považujte to za opak “ vložení všech vajec do jednoho koše.“Přidělení vašich investic mezi různé třídy aktiv je klíčovou strategií, která minimalizuje vaše riziko a potenciálně zvyšuje vaše zisky.
co je alokace aktiv?
alokace aktiv znamená rozšíření vašich investic do různých tříd aktiv. Obecně řečeno, to znamená kombinaci akcií, dluhopisů a cenných papírů peněžního nebo peněžního trhu.,
v Rámci těchto tří tříd existují podtřídy:
- Velké-cap akcie: Akcie vydané společností s tržní kapitalizací nad 10 miliard dolarů
- Mid-cap akcie: Akcie vydané společností s tržní kapitalizací mezi $2 miliardy eur a 10 miliard dolarů
- Malé-cap akcie: Společnosti s tržní kapitalizací nižší než $2 miliarda. Tyto akcie mají tendenci mít vyšší riziko kvůli jejich nižší likviditě.,
- Mezinárodní cenných papírů: Žádné bezpečnostní vydaného zahraniční společností a společností kótovaných na devizovém
- Rozvíjející se trhy: cenné Papíry vydané společností v rozvojových zemích. Tyto investice nabízejí vysokou potenciální návratnost a vysoké riziko, vzhledem k jejich potenciálu pro riziko země a jejich nižší likvidity.
- s Pevným výnosem: Vysoce hodnocené podnikové nebo státní dluhopisy, které platí držitel stanovenou výši úroku, periodicky nebo při splatnosti, a vrátí jistinu na konci tohoto období, tyto cenné papíry jsou méně volatilní a méně rizikové než akcie.,
- peněžní trh: investice do krátkodobého dluhu, obvykle rok nebo méně, pokladniční poukázky (t-účty) jsou nejčastější investicí na peněžním trhu.
- Real estate investment trusts (Reit): Akcie, investor, bazén hypoték nebo vlastnosti
Klíčové Takeaways
- ideální alokace aktiv je mix investic z nejvíce agresivní k nejbezpečnějším, že bude vydělávat celkový výnos v průběhu času, které potřebujete.
- mix zahrnuje akcie, dluhopisy a cenné papíry peněžního nebo peněžního trhu.,
- procento vašeho portfolia, které každému věnujete, závisí na vašem časovém rámci a vaší toleranci vůči riziku.
- toto není jednorázové rozhodnutí. Znovu své volby čas od času, aby zjistili, zda je stále splňuje vaše potřeby a cíle.
Maximalizace Návratnosti & Rizika
cílem rozdělení majetku je, aby se minimalizovalo riziko, při splnění úrovně návratnosti, které očekáváte. K dosažení tohoto cíle potřebujete znát charakteristiky návratnosti rizik různých tříd aktiv., Obrázek níže porovnává riziko a potenciální výnos některých z nich:
Akcie mají nejvyšší potenciální výnos, ale také nejvyšší riziko. Státní pokladniční poukázky mají nejnižší riziko, protože je podporuje americká vláda, ale také poskytují nejnižší výnos.
jedná se o tradeoff s návratností rizika. Vysoce rizikové volby jsou vhodnější pro investory, kteří mají vyšší toleranci rizika., To znamená, že mohou přijmout široké výkyvy tržních cen. Mladší investor s dlouhodobým investičním účtem může očekávat, že se zotaví včas. Pár, který se blíží nebo je v důchodu, nemusí chtít ohrozit své nahromaděné bohatství.
pravidlo je, že investor by se měl postupně snížit rizikovou expozici v průběhu let, s cílem dosáhnout odchodu do důchodu s přiměřeným množství peněz schovaných v bezpečné investice.
akcie mají nejvyšší potenciální návratnost, ale také nejvyšší riziko., Státní pokladniční poukázky mají nejnižší riziko, ale poskytují nejnižší výnos.
proto je důležitá diverzifikace prostřednictvím alokace aktiv. Každá investice má svá vlastní rizika a kolísání trhu. Alokace aktiv izoluje celé vaše portfolio od vzestupů a pádů jedné akcie nebo třídy cenných papírů.
Takže, zatímco část vašeho portfolia může obsahovat více volatilní cenné papíry, které jste si vybrali pro jejich potenciál vyšších výnosů, druhá část portfolia je věnována více stabilní aktiva.,
Rozhodování o tom, Co je Správné pro Tebe
Jako každá třída aktiv má svou vlastní úroveň výnosu a rizika, investoři by měli zvážit jejich tolerance rizika, investiční cíle, časový horizont, a jsou k dispozici peníze na investice jako základ pro jejich složení aktiv. To vše je důležité, protože investoři se snaží vytvořit své optimální portfolio.
