modellering guide dækker Excel tips og bedste fremgangsmåder på forudsætninger, chauffører, prognoser, der forbinder de tre udsagn, DCF-analyse, mere