Jak osiągnąć optymalną alokację aktywów

„Rozdzielanie inwestycji między różne klasy aktywów jest kluczową strategią, aby zminimalizować ryzyko i potencjalnie zwiększyć zyski.

Co To jest alokacja aktywów?

alokacja aktywów oznacza rozłożenie inwestycji na różne klasy aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, oznacza to mieszankę akcji, obligacji i papierów wartościowych na rynku pieniężnym lub pieniężnym.,

w obrębie tych trzech klas znajdują się podklasy:

• akcje dużych spółek: akcje emitowane przez spółki o kapitalizacji rynkowej powyżej 10 mld USD
• akcje średnich spółek: akcje emitowane przez spółki o kapitalizacji rynkowej między 2 mld USD a 10 mld USD
• akcje małych spółek: Spółki o kapitalizacji rynkowej poniżej 2 mld USD. Akcje te mają zazwyczaj wyższe ryzyko ze względu na niższą płynność.,
• Międzynarodowe papiery wartościowe: wszelkie papiery wartościowe emitowane przez spółkę zagraniczną i notowane na giełdzie walutowej
• rynki wschodzące: Papiery wartościowe emitowane przez spółki w krajach rozwijających się. Inwestycje te oferują wysoki potencjalny zwrot i wysokie ryzyko, ze względu na ich potencjał dla ryzyka kraju i ich niższą płynność.
• papiery wartościowe o stałym dochodzie: wysoko oceniane obligacje korporacyjne lub rządowe, które wypłacają posiadaczowi określoną kwotę odsetek, okresowo lub w terminie zapadalności, i zwracają kapitał na koniec okresu, te papiery wartościowe są mniej zmienne i mniej ryzykowne niż akcje.,
• rynek pieniężny: Inwestycje w Krótkoterminowe długi, zazwyczaj roczne lub krótsze, bony skarbowe (t-bony) są najczęstszą inwestycją na rynku pieniężnym.
• Fundusze Inwestycyjne na nieruchomości (REITs): udziały w Puli inwestorów kredytów hipotecznych lub nieruchomości

maksymalizacja zwrotu& ryzyko

celem alokacji aktywów jest zminimalizowanie ryzyka przy jednoczesnym osiągnięciu oczekiwanego poziomu zwrotu. Aby osiągnąć ten cel, musisz znać charakterystykę ryzyka i zwrotu różnych klas aktywów., Poniższy rysunek porównuje ryzyko i potencjalny zwrot niektórych z nich:

akcje mają najwyższy potencjalny zwrot, ale także najwyższe ryzyko. Bony skarbowe mają najniższe ryzyko, ponieważ są wspierane przez rząd USA, ale również zapewniają najniższy zwrot.

jest to transakcja typu ryzyko-zwrot. Wybory O WYSOKIM RYZYKU są lepiej dostosowane do inwestorów, którzy mają większą tolerancję na ryzyko., Oznacza to, że mogą zaakceptować szerokie wahania cen rynkowych. Młodszy inwestor z długoterminowym kontem inwestycyjnym może spodziewać się odzyskania w czasie. Para zbliżająca się do emerytury lub przechodząca na emeryturę może nie chcieć narażać zgromadzonego bogactwa.

zasadą jest, że inwestor powinien stopniowo zmniejszać ekspozycję na ryzyko w ciągu lat, aby osiągnąć emeryturę z rozsądną kwotą pieniędzy ukrytą w bezpiecznych inwestycjach.

dlatego dywersyfikacja poprzez alokację aktywów jest ważna. Każda inwestycja ma swoje własne ryzyko i wahania rynkowe. Alokacja aktywów izoluje cały portfel od wzlotów i upadków jednej akcji lub klasy Papierów Wartościowych.

tak więc, podczas gdy część Twojego portfela może zawierać bardziej zmienne papiery wartościowe, które wybrałeś ze względu na ich potencjał wyższych zysków, druga część Twojego portfela jest przeznaczona na bardziej stabilne aktywa.,

decydując o tym, co jest dla Ciebie odpowiednie

ponieważ każda klasa aktywów ma swój własny poziom zwrotu i ryzyka, inwestorzy powinni rozważyć swoją tolerancję na ryzyko, cele inwestycyjne, horyzont czasowy i dostępne środki na inwestycje jako podstawę ich składu aktywów. Wszystko to jest ważne, ponieważ inwestorzy szukają optymalnego portfela.

inwestorzy z długim horyzontem czasowym i większymi kwotami do zainwestowania mogą czuć się komfortowo z opcjami wysokiego ryzyka i wysokiego zwrotu. Inwestorzy o mniejszych kwotach i krótszych terminach mogą preferować alokacje o niskim ryzyku i niskim zysku.,

aby ułatwić klientom proces alokacji aktywów, wiele firm inwestycyjnych tworzy serię modeli portfeli, z których każdy składa się z różnych proporcji klas aktywów. Każdy portfel spełnia określony poziom tolerancji ryzyka dla inwestorów. Ogólnie rzecz biorąc, te portfele modelowe wahają się od konserwatywnych do bardzo agresywnych.,

A portfel konserwatywny

portfel konserwatywny zazwyczaj przeznacza dużą część całości na papiery wartościowe o niższym ryzyku, takie jak papiery wartościowe o stałym dochodzie i papiery rynku pieniężnego.