Investoři s dlouhým časovým horizontem a vyšší částky investovat může cítit pohodlně s high-risk, high-návratnost možnosti. Investoři s menšími částkami a kratšími časovými rozpětí mohou upřednostňovat alokace s nízkým rizikem a nízkým výnosem.,
, Aby se alokace aktiv proces jednodušší pro klienty, mnohé investiční společnosti vytvořit řadu modelových portfolií, každý se skládá z různých rozměrů a tříd aktiv. Každé portfolio splňuje určitou míru tolerance rizika pro investory. Obecně se tato modelová portfolia pohybují od konzervativních po velmi agresivní.,
Konzervativní Portfolio
Konzervativní model portfolia obecně rozdělit velké procento z celkové nižší riziko cenných papírů jako s pevným výnosem a peněžní trh cenných papírů.
hlavním cílem konzervativního portfolia je ochrana hlavní hodnoty vašeho portfolia. Proto jsou tyto modely často označovány jako “ portfolia zachování kapitálu.,“
i když jste velmi konzervativní a jste v pokušení zcela se vyhnout akciovému trhu, některá expozice akciím může pomoci vyrovnat inflaci. Akciovou část můžete investovat do vysoce kvalitních modro-čipových společností nebo do indexového fondu.,
Mírně Konzervativní Portfolio
Mírně konzervativní portfolio prací pro investora, který chce zachovat většinu portfolia v celkové hodnotě ale je ochoten vzít na sebe určité riziko pro inflační ochranu. Společná strategie v rámci této úrovně rizika se nazývá “ současný příjem.“S touto strategií si vyberete cenné papíry, které platí vysokou úroveň dividend nebo kupónových plateb.,
Mírně Agresivní Portfolio
Mírně agresivní model portfolia jsou často odkazoval se na jako vyváženého portfolia od složení aktiv je rozdělena téměř rovným dílem mezi cenné papíry s pevným výnosem a akcie. Rovnováha je mezi růstem a příjmy., Od té doby mírně agresivní portfolia mají vyšší míru rizika než konzervativní portfolia, tato strategie je nejvhodnější pro investory s delším časovém horizontu (obvykle více než pět let) a střední úroveň tolerance rizika.
Agresivní Portfolio
Agresivní portfolia se skládají především z akcií, takže jejich hodnota může široce kolísat ze dne na den., Pokud máte agresivní portfolio, vaším hlavním cílem je dosáhnout dlouhodobého růstu kapitálu. Strategie agresivního portfolia se často nazývá strategie „kapitálového růstu“. Pro zajištění diverzifikace investoři s agresivními portfolii obvykle přidávají některé cenné papíry s pevným výnosem.
Velmi Agresivní Portfolio
Velmi agresivní portfolia se skládají téměř výhradně z akcií., S velmi agresivním portfoliem je vaším cílem silný kapitálový růst v dlouhodobém horizontu. Vzhledem k tomu, že tato portfolia nesou značné, hodnota portfolia se v krátkodobém horizontu značně liší.
Přizpůsobit Své Příděly
Tato modelová portfolia a strategie, které jdou s nimi může nabídnout pouze volné vodítko. Proporce můžete upravit tak, aby vyhovovaly vašim individuálním investičním potřebám., Jak vyladíte výše uvedené modely, závisí na vašich budoucích finančních potřebách kapitálu a na druhu investora, kterým jste.
například, pokud chcete zkoumat své vlastní společnosti a věnovat čas vybírání akcií, pravděpodobně dále rozdělíte část akcií svého portfolia na podtřídy akcií. Tímto způsobem můžete dosáhnout specializovaného potenciálu návratnosti rizik v rámci jedné části vašeho portfolia.,
také procento portfolia, které věnujete nástrojům peněžního a peněžního trhu, bude záviset na výši likvidity a bezpečnosti, kterou potřebujete.
Pokud potřebujete investice, které lze rychle zpeněžit nebo byste chtěli zachovat stávající hodnota vašeho portfolia, můžete zvážit dávat větší část svého investičního portfolia v peněžního trhu nebo krátkodobých cenných papírů s pevným výnosem.,
ti investoři, kteří nemají obavy o likviditu a mají vyšší toleranci rizika, budou mít v rámci těchto nástrojů menší část svého portfolia.
údržba portfolia
při rozhodování o přidělení portfolia můžete zvolit jednu z několika základních alokačních strategií. Každý z nich nabízí jiný přístup založený na časovém rámci investora, cílech a toleranci rizika.
jakmile je vaše portfolio v provozu, je důležité provést pravidelnou kontrolu., To zahrnuje zvážení toho, jak se změnil váš život a vaše finanční potřeby. Zvažte, zda je čas změnit váhu vašeho majetku.
I když vaše priority se nezměnily, možná zjistíte, že vaše portfolio musí být vyvažovány. To znamená, že pokud v poslední době mírně agresivní portfolio nashromáždilo mnoho zisků z akcií, můžete část tohoto zisku přesunout do bezpečnějších investic na peněžním trhu.
Sečteno a podtrženo
alokace aktiv je základním investičním principem, který investorům pomáhá maximalizovat zisky při minimalizaci rizika., Různé strategie alokace aktiv popsané výše pokrývají širokou škálu investičních stylů, přizpůsobující se různé toleranci rizika, časové rámce a cíle.
Jakmile jste si vybrali na strategii alokace aktiv, která je pro vás, nezapomeňte zkontrolovat své portfolio pravidelně, aby zajistily, že jste udržení své zamýšlené rozdělení a jsou stále na cestě do vašich dlouhodobých investičních cílů.,
Leave a Reply