selecție adversă

ce este selecția adversă?selecția adversă se referă la un scenariu în care fie cumpărătorul, fie vânzătorul are informații despre un aspect al calității produsului pe care cealaltă parte nu îl are. Selecția adversă este un scenariu comun în sectorul asigurărilorun broker de Asigurări comerciale este o persoană însărcinată să acționeze ca intermediar între furnizorii de asigurări și clienți., Existența brokerilor de Asigurări comerciale merge un drum lung în prevenirea clienții de la obtinerea pierdut în mare de încredere și fără scrupule furnizorii de asigurare., în cazul în care persoanele cu un stil de viață cu risc ridicat sau cele angajate în locuri de muncă periculoase se înscriu pentru o asigurare de viață ca o modalitate de a se proteja de riscul iminent.companiile de asigurări, pe de altă parte, își reduc expunerea la astfel de creanțe cu risc ridicat prin limitarea acoperirii la astfel de categorii de persoane., De asemenea, compania de asigurări poate alege să ridice prima proporțional cu nivelul expunerii la risc ca o modalitate de compensare a companiei pentru riscul de a acoperi asigurații cu risc ridicat.

cum funcționează selecția adversă?selecția adversă apare atunci când o parte dintr-o tranzacție posedă informații mai precise în comparație cu cealaltă parte. Cealaltă parte, cu informații mai puțin exacte, este, de obicei, la un dezavantaj, deoarece partea cu mai multe informații standuri pentru a obține mai mult de la acea tranzacție.,dezechilibrul Informațional cauzează ineficiența prețului perceput pentru anumite bunuri sau servicii. Astfel de scenarii pot să apară în sectorul de asigurări, de capital marketsCapital MarketsCapital piețele de schimb sistem de transferuri de capital de la investitorii care nu au în prezent nevoie de fonduri pentru a persoanelor fizice și, chiar și în cele obișnuite piețe.pentru a ilustra conceptul de selecție nefavorabilă, putem lua exemplele a doi potențiali deținători de polițe de asigurare care doresc să încheie o poliță de asigurare de viață cu compania ABC., Prima persoană este diabetică și nu exercită, în timp ce a doua persoană nu are nici o boală cunoscută și este un entuziast de fitness care exercită de mai multe ori în fiecare săptămână.

Un diabetic persoană are o viață mai scurtă expectancyHuman Dezvoltare IndexThe Indicele Dezvoltării Umane (IDU) este o măsură statistică (composite index) elaborat de organizația Națiunilor Unite pentru evaluarea dezvoltării economice și sociale a țărilor din întreaga lume. HDI ia în considerare trei indicatori ai dezvoltării umane, și anume speranța de viață, educația și venitul pe cap de locuitor., comparativ cu o persoană sănătoasă, și eșecul de a exercita în mod regulat crește riscul. Cu excepția cazului în care compania de asigurări are informații despre starea de sănătate a celor doi potențiali deținători de polițe, compania va fi dezavantajată și va trata ambele persoane ca deținători de polițe obișnuite.

în timpul onboardingHuman Resource Management (HRM) este un termen colectiv pentru toate sistemele formale create pentru a ajuta la gestionarea angajaților și a altor părți interesate în cadrul unui proces pentru noii asigurați, compania de asigurări va solicita asiguraților să completeze formularele de înregistrare., Compania solicită potențialilor clienți să fie veridici și să dezvăluie toate informațiile relevante, inclusiv condițiile de sănătate de care suferă. Deoarece persoana diabetică este conștientă că dezvăluirea stării sale va atrage prime mari, el poate ascunde informațiile pentru a obține un tratament similar cu celălalt client fără nicio condiție de sănătate.ascunderea unor astfel de informații vitale duce la o selecție adversă. Compania de asigurări va fi dezavantajată, deoarece va încheia un acord cu un pacient diabetic fără a cunoaște starea de sănătate pe care o are asiguratul.,selecția adversă poate apărea atunci când un cumpărător intenționează să achiziționeze un produs sau un serviciu de la un vânzător, dar vânzătorul are mai multe informații despre produs. O astfel de situație dezavantajează cumpărătorul, deoarece încheie un acord cu un vânzător care nu poate dezvălui de bună voie toate informațiile despre produsul vândut.,de exemplu, atunci când un cumpărător caută o mașină second-hand pentru a cumpăra, iar un vânzător se oferă să vândă o mașină cu defecte ascunse, cumpărătorul va fi în dezavantaj, cu excepția cazului în care vânzătorul informează cumpărătorul despre defecte. Selecția adversă are loc atunci când cumpărătorul achiziționează mașina fără ca vânzătorul să dezvăluie defectele pe care le are vehiculul.

selecție negativă pe piețele de Capital

pe piețele de capital, unele valori mobiliare sunt mai predispuse la selecție negativă decât altele. De exemplu, o companie cu creștere ridicată poate oferi capital investitorilor pe piețele de capital la un preț ridicat., Presupunând că managerii de la piețele de capital au informații din interior despre compania care investitorii externi sunt conștienți că subiecții investitor la selecție adversă.de exemplu, managerii pot fi conștienți de o evaluare internă a valorii curente a companiei care arată că prețul de ofertă al companiei depășește evaluarea privată a companiei. Investitorii vor fi dezavantajați, deoarece vor achiziționa acțiunile companiei fără să știe că compania este supraevaluată., Dacă managerii informează investitorii despre supraevaluarea companiei și investitorii continuă să cumpere stocul, nu va mai exista o stare de selecție adversă.unul dintre modurile în care companiile de asigurări pot evita selecția adversă este prin gruparea persoanelor cu risc ridicat și perceperea unor prime mai mari. De exemplu, companiile de asigurări percep rate de primă diferite clienților în funcție de vârstă, starea de sănătate, greutatea, istoricul medical, hobby-urile, riscul stilului de viață (obezitate, fumat și diabet), înregistrarea de conducere și ocupația.,factorii menționați mai sus influențează sănătatea și speranța de viață a unei persoane și pot determina potențialul companiei de a plăti o creanță. În timpul subscrierii, compania ar trebui să stabilească dacă să ofere unui potențial client o poliță de asigurare și să calculeze prima pentru a percepe clientul specific.

Resurse Suplimentare

CFI este furnizorul oficial al global Financial Modeling & Evaluare Analist (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P., Morgan și Ferrari program de certificare, conceput pentru a ajuta pe oricine să devină un analist financiar de clasă mondială. Pentru a păstra de învățare și avansarea în carieră, suplimentare CFI resursele de mai jos vă va fi de folos:

• Asimetrice InformationAsymmetric InformationAsymmetric informații este, așa cum sugerează termenul, inegale, disproporționat, sau dezechilibrată informații. Acesta este utilizat în mod obișnuit cu referire la un tip de afacere sau aranjament financiar în cazul în care o parte posedă mai multe sau mai detaliate informații decât cealaltă.,
• Morală HazardMoral HazardMoral de pericol se referă la situația care apare atunci când un individ are șansa de a profita de o afacere sau o situație, știind că toate riscurile și
• Mozaic TheoryMosaic TheoryMosaic teorie este o abordare financiară, analiza de securitate care implică analiza o varietate de resurse, inclusiv publice și non-publice materiale și non-materiale de informare, pentru a determina valoarea de fond al sistemului de securitate.,Teoria oferă o mai cuprinzătoare și abordare meticuloasă la evaluarea de titluri financiare
• Principal-Agent ProblemPrincipal-Agent ProblemA principal-agent problemă este o problemă în principal-agent relatii atunci când există un conflict de interese între agent și comitent, și