Ugunstig Utvalg

Hva er Ugunstig Utvalg?

Ugunstig utvalg refererer til en situasjon hvor enten kjøperen eller selgeren har informasjon om en del av produktets kvalitet at den annen part ikke har. Ugunstig utvalg er et vanlig scenario i forsikring sectorCommercial Forsikring BrokerA kommersielle forsikring megler er en individuell oppgave med å fungere som et bindeledd mellom forsikring leverandører og kunder., Eksistensen av kommersielle forsikring meglere går en lang vei i å forebygge kunder fra å bli mistet i sjøen av pålitelig og skruppelløse forsikring leverandører., der folk i høy-risiko livsstil eller de som er engasjert i farlige jobber registrer deg for livsforsikring dekning som en måte å beskytte seg selv fra forestående fare.

Forsikringsselskaper, på den annen side, redusere sin eksponering til en slik høy-risiko krav ved å begrense dekningen til slike kategorier av mennesker., Også, forsikringsselskapet kan velge å heve premium tilsvarende ned med nivå av risiko eksponering som en måte å kompensere selskapet for risiko for å dekke høy-risiko forsikringstakere.

Hvordan Virker Ugunstig Utvalg Fungerer?

Ugunstig utvalg oppstår når den ene parten i en transaksjon, som besitter mer nøyaktig informasjon i forhold til den andre parten. Den andre parten, med mindre nøyaktig informasjon, er vanligvis en ulempe siden det partiet med mer informasjon står å få mer fra denne transaksjonen.,

Den informasjon ubalanse fører til ineffektivitet i prisen belastet på bestemte varer eller tjenester. Slike scenarier kan oppstå i forsikring sektor, hovedstaden marketsCapital MarketsCapital markeder er exchange system som overfører kapital fra investorer som i dag ikke trenger sine midler til enkeltpersoner og, og selv i den ordinære markedsplasser.

Praktisk Eksempel: Ugunstig Utvalg i livsforsikring

for Å illustrere konseptet med ugunstig utvalg, kan vi ta eksempler på to potensielle forsikringstakere som ønsker å ta opp en livsforsikring med Selskapet ABC., Den første personen er diabetiker og ikke trening, mens den andre personen har ingen kjente sykdommer og er en fitness entusiast som øvelser flere ganger hver uke.

En diabetiker person har en kortere levetid expectancyHuman Utvikling IndexThe Indeks for Menneskelig Utvikling (HDI) er et statistisk mål (composite index) som er utviklet av fn for å vurdere de sosiale og økonomiske utviklingen i land rundt om i verden. HDI vurderer tre indikatorer for menneskelig utvikling, nemlig, levealder, utdanning og inntekt per innbygger., i forhold til en sunn person, og unnlatelse av å trene regelmessig, øker risikoen. Hvis forsikringsselskapet har informasjon om helsetilstanden til de to potensielle forsikringstakere, vil selskapet være en ulempe og vil behandle både for individer som vanlig forsikringstakere.

Under onboardingHuman Ressurs ManagementHuman Resource Management (HRM) er en samlebetegnelse for alle de formelle systemer laget for å hjelpe i å håndtere ansatte og andre interessenter i en prosess for nye forsikringstakere, forsikringsselskapet vil be forsikringstakerne å fylle ut registreringsskjemaet., Selskapet krever at potensielle kunder til å være sannferdig og utlevere all relevant informasjon, blant annet helsemessige forhold at de lider av. Siden diabetiker person er klar over at å avsløre hans tilstand vil tiltrekke seg høy premie, han kan skjule informasjonen for å få lik behandling som de andre klient med ingen helsetilstand.

å Skjule slike viktig informasjon fører til ugunstig utvalg. Forsikringsselskapet vil være en ulempe, da det vil inngå en avtale med en diabetiker pasienten uten å vite helsetilstand som forsikringstaker har.,

Ugunstig Utvalg mellom Kjøper og Selger

Ugunstig utvalg kan oppstå når en kjøper har til hensikt å kjøpe et produkt eller en tjeneste fra en selger, men selgeren har mer informasjon om produktet. En slik situasjon steder kjøper en ulempe, siden de inngår en avtale med en selger som kanskje ikke er villig å avsløre all den informasjon om produktet som selges.,

For eksempel, når en kjøper er ute etter en second-hand bil du vil kjøpe, og en selger tilbyr å selge en bil med skjulte feil, vil kjøperen være en ulempe med mindre selger informerer kjøper om feil og mangler. Ugunstig utvalg oppstår når kjøperen kjøper bil uten selgeren avsløre feil at kjøretøyet har.

Ugunstig Utvalg i kapitalmarkedene

I kapitalmarkedene, noen verdipapirer er mer utsatt for ugunstig utvalg enn andre. For eksempel, en høy vekst kan selskapet tilbyr egenkapital til investorer i kapitalmarkedene til en høy pris., Forutsatt at ledere på kapitalmarkedene har innsideinformasjon om selskapet som utenfor investorer er klar over, at fag investor til ugunstig utvalg.

For eksempel, ledere kan være klar for en intern vurdering av selskapets nåværende verdi som viser at selskapets tilbyr pris overstiger egen vurdering av selskapet. Investorer vil være en ulempe fordi de vil kjøpe selskapets aksjer uten å vite at selskapet er overvurdert., Hvis ledere informere investorene om overvaluation av selskapet og investorene fortsetter å kjøpe aksjer, vil det ikke lenger være i en tilstand av ugunstig utvalg.

– Løsning til Ugunstig Utvalg

En av de måter som forsikringsselskapene kan unngå ugunstig utvalg er ved å gruppere høy-risiko enkeltpersoner og ladingen høyere premie. For eksempel, forsikringsselskaper lade forskjellige premium priser til kunder avhengig av deres alder, helsetilstand, vekt, medisinsk historie, hobbyer, livsstil risiko (fedme, røyking, diabetes), kjøring posten, og okkupasjonen.,

De ovennevnte faktorer påvirker en persons helse og forventet levealder og kan avgjøre selskapets potensial til å betale et krav. Under underwriting, selskapet bør bestemme om du skal gi en potensiell klient en forsikring og beregne premie for å lade den konkrete klienten.

Ekstra Ressurser

CFI er den offisielle leverandøren av den globale Finansielle Modellering & Verdivurdering Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari sertifisering program, utviklet for å hjelpe hvem som helst bli en verdensklasse finansanalytiker. For å fortsette å lære og å fremme din karriere, er det ekstra CFI ressurser nedenfor vil være nyttige:

• Asymmetrisk InformationAsymmetric InformationAsymmetric informasjon er, akkurat som begrepet antyder, er ulik, uforholdsmessig eller skjev informasjon. Det er vanligvis brukt i referanse til noen type virksomhet tilbyr eller økonomisk ordning der den ene parten har mer, eller mer detaljerte opplysninger enn de andre.,
• Moralske HazardMoral HazardMoral fare viser til den situasjonen som oppstår når en person har mulighet til å dra nytte av en avtale eller en situasjon, vel vitende om at all risiko og
• Mosaikk TheoryMosaic TheoryMosaic teori er en tilnærming til økonomisk sikkerhet analyse som innebærer analyse av en rekke ressurser, herunder offentlige og ikke-offentlige materielle og ikke-materielle informasjon, for å fastslå den underliggende verdien av et verdipapir.,Teorien gir en mer omfattende og grundig tilnærming til verdsettelse av finansielle verdipapirer
• Principal-Agent ProblemPrincipal-Agent ProblemA principal-agent-problemet er et problem i principal-agent-relasjoner når det er en interessekonflikt mellom agent og rektor, og