Selezione Avversa

Che cos’è la selezione Avversa?

Selezione avversa si riferisce a uno scenario in cui l’acquirente o il venditore ha informazioni su un aspetto della qualità del prodotto che l’altra parte non ha. La selezione avversa è uno scenario comune nel settore assicurativoassicurazione commerciale Brokun broker assicurativo commerciale è un individuo incaricato di agire come intermediario tra fornitori di assicurazioni e clienti., L’esistenza di broker assicurativi commerciali va un lungo cammino nel prevenire i clienti di perdersi nel mare di fornitori di assicurazione affidabili e senza scrupoli., dove la gente in stili di vita ad alto rischio o quelli impegnati in lavori pericolosi si iscrivono per copertura di assicurazione sulla vita come un modo di proteggersi da rischio imminente.

Le compagnie di assicurazione, d’altra parte, riducono la loro esposizione a tali crediti ad alto rischio limitando la copertura a tali categorie di persone., Inoltre, la compagnia di assicurazione può scegliere di aumentare il premio proporzionalmente al livello di esposizione al rischio come un modo per compensare la società per il rischio di coprire gli assicurati ad alto rischio.

Come funziona la selezione avversa?

La selezione avversa si verifica quando una parte in una transazione possiede informazioni più accurate rispetto all’altra parte. L’altra parte, con informazioni meno accurate, è di solito in svantaggio dal momento che la parte con più informazioni sta per guadagnare di più da quella transazione.,

Lo squilibrio informativo causa inefficienza nel prezzo applicato su beni o servizi specifici. Tali scenari possono verificarsi nel settore assicurativo, mercati dei capitalimercati dei capitalii mercati dei capitali sono il sistema di scambio che trasferisce capitali da investitori che attualmente non hanno bisogno dei loro fondi a privati e, e anche nei normali mercati.

Esempio pratico: Selezione avversa nell’assicurazione sulla vita

Per illustrare il concetto di selezione avversa, possiamo prendere gli esempi di due potenziali assicurati che vogliono stipulare una polizza di assicurazione sulla vita con la Società ABC., La prima persona è diabetica e non esercita, mentre la seconda persona non ha alcuna malattia nota ed è un appassionato di fitness che esercita più volte ogni settimana.

Una persona diabetica ha un’aspettativa di vita più breve Indice di sviluppo umanol’indice di sviluppo umano (HDI) è una misura statistica (indice composito) sviluppata dalle Nazioni Unite per valutare lo sviluppo sociale ed economico dei paesi di tutto il mondo. L’HDI considera tre indicatori dello sviluppo umano, vale a dire l’aspettativa di vita, l’istruzione e il reddito pro capite., rispetto a una persona sana, e la mancata esercizio fisico regolarmente aumenta il rischio. A meno che la compagnia di assicurazione non abbia informazioni sullo stato di salute dei due potenziali assicurati, la compagnia sarà in svantaggio e tratterà entrambi gli individui come normali assicurati.

Durante l’onboardingHuman Resource ManagementHuman Resource Management (HRM) è un termine collettivo per tutti i sistemi formali creati per aiutare nella gestione dei dipendenti e altre parti interessate all’interno di un processo per i nuovi assicurati, la compagnia di assicurazione chiederà agli assicurati di compilare i moduli di registrazione., La società richiede ai potenziali clienti di essere veritieri e divulgare tutte le informazioni pertinenti, comprese le condizioni di salute di cui soffrono. Poiché la persona diabetica è consapevole che rivelare la sua condizione attirerà premi elevati, può nascondere le informazioni al fine di ottenere un trattamento simile a quello dell’altro cliente senza condizioni di salute.

Nascondere tali informazioni vitali porta alla selezione avversa. La compagnia di assicurazione sarà in svantaggio poiché stipulerà un accordo con un paziente diabetico senza conoscere le condizioni di salute che l’assicurato ha.,

Selezione avversa tra acquirente e Venditore

La selezione avversa può verificarsi quando un acquirente intende acquistare un prodotto o un servizio da un venditore, ma il venditore ha maggiori informazioni sul prodotto. Tale situazione pone l’acquirente in uno svantaggio dal momento che stanno stipulando un accordo con un venditore che non può volontariamente rivelare tutte le informazioni sul prodotto venduto.,

Ad esempio, quando un acquirente è alla ricerca di un’auto di seconda mano da acquistare e un venditore offre di vendere un’auto con difetti nascosti, l’acquirente sarà in svantaggio a meno che il venditore non informi l’acquirente dei difetti. Selezione avversa si verifica quando l’acquirente acquista l’auto senza che il venditore rivelare i difetti che il veicolo ha.

Selezione avversa nei mercati dei capitali

Nei mercati dei capitali, alcuni titoli sono più inclini alla selezione avversa rispetto ad altri. Ad esempio, una società ad alta crescita può offrire azioni agli investitori nei mercati dei capitali a un prezzo elevato., Supponendo che i gestori dei mercati dei capitali dispongano di informazioni privilegiate sulla società di cui gli investitori esterni non sono a conoscenza, ciò sottopone l’investitore a una selezione avversa.

Ad esempio, i manager possono essere a conoscenza di una valutazione interna del valore corrente della società che dimostra che il prezzo di offerta della società supera la valutazione privata della società. Gli investitori saranno in svantaggio perché acquisteranno le azioni della società senza sapere che la società è sopravvalutata., Se i gestori informano gli investitori sulla sopravvalutazione della società e gli investitori procedono all’acquisto del titolo, non ci sarà più uno stato di selezione avversa.

Soluzione alla selezione avversa

Uno dei modi in cui le compagnie di assicurazione possono evitare la selezione avversa è raggruppando individui ad alto rischio e addebitando loro premi più elevati. Ad esempio, le compagnie di assicurazione addebitano diversi tassi di premio ai clienti a seconda della loro età, condizione di salute, peso, storia medica, hobby, rischio di stile di vita (obesità, fumo e diabete), record di guida e occupazione.,

I suddetti fattori influenzano la salute e l’aspettativa di vita di una persona e possono determinare il potenziale dell’azienda di pagare un reclamo. Durante la sottoscrizione, la società dovrebbe determinare se dare un potenziale cliente una polizza assicurativa e calcolare il premio per addebitare il cliente specifico.

Risorse aggiuntive

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