Nachteilige Auswahl

Was ist nachteilige Auswahl?

Negative Auswahl bezieht sich auf ein Szenario, in dem entweder der Käufer oder der Verkäufer Informationen über einen Aspekt der Produktqualität hat, den die andere Partei nicht hat. Nachteilige Auswahl ist ein häufiges Szenario im Versicherungssektorkommerzielle Versicherungsbrokerein gewerblicher Versicherungsmakler ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherungsanbietern und Kunden fungieren soll., Die Existenz kommerzieller Versicherungsmakler verhindert, dass sich Kunden im Meer vertrauenswürdiger und skrupelloser Versicherer verirren., wo Menschen in einem risikoreichen Lebensstil oder Personen, die gefährliche Jobs ausüben, sich für eine Lebensversicherung anmelden, um sich vor drohenden Risiken zu schützen.

Andererseits reduzieren Versicherungsgesellschaften ihre Exposition gegenüber solchen Hochrisikoansprüchen, indem sie die Deckung auf solche Personengruppen beschränken., Außerdem kann die Versicherungsgesellschaft die Prämie entsprechend der Risikoposition erhöhen, um das Unternehmen für das Risiko der Deckung von Versicherungsnehmern mit hohem Risiko zu entschädigen.

Wie funktioniert die Auswahl?

Eine negative Auswahl tritt auf, wenn eine Partei in einer Transaktion genauere Informationen besitzt als die andere Partei. Die andere Partei, mit weniger genauen Informationen, ist in der Regel im Nachteil, da die Partei mit mehr Informationen steht mehr aus dieser Transaktion zu gewinnen.,

Das Informationsungleichgewicht führt zu einer Ineffizienz des Preises für bestimmte Waren oder Dienstleistungen. Solche Szenarien können im Versicherungssektor auftreten, Kapitalmarktenkapitalmarktenkapitalmärkte sind das Börsensystem, das Kapital von Anlegern überträgt, die derzeit ihre Mittel nicht an Einzelpersonen und sogar an normalen Marktplätzen benötigen.

Praxisbeispiel: Adverse Selection in Life Insurance

Um das Konzept der Adverse Selection zu veranschaulichen, können wir die Beispiele von zwei potenziellen Versicherungsnehmern nehmen, die eine Lebensversicherung bei der Firma ABC abschließen möchten., Die erste Person ist Diabetiker und trainiert nicht, während die zweite Person keine bekannte Krankheit hat und ein Fitness-Enthusiast ist, der mehrmals pro Woche trainiert.

Ein Diabetiker hat eine kürzere Lebenserwartunghuman Development IndexDer Human Development Index (HDI) ist ein statistisches Maß (Composite Index) von den Vereinten Nationen entwickelt, um die soziale und wirtschaftliche Entwicklung der Länder auf der ganzen Welt zu bewerten. Das HDI berücksichtigt drei Indikatoren für die menschliche Entwicklung, nämlich Lebenserwartung, Bildung und Pro-Kopf-Einkommen., im Vergleich zu einer gesunden Person, und nicht regelmäßig Sport treiben erhöht das Risiko. Sofern die Versicherungsgesellschaft keine Informationen über den Gesundheitszustand der beiden potenziellen Versicherungsnehmer hat, wird das Unternehmen benachteiligt sein und beide Personen als normale Versicherungsnehmer behandeln.

Während des onboardingHuman Resource ManagementHuman Resource Management (HRM) ist ein Sammelbegriff für alle formalen Systeme, die geschaffen wurden, um bei der Verwaltung von Mitarbeitern und anderen Stakeholdern innerhalb eines Prozesses für neue Versicherungsnehmer zu helfen, wird die Versicherungsgesellschaft die Versicherungsnehmer bitten, Registrierungsformulare auszufüllen., Das Unternehmen verlangt von potenziellen Kunden, dass sie wahrheitsgemäß sind und alle relevanten Informationen offenlegen, einschließlich der Gesundheitszustände, unter denen sie leiden. Da der Diabetiker sich bewusst ist, dass die Offenlegung seines Zustands hohe Prämien anzieht, kann er die Informationen verbergen, um eine ähnliche Behandlung wie der andere Klient ohne Gesundheitszustand zu erhalten.

