kedvezőtlen kiválasztás

mi a kedvezőtlen kiválasztás?

a kedvezőtlen kiválasztás olyan forgatókönyvre utal, amelyben vagy a vevő, vagy az eladó rendelkezik információkkal a termékminőség olyan aspektusáról, amelyet a másik fél nem rendelkezik. A kedvezőtlen kiválasztás gyakori forgatókönyv a biztosítási ágazatbankereskedelmi biztosítás BrokerA kereskedelmi biztosítási bróker egy olyan személy, akinek feladata, hogy közvetítőként járjon el a biztosítási szolgáltatók és az ügyfelek között., A kereskedelmi biztosítási alkuszok létezése hosszú utat tesz meg annak megakadályozásában, hogy az ügyfelek eltévedjenek a megbízható és gátlástalan biztosítók tengerében., ahol az emberek a magas kockázatú életmód, vagy azok, akik a veszélyes munkahelyek iratkozzon fel az életbiztosítási fedezetet, mint egy módja annak, hogy megvédjék magukat a közelgő kockázatot.

a biztosítótársaságok ezzel szemben csökkentik az ilyen magas kockázatú követeléseknek való kitettségüket azáltal, hogy korlátozzák az ilyen kategóriákra való lefedettséget., A biztosítótársaság dönthet úgy is, hogy a kockázati kitettség szintjével arányosan emeli a díjat, hogy kompenzálja a társaságot a magas kockázatú kötvénytulajdonosok fedezésének kockázatáért.

hogyan működik a kedvezőtlen kiválasztás?

a kedvezőtlen kiválasztás akkor fordul elő, ha az egyik fél a tranzakcióban pontosabb információkkal rendelkezik a másik félhez képest. A másik fél, kevésbé pontos információkkal, általában hátrányban van, mivel a több információval rendelkező fél többet nyer az ügyletből.,

az információs egyensúlyhiány az egyes árukra vagy szolgáltatásokra felszámított ár nem hatékonyságát okozza. Ilyen forgatókönyvek fordulhatnak elő a biztosítási szektorban, a tőkepiacokona tőkepiacok a tőzsdei rendszer, amely tőkét utal át olyan befektetőktől, akiknek jelenleg nincs szükségük pénzeszközeikre magánszemélyeknek, sőt még a szokásos piacokon is.

gyakorlati példa: kedvezőtlen kiválasztás az életbiztosításban

a kedvezőtlen kiválasztás fogalmának bemutatásához két potenciális kötvénytulajdonos példáját vehetjük fel, akik életbiztosítást akarnak kötni az ABC társasággal., Az első személy cukorbeteg, nem gyakorol, míg a második személynek nincs ismert betegsége, fitnesz rajongó, aki hetente többször gyakorol.

a cukorbeteg személy rövidebb élettartamúaz Emberi Fejlesztési Index (HDI) egy statisztikai intézkedés (összetett index), amelyet az ENSZ fejlesztett ki a világ országainak társadalmi és gazdasági fejlődésének felmérésére. A HDI az emberi fejlődés három mutatóját, nevezetesen a várható élettartamot, az oktatást és az egy főre jutó jövedelmet tekinti., az egészséges emberhez képest a rendszeres testmozgás elmulasztása növeli a kockázatot. Hacsak a biztosító társaság nem rendelkezik információval a két potenciális kötvénytulajdonos egészségi állapotáról, a Társaság hátrányos helyzetben lesz, és mindkét személyt rendes kötvénytulajdonosként kezeli.

az onboardingHuman Resource Managementthuman Resource Management (HRM) egy kollektív kifejezés az összes formális rendszerek létre, hogy segítsen az Ügyvezető alkalmazottak és más érdekeltek egy folyamat során az új kötvénytulajdonosok, a biztosító társaság kérni fogja a kötvénytulajdonosok, hogy töltse ki a regisztrációs űrlapokat., A vállalat megköveteli, hogy a potenciális ügyfelek igazat mondjanak, és minden releváns információt nyilvánosságra hozzanak, beleértve az egészségügyi feltételeket is, amelyekben szenvednek. Mivel a cukorbeteg személy tisztában van azzal, hogy nyilvánosságra az állapota vonzza a magas díjak, ő is eltitkolja az információkat annak érdekében, hogy hasonló kezelést, mint a másik ügyfél nincs egészségi állapota.

