negativt valg

Hvad er negativt valg?

negativt valg refererer til et scenario, hvor enten køberen eller sælgeren har oplysninger om et aspekt af produktkvalitet, som den anden part ikke har. Negativt valg er et almindeligt scenario inden for forsikringssektorenkommerciel Forsikringsforhandleren kommerciel forsikringsmægler er en individuel opgave at fungere som mellemmand mellem forsikringsudbydere og kunder., Eksistensen af kommercielle forsikringsmæglere går langt med at forhindre kunder i at gå tabt i havet af troværdige og skrupelløse forsikringsudbydere., hvor mennesker i højrisiko-livsstil eller dem, der beskæftiger sig med farlige job, tilmelder sig livsforsikringsdækning som en måde at beskytte sig mod forestående risiko.

forsikringsselskaber reducerer på den anden side deres eksponering for sådanne krav med høj risiko ved at begrænse dækningen til sådanne kategorier af mennesker., Forsikringsselskabet kan også vælge at hæve præmien i forhold til niveauet for risikoeksponering som en måde at kompensere virksomheden for risikoen for at dække forsikringstagere med høj risiko.

Hvordan virker negativt valg?

negativt valg sker, når en part i en transaktion har mere nøjagtige oplysninger sammenlignet med den anden part. Den anden part, med mindre nøjagtige oplysninger, er normalt en ulempe, da den part med mere information står til at få mere ud af denne transaktion.,

informationsbalancen medfører ineffektivitet i prisen på specifikke varer eller tjenester. Sådanne scenarier kan forekomme i forsikringssektoren, kapitalmarkederkapitalmarkederkapitalmarkeder er det udvekslingssystem, der overfører kapital fra investorer, der ikke i øjeblikket har brug for deres midler til enkeltpersoner og, og endda på de almindelige markedspladser.

Praktisk Eksempel: Adverse Selection i livsforsikring

for At illustrere konceptet af adverse selection, vi kan tage eksempler af to potentielle forsikringstagere, der ønsker at tage en livsforsikring med Selskab ABC., Den første person er diabetiker og ikke motion, mens den anden person ikke har nogen kendt sygdom og er en fitness entusiast, der udøver flere gange hver uge.

en diabetiker har en kortere forventet levetidmenneskelig Udviklingsindeksdet menneskelige udviklingsindeks (HDI) er en statistisk foranstaltning (sammensat indeks) udviklet af De Forenede Nationer for at vurdere den sociale og økonomiske udvikling i lande rundt om i verden. HDI overvejer tre indikatorer for menneskelig udvikling, nemlig forventet levealder, uddannelse og indkomst pr., sammenlignet med en sund person, og manglende motion regelmæssigt øger risikoen. Medmindre forsikringsselskabet har oplysninger om sundhedstilstanden for de to potentielle forsikringstagere, vil virksomheden have en ulempe og vil behandle begge enkeltpersoner som almindelige forsikringstagere.

i Løbet af de onboardingHuman Ressource ManagementHuman Ressource Management (HRM) er en samlebetegnelse for alle de formelle systemer, skabt til at hjælpe med administration af medarbejdere og andre interessenter i en proces for nye forsikringstagere, forsikringsselskabet vil bede forsikringstagerne til at udfylde tilmeldingsblanketter., Virksomheden kræver, at potentielle kunder er sandfærdige og afslører alle relevante oplysninger, herunder sundhedsmæssige forhold, som de lider af. Da diabetiker er klar over, at afsløre hans tilstand vil tiltrække høje præmier, han kan skjule oplysninger for at få lignende behandling som den anden klient uden helbredstilstand.

at skjule sådanne vigtige oplysninger fører til negativt valg. Forsikringsselskabet vil være en ulempe, da det vil indgå en aftale med en diabetespatient uden at kende den sundhedsmæssige tilstand, som forsikringstageren har.,

Adverse Selection mellem Køber og Sælger

Adverse selection opstår, når en køber har til hensigt at købe et produkt eller en service fra en sælger, men sælger har mere information om produktet. En sådan situation stiller køberen til en ulempe, da de indgår en aftale med en sælger, der måske ikke villigt afslører alle oplysninger om det produkt, der sælges.,for eksempel, når en køber leder efter en brugt bil til at købe, og en sælger tilbyder at sælge en bil med skjulte mangler, vil køberen have en ulempe, medmindre sælgeren informerer køberen om manglerne. Negativt valg sker, når køberen køber bilen, uden at sælgeren afslører de mangler, som køretøjet har.

negativ udvælgelse på kapitalmarkederne

på kapitalmarkederne er nogle værdipapirer mere tilbøjelige til negativ udvælgelse end andre. For eksempel kan et selskab med høj vækst tilbyde egenkapital til investorer på kapitalmarkederne til en høj pris., Hvis man antager, at lederne på kapitalmarkederne har intern viden om det selskab, som eksterne investorer ikke er opmærksomme på, udsætter det investoren for negativ udvælgelse.for eksempel kan lederne være opmærksomme på en intern vurdering af virksomhedens nuværende værdi, der viser, at virksomhedens tilbudspris overstiger den private vurdering af virksomheden. Investorer vil være i en ulempe, fordi de vil købe selskabets aktie uden at vide, at virksomheden er overvurderet., Hvis lederne informerer investorerne om virksomhedens overvurdering, og investorerne fortsætter med at købe aktien, vil der ikke længere være en tilstand af negativ udvælgelse.

løsning på negativt valg

en af måderne, hvorpå forsikringsselskaber kan undgå negativt valg, er ved at gruppere enkeltpersoner med høj risiko og opkræve dem højere præmier. For eksempel opkræver forsikringsselskaber forskellige præmiesatser til klienter afhængigt af deres alder, helbredstilstand, vægt, medicinsk historie, hobbyer, livsstilsrisiko (fedme, rygning og diabetes), kørselsrekord og besættelse.,

ovennævnte faktorer påvirker en persons sundhed og forventede levetid og kan bestemme virksomhedens potentiale til at betale et krav. Under forsikring skal virksomheden afgøre, om en potentiel kunde skal give en forsikringspolice og beregne præmien for at opkræve den specifikke klient.

Yderligere Ressourcer

RETTEN i første instans er den officielle leverandør af den globale Finansielle Modellering & Værdiansættelse Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P., Morgan, og Ferrari certificeringsprogram, designet til at hjælpe nogen med at blive en finansiel analytiker i verdensklasse. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil de ekstra CFI-ressourcer nedenfor være nyttige:

• asymmetrisk Informationasymmetrisk Informationasymmetrisk information er, ligesom udtrykket antyder, ulige, uforholdsmæssige eller skæve oplysninger. Det bruges typisk med henvisning til en form for forretningsaftale eller økonomisk arrangement, hvor den ene part besidder mere, eller mere detaljeret, information end den anden.,
• Moralske HazardMoral HazardMoral fare refererer til den situation, der opstår, når en person har en chance for at drage fordel af en aftale eller en situation, vel vidende, at alle risici og
• Mosaik TheoryMosaic TheoryMosaic teori er en tilgang til økonomisk sikkerhed, analyse, der indebærer analyse af en lang række ressourcer, herunder offentlige og ikke-offentlige materielle og ikke-materielle oplysninger til at afgøre den underliggende værdi af et værdipapir.,Den teori giver en mere omfattende og omhyggelig tilgang til værdiansættelse af finansielle værdipapirer
• Principal-Agent ProblemPrincipal-Agent ProblemA principal-agent-problem er et problem i principal-agent relationer, når der er en interessekonflikt mellem agent og principal, og