Das Verbergen solcher lebenswichtigen Informationen führt zu einer nachteiligen Auswahl. Die Versicherungsgesellschaft wird benachteiligt sein, da sie mit einem Diabetiker eine Vereinbarung abschließt, ohne den Gesundheitszustand des Versicherungsnehmers zu kennen.,

Nachteilige Auswahl zwischen Käufer und Verkäufer

Nachteilige Auswahl kann auftreten, wenn ein Käufer beabsichtigt, ein Produkt oder eine Dienstleistung von einem Verkäufer zu kaufen, der Verkäufer jedoch weitere Informationen zum Produkt hat. Eine solche Situation benachteiligt den Käufer, da er eine Vereinbarung mit einem Verkäufer abschließt, der nicht bereitwillig alle Informationen über das verkaufte Produkt preisgibt.,

Wenn beispielsweise ein Käufer nach einem Gebrauchtwagen sucht und ein Verkäufer anbietet, ein Auto mit versteckten Mängeln zu verkaufen, ist der Käufer benachteiligt, es sei denn, der Verkäufer informiert den Käufer über die Mängel. Eine nachteilige Auswahl tritt auf, wenn der Käufer das Auto kauft, ohne dass der Verkäufer die Mängel des Fahrzeugs offenlegt.

Negative Auswahl auf den Kapitalmärkten

Auf den Kapitalmärkten sind einige Wertpapiere anfälliger für negative Auswahl als andere. Zum Beispiel kann ein wachstumsstarkes Unternehmen Anlegern auf den Kapitalmärkten Aktien zu einem hohen Preis anbieten., Unter der Annahme, dass die Manager an den Kapitalmärkten Insiderinformationen über das Unternehmen haben, von denen externe Investoren nichts wissen, unterwirft dies den Anleger einer negativen Auswahl.

Den Managern kann beispielsweise eine interne Bewertung des aktuellen Werts des Unternehmens bekannt sein, aus der hervorgeht, dass der Angebotspreis des Unternehmens die private Bewertung des Unternehmens übersteigt. Anleger werden benachteiligt sein, weil sie die Aktien des Unternehmens kaufen, ohne zu wissen, dass das Unternehmen überbewertet ist., Wenn die Manager die Anleger über die Überbewertung des Unternehmens informieren und die Anleger die Aktie kaufen, gibt es keinen Zustand der negativen Auswahl mehr.

Lösung für nachteilige Auswahl

Eine der Möglichkeiten, wie Versicherungsunternehmen eine nachteilige Auswahl vermeiden können, besteht darin, Risikopersonen zu gruppieren und ihnen höhere Prämien in Rechnung zu stellen. Beispielsweise berechnen Versicherungsunternehmen ihren Kunden unterschiedliche Prämiensätze, abhängig von Alter, Gesundheitszustand, Gewicht, Krankengeschichte, Hobbys, Lebensstilrisiko (Fettleibigkeit, Rauchen und Diabetes), Fahrerlaubnis und Beruf.,

Die oben genannten Faktoren beeinflussen die Gesundheit und Lebenserwartung einer Person und können das Potenzial des Unternehmens bestimmen, eine Forderung zu zahlen. Während des Underwriting sollte das Unternehmen bestimmen, ob es einem potenziellen Kunden eine Versicherungspolice geben und die Prämie berechnen soll, um den spezifischen Kunden zu belasten.

Zusätzliche Ressourcen

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• Asymmetrische Informationasymmetrische Informationasymmetrische Informationen sind, wie der Begriff schon sagt, ungleiche, unverhältnismäßige oder schiefe Informationen. Es wird in der Regel in Bezug auf eine Art von Geschäft oder Finanzvereinbarung verwendet, bei der eine Partei mehr oder detailliertere Informationen besitzt als die andere.,
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