Az ilyen létfontosságú információk elrejtése kedvezőtlen választáshoz vezet. A biztosító társaság hátrányban lesz, mivel megállapodást köt egy cukorbetegekkel anélkül, hogy tudná a kötvénytulajdonos egészségi állapotát.,

kedvezőtlen választás a Vevő és az eladó között

kedvezőtlen választás akkor fordulhat elő, ha a vevő terméket vagy szolgáltatást kíván vásárolni az eladótól, de az eladónak több információja van a termékről. Ez a helyzet hátrányos helyzetbe hozza a Vevőt, mivel megállapodást kötnek egy eladóval, aki nem hajlandó nyilvánosságra hozni az eladott termékkel kapcsolatos összes információt.,

például, ha a vevő használt autót keres vásárolni, az eladó pedig rejtett hibákkal rendelkező autót kínál eladni, a vevő hátrányos helyzetben lesz, kivéve, ha az eladó tájékoztatja a Vevőt a hibákról. A kedvezőtlen kiválasztás akkor következik be, amikor a vevő megvásárolja az autót anélkül, hogy az eladó közzétenné a jármű hibáit.

kedvezőtlen szelekció a tőkepiacokon

a tőkepiacokon egyes értékpapírok hajlamosabbak a kedvezőtlen szelekcióra, mint mások. Például egy magas növekedésű vállalat magas áron kínálhat saját tőkét a tőkepiaci befektetőknek., Feltételezve, hogy a tőkepiaci vezetők belső információkkal rendelkeznek a társaságról, amelyről a külső befektetők nem tudnak, ez a befektetőt kedvezőtlen kiválasztásnak teszi ki.

például a vezetők tisztában lehetnek a vállalat jelenlegi értékének belső értékelésével, amely azt mutatja, hogy a vállalat ajánlati ára meghaladja a vállalat magánértékelését. A befektetők hátrányba kerülnek, mert úgy fogják megvásárolni a vállalat részvényeit, hogy nem tudják, hogy a vállalat túlértékelt., Ha a vezetők tájékoztatják a befektetőket a vállalat túlértékeléséről, és a befektetők folytatják a részvényvásárlást,akkor már nem lesz kedvezőtlen szelekció.

megoldás a kedvezőtlen kiválasztásra

a biztosítótársaságok elkerülhetik a kedvezőtlen kiválasztást azáltal, hogy csoportosítják a magas kockázatú személyeket, és magasabb díjakat számítanak fel nekik. Például a biztosító társaságok díjat különböző prémium árak ügyfelek attól függően, hogy a kor, egészségi állapot, testsúly, orvosi történelem, hobbi, életmód, kockázati (elhízás, a dohányzás, valamint a cukorbetegség), vezetésével, majd a megszállás.,

a fent említett tényezők befolyásolják az egyén egészségét és várható élettartamát, és meghatározhatják a vállalat követelésfizetési lehetőségeit. A szerződéskötés során a társaságnak meg kell határoznia, hogy biztosítást adjon-e egy potenciális ügyfélnek, és kiszámítsa a díjat az adott ügyfél felszámítására.

további források

a CFI a globális pénzügyi modellezés hivatalos szolgáltatója & értékelési elemző (FMVA)™FMVA® Tanúsításjoin 350,600 + diákok, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P., Morgan, és Ferrari tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. Folyamatosan tanulni, de halad a karrier, a további CFI alábbi forrásokból hasznos lesz:

• Aszimmetrikus InformationAsymmetric InformationAsymmetric információ, csakúgy, mint a kifejezés arra utal, egyenlőtlen, aránytalan, vagy aszimmetrikus információ. Általában valamilyen üzleti ügyletre vagy pénzügyi megállapodásra hivatkoznak, ahol az egyik fél több, vagy részletesebb információval rendelkezik, mint a másik.,
• Moral HazardMoral HazardMoral hazardmoral hazard arra a helyzetre utal, amely akkor merül fel, amikor az egyénnek lehetősége van arra, hogy kihasználja egy üzletet vagy helyzetet, tudva, hogy minden kockázat és
• Mozaikelméletaikus Teorimozaikus elmélet a pénzügyi biztonság elemzésének megközelítése, amely magában foglalja a különféle források elemzését, beleértve a nyilvános és nem nyilvános anyagokat és a nem anyagi információkat, a biztonság alapértékének meghatározása érdekében.,Az elmélet átfogóbb és aprólékos megközelítést biztosít a pénzügyi értékpapírok értékeléséhez
• Principal-Agent ProblemPrincipal-Agent ProblemA a principal-agent probléma a principal-agent kapcsolatokban olyan probléma, amikor az ügynök és a megbízó között összeférhetetlenség áll fenn, és a