不利な選択

不利な選択とは何ですか？

不利な選択とは、買い手または売り手のいずれかが、相手方が持っていない製品品質の側面に関する情報を持っているシナリオを指します。 不利な選択は、保険部門の一般的なシナリオです商業保険ブローカー商業保険ブローカーは、保険会社と顧客の間の仲介者としての役割を担う個人です。, 商業保険ブローカーの存在は、信頼できると悪徳保険プロバイダーの海で迷子から顧客を防ぐために長い道のりを行きます。 リスクの高いライフスタイルの人々や危険な仕事に従事する人々が、差し迫ったリスクから身を守る方法として生命保険に加入する場所。

一方、保険会社は、そのようなカテゴリーの人々にカバレッジを制限することによって、そのようなリスクの高いクレームへのエクスポージャーを減らします。, また、保険会社は、リスクの高い保険契約者をカバーするリスクを会社に補償する方法として、リスクエクスポージャーのレベルに見合った保険料を引き上げることを選択することができます。

不利な選択はどのように機能しますか？

取引の一方の当事者が他方の当事者に比べてより正確な情報を所有している場合、不利な選択が発生します。 より多くの情報を持つ当事者は、そのトランザクションからより多くを得るために立っているので、他の当事者は、あまり正確な情報を持つ、不利な,

情報の不均衡は、特定の商品またはサービスに請求される価格の非効率性を引き起こす。 このようなシナリオは、保険部門で発生する可能性があり、資本市場資本市場は、現在資金を必要としない投資家から個人に資本を移転する交換システムであり、さらには通常の市場でさえも。

実例：生命保険における不利な選択

不利な選択の概念を説明するために、我々は会社ABCと生命保険を取りたい二つの潜在的な保険契約者, 最初の人は糖尿病であり、二人目は知られていた病気がないし、毎週数回運動する適性の熱狂者であるが、運動しない。

糖尿病の人は寿命が短い人間開発指数人間開発指数（HDI）は、世界中の国々の社会的および経済的発展を評価するために国連によって開発された統計的指標（複合指標）である。 HDIは、人間開発の三つの指標、すなわち、平均余命、教育、および一人当たりの収入を考慮しています。, 健康な人と比較して、定期的に運動しないとリスクが高まります。 保険会社が二つの潜在的な保険契約者の健康状態に関する情報を持っていない限り、会社は不利になり、両方の個人を通常の保険契約者として扱いま

オンボーディング中に人間のリソース管理人間資源管理（HRM）は、新しい保険契約者のためのプロセス内の従業員やその他の利害関係者を管理するのに役立つように作成されたすべての正式なシステムの総称であり、保険会社は保険契約者に登録フォームに必要事項を記入するように依頼します。, 当社は、潜在的な顧客が真実であることと、彼らが苦しんでいる健康状態を含むすべての関連情報を開示することを要求しています。 糖尿病の人は彼の状態を開示することが高い保険料を引き付けることを認識しているので、彼は健康状態のない他のクライアントと同様の治療を得るために情報を隠すことがあります。

そのような重要な情報を隠すことは不利な選択につながる。 保険契約者が持っている健康状態を知らなくても糖尿病患者との契約を締結するので、保険会社は不利な立場にあるでしょう。,

買い手と売り手の間の不利な選択

買い手が売り手から製品またはサービスを購入しようとするが、売り手は製品に関するより多くの情報を持っているときに不利な選択が発生する可能性があります。 彼らは喜んで販売されている製品に関するすべての情報を開示することはできません売り手との契約を締結しているので、このような状況は、買,

たとえば、買い手が購入する中古車を探していて、売り手が隠された欠陥のある車を販売することを申し出ると、売り手が欠陥について買い手に知らせない限り、買い手は不利になるでしょう。 不利な選択は、買い手が車両が持っている欠陥を開示する売り手なしで車を購入するときに発生します。

資本市場における不利な選択

資本市場においては、一部の有価証券は他の有価証券よりも不利な選択を受けやすくなります。 例えば、高成長の会社は高い価格で資本市場の投資家に公平を提供するかもしれない。, 資本市場のマネージャーが外の投資家が気づいていない会社についての内部情報を持っていると仮定すると、それは不利な選択に投資家を服従させる。

たとえば、マネージャーは、会社の買付価格が会社の民間評価を上回っていることを示す会社の現在価値の内部評価を認識することができます。 彼らは会社が過大評価されていることを知らずに会社の株式を購入するので、投資家は不利になります。, マネージャーが投資家に会社の過大評価を知らせ、投資家が株式を購入するように進めば、もはや不利な選択の状態はなくなります。

不利な選択への解決策

保険会社が不利な選択を避けることができる方法の一つは、リスクの高い個人をグループ化し、それらに高い保険料 たとえば、保険会社は、年齢、健康状態、体重、病歴、趣味、ライフスタイルリスク（肥満、喫煙、糖尿病）、運転記録、職業に応じて、クライアントに異なるプレミアム,

上記の要因は、人の健康と平均余命に影響を与え、クレームを支払う会社の可能性を決定することができます。 引受中に、会社は潜在的なクライアントに保険を与え、特定のクライアントを充電するために保険料を計算するかどうかを決定する必要があります。

その他のリソース

CFIは、グローバル金融モデリングの公式プロバイダです&評価アナリスト（FMVA）™FMVA®CertificationJoin350,600+Amazon、Jpのような企業のために働く学生, モルガン、フェラーリ誰もが世界クラスの金融アナリストになるのを助けるために設計された認定プログラム。 あなたのキャリアを学び、進め続けるためには、以下の追加のCFIリソースが役立ちます。

• 非対称情報対称情報対称情報とは、用語が示すように、不平等、不均衡、または偏った情報です。 これは、通常、一方の当事者が他方よりも多くの、またはより詳細な情報を所有しているある種のビジネス取引または金融取り決めに関連して使用さ,
• モラルハザードモラルハザードとは、個人が取引や状況を利用する機会を持っているときに発生する状況を指し、すべてのリスクと
• モザイク理論モザイク理論モザイク理論は、セキュリティの基礎となる価値を決定するために、公開および非公開の材料および非物質的な情報を含むさまざまなリソースの分析を含む金融セキュリティ分析へのアプローチです。,理論は、金融証券の評価に、より包括的かつ細心のアプローチを提供します
• プリンシパルエージェントProblemPrincipalエージェントProblemAプリンシパルエージェント問題は、エージェントとプリンシパルとの間に利益相反がある場合、プリンシパルエージェントの問題は、プリンシパルエージェントの関係における問題であり、