głównym celem konserwatywnego portfela jest ochrona głównej wartości portfela. Dlatego modele te są często określane jako ” portfele ochrony kapitału.,”

nawet jeśli jesteś bardzo konserwatywny i kusi cię, aby całkowicie uniknąć giełdy, niektóre narażenie na akcje może pomóc zrównoważyć inflację. Możesz zainwestować część kapitałową w wysokiej jakości spółki blue-chip lub fundusz indeksowy.,

portfel

umiarkowanie konserwatywny portfel działa dla inwestora, który chce zachować większość całkowitej wartości portfela, ale jest gotów podjąć pewne ryzyko dla ochrony przed inflacją. Wspólna strategia w ramach tego poziomu ryzyka nosi nazwę ” current income.”Dzięki tej strategii wybierasz papiery wartościowe, które płacą wysoki poziom dywidend lub płatności kuponowych.,

portfel

umiarkowanie agresywne portfele modelowe są często określane jako portfele zbilansowane, ponieważ skład aktywów jest podzielony prawie równo między papiery wartościowe o stałym dochodzie i akcje. Równowaga jest między wzrostem a dochodem., Ponieważ portfele umiarkowanie agresywne charakteryzują się wyższym poziomem ryzyka niż portfele konserwatywne, strategia ta jest najlepsza dla inwestorów o dłuższym horyzoncie czasowym (zazwyczaj dłuższym niż pięć lat) i średnim poziomie tolerancji na ryzyko.

agresywny portfel

agresywne portfele składają się głównie z akcji, więc ich wartość może się znacznie wahać z dnia na dzień., Jeśli masz agresywny portfel, Twoim głównym celem jest osiągnięcie długoterminowego wzrostu kapitału. Strategia agresywnego portfela jest często nazywana „strategią wzrostu kapitału”. Aby zapewnić dywersyfikację, inwestorzy z agresywnymi portfelami zwykle dodają niektóre papiery wartościowe o stałym dochodzie.

a bardzo agresywny portfel

bardzo agresywne portfele składają się prawie wyłącznie z akcji., Dzięki bardzo agresywnemu portfelowi, twoim celem jest silny wzrost kapitału w długim horyzoncie czasowym. Ponieważ portfele te są znaczne, wartość portfela będzie się znacznie różnić w krótkim okresie.

Tailor Your alokacje

te portfele modelowe i strategie, które z nimi idą, mogą oferować tylko luźne wytyczne. Możesz modyfikować proporcje do własnych indywidualnych potrzeb inwestycyjnych., To, jak dostroisz powyższe modele, zależy od twoich przyszłych potrzeb finansowych w zakresie kapitału i od rodzaju inwestora, jakim jesteś.

na przykład, jeśli lubisz badać własne spółki i poświęcać czas na zbieranie akcji, prawdopodobnie podzielisz część akcji swojego portfela na podklasy akcji. W ten sposób możesz osiągnąć wyspecjalizowany potencjał ryzyka i zwrotu w ramach jednej części swojego portfela.,

również procent portfela, który przeznaczasz na instrumenty pieniężne i rynku pieniężnego, będzie zależał od potrzebnej płynności i bezpieczeństwa.

Jeśli potrzebujesz inwestycji, które można szybko zlikwidować lub chcesz utrzymać aktualną wartość portfela, możesz rozważyć umieszczenie większej części portfela inwestycyjnego na rynku pieniężnym lub krótkoterminowych papierach wartościowych o stałym dochodzie.,

ci inwestorzy, którzy nie mają problemów z płynnością i mają większą tolerancję na ryzyko, będą mieli mniejszą część swojego portfela w ramach tych instrumentów.

utrzymanie portfela

decydując się na alokację portfela, możesz wybrać jedną z kilku podstawowych strategii alokacji. Każdy z nich oferuje inne podejście oparte na ramach czasowych inwestora, celach i tolerancji ryzyka.

Po uruchomieniu portfolio ważne jest przeprowadzenie okresowego przeglądu., Obejmuje to rozważenie, jak zmieniło się Twoje życie i twoje potrzeby finansowe. Zastanów się, czy nadszedł czas, aby zmienić wagę swoich aktywów.

nawet jeśli Twoje priorytety nie uległy zmianie, może się okazać, że Twoje portfolio wymaga zrównoważenia. Oznacza to, że jeśli umiarkowanie agresywny portfel zebrał ostatnio wiele zysków z akcji, możesz przenieść część tego zysku na bezpieczniejsze inwestycje na rynku pieniężnym.

dolna linia

alokacja aktywów jest podstawową zasadą inwestowania, która pomaga inwestorom maksymalizować zyski przy minimalizowaniu ryzyka., Opisane powyżej różne strategie alokacji aktywów obejmują szeroki zakres stylów inwestycyjnych, uwzględniających różną tolerancję ryzyka, ramy czasowe i cele.

Po wybraniu odpowiedniej dla Ciebie strategii alokacji aktywów pamiętaj o okresowym sprawdzaniu portfela, aby upewnić się, że utrzymujesz zamierzoną alokację i nadal jesteś na dobrej drodze do długoterminowych celów inwestycyjnych.,