nepříznivý výběr

co je to nepříznivý výběr?

nepříznivý výběr se týká scénáře, kdy kupující nebo prodávající mají informace o aspektu kvality produktu, který druhá strana nemá. Nepříznivý výběr je běžný scénář v pojistné sectorCommercial Pojištění BrokerA komerční pojišťovací makléř je jedinec za úkol působit jako prostředník mezi poskytovateli pojištění a zákazníky., Existence komerčních pojišťovacích makléřů jde dlouhou cestou, aby zabránila zákazníkům ztratit se v moři důvěryhodných a bezohledných poskytovatelů pojištění., kde lidé ve vysoce rizikových životní styl, nebo ty, kteří se zabývají nebezpečných míst přihlásit na životní pojištění jako způsob, jak chránit sami sebe z blížící se riziko.

pojišťovny naopak snižují jejich vystavení takovým rizikovým nárokům omezením pokrytí na takové kategorie lidí., Pojišťovna se také může rozhodnout zvýšit pojistné úměrně s úrovní rizikové expozice jako způsob, jak kompenzovat společnosti riziko krytí rizikových pojistníků.

jak funguje nepříznivý výběr?

nepříznivý výběr nastane, když jedna strana v transakci má přesnější informace ve srovnání s druhou stranou. Druhá strana, s méně přesnými informacemi, je obvykle v nevýhodě, protože strana s více informacemi stojí získat více z této transakce.,

informační nerovnováha způsobuje neefektivnost ceny účtované za konkrétní zboží nebo služby. Takové scénáře mohou nastat v oblasti pojištění, kapitálové marketsCapital MarketsCapital trhy jsou směnný systém, který převody kapitálu od investorů, kteří nemají v současné době potřebu své finanční prostředky na jednotlivce, a, a dokonce i v obyčejné tržiště.

Praktický Příklad: Negativní Výběr v životním Pojištění

Pro ilustraci pojmu nepříznivého výběru, můžeme vzít příklady dvou potenciálních pojistníků, kteří chtějí, aby se životní pojištění s Firmou ABC., První osoba je diabetik a necvičí, zatímco druhá osoba nemá známou nemoc a je fitness nadšenec, který cvičí několikrát týdně.

diabetik osoba má kratší život expectancyHuman Rozvoj IndexThe Index Lidského Rozvoje (HDI) je statistický ukazatel (composite index) vyvinutý organizací Spojených Národů, aby posoudila hospodářský a sociální rozvoj zemí po celém světě. HDI zvažuje tři ukazatele lidského rozvoje, a to očekávanou délku života, vzdělání a příjem na obyvatele., ve srovnání se zdravou osobou a neschopnost pravidelně cvičit zvyšuje riziko. Pokud pojišťovací společnost má informace o zdravotním stavu dvou potenciálních pojistníků, společnost bude v nevýhodě a bude léčit oba jedinci jako běžné pojistníků.

Během onboardingHuman Zdrojů ManagementHuman Resource Management (HRM) je kolektivní termín pro všechny formální systémy vytvořené na pomoc v řízení zaměstnanců a dalších zainteresovaných stran v rámci procesu pro nové pojistníky, bude pojišťovna žádat pojistníků vyplnit registrační formuláře., Společnost požaduje, aby potenciální klienti byli pravdiví a zveřejnili všechny relevantní informace, včetně zdravotních stavů, které trpí. Od diabetické člověk si je vědom, že prozrazení jeho stav bude přitahovat vysoké pojistné, může skrývat informace, aby si podobné zacházení jako ostatní klient s žádnou zdravotní stav.

Skrytí takových důležitých informací vede k nepříznivému výběru. Pojišťovna bude v nevýhodě, protože uzavře dohodu s diabetickým pacientem, aniž by věděla o zdravotním stavu, který má pojistník.,

Nepříznivý Výběr mezi Kupujícím a Prodávajícím

Nepříznivého výběru může nastat, když kupující chce koupit výrobek nebo službu od prodávajícího, ale prodávající má více informací o produktu. Taková situace znevýhodňuje kupujícího, protože uzavírá smlouvu s prodávajícím, který nemusí ochotně zveřejňovat všechny informace o prodávaném produktu.,

například, když kupující hledá ojeté auto koupit, a prodávající nabízí k prodeji auto s skryté vady, kupující budou v nevýhodě, pokud prodávající informuje kupujícího o vadách. K nepříznivému výběru dochází, když kupující zakoupí auto, aniž by prodávající odhalil vady, které má vozidlo.

nepříznivý výběr na kapitálových trzích

na kapitálových trzích jsou některé cenné papíry náchylnější k nepříznivému výběru než jiné. Například vysoká růstová společnost může nabídnout kapitál investorům na kapitálových trzích za vysokou cenu., Za předpokladu, že manažeři na kapitálových trzích mají vnitřní informace o společnosti, která mimo investoři nejsou vědomi, že předměty investora nepříznivý výběr.

například manažeři si mohou být vědomi interního hodnocení současné hodnoty společnosti, které ukazuje, že nabídková cena společnosti přesahuje soukromé hodnocení společnosti. Investoři budou v nevýhodě, protože budou nakupovat akcie společnosti, aniž by věděli, že společnost je nadhodnocená., Pokud manažeři informovat investory o nadhodnocení společnosti a investoři přistoupit k koupit populace, již nebude stát nepříznivého výběru.

řešení nepříznivého výběru

jedním ze způsobů, jak se pojišťovny mohou vyhnout nepříznivému výběru, je seskupování vysoce rizikových osob a účtování jim vyššího pojistného. Například pojišťovny účtují klientům různé pojistné sazby v závislosti na jejich věku, zdravotním stavu, hmotnosti, anamnéze, koníčcích, životním stylu (obezita, kouření a diabetes), řidičském záznamu a zaměstnání.,

výše uvedené faktory ovlivňují zdraví a délku života člověka a mohou určit potenciál společnosti zaplatit nárok. Během upisování by SPOLEČNOST měla určit, zda dát potenciálnímu klientovi pojistnou smlouvu a vypočítat pojistné za poplatek konkrétnímu klientovi.

Další Zdroje

CFI je oficiální poskytovatel globální Finanční Modelování & Ocenění Analytik (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P., Morgan a Ferrari certifikační program, který má pomoci každému stát se světovým finančním analytikem. Aby učení a postupující svou kariéru, další CFI zdroje níže budou užitečné:

• Asymetrické InformationAsymmetric InformationAsymmetric informace je, stejně jako termín napovídá, nerovné, nepřiměřené, nebo nevyvážené informace. Obvykle se používá s odkazem na nějaký druh obchodní dohody nebo finančního ujednání, kde jedna strana má více, nebo podrobnější, informace než druhá.,
• Morální HazardMoral HazardMoral nebezpečí označuje situaci, která vzniká, když jedinec má možnost využít dohodu, nebo situace, s vědomím, že všechna rizika a
• Mozaika TheoryMosaic TheoryMosaic teorie je přístup k finančním bezpečnostní analýzy, která zahrnuje analýzu z různých zdrojů, včetně veřejného a neveřejného materiálu a non-hmotného informace, určit základní hodnoty bezpečnosti.,Teorie poskytuje více komplexní a pečlivý přístup k oceňování finančních cenných papírů
• Principal-Agent ProblemPrincipal-Agent Problém principal-agent problém je problém principal-agent vztahy, když tam je konflikt zájmů mezi zmocněncem a zmocnitelem, a