Come ottenere un’Asset Allocation ottimale

Consideralo l’opposto di “mettere tutte le tue uova nello stesso paniere.”Allocare i tuoi investimenti tra diverse classi di attività è una strategia chiave per ridurre al minimo il rischio e potenzialmente aumentare i tuoi guadagni.

Che cos’è l’Asset Allocation?

Asset allocation significa distribuire i vostri investimenti in varie classi di attività. In linea di massima, ciò significa un mix di azioni, obbligazioni e contanti o titoli del mercato monetario.,

all’Interno di queste tre classi ci sono sottoclassi:

• Grande capitalizzazione: Azioni emesse da società con capitalizzazione di mercato superiore a $10 miliardi di euro
• Mid-cap stock: Azioni emesse da società con una capitalizzazione di mercato tra 2 miliardi di dollari e $10 miliardi di euro
• a Piccola capitalizzazione: Le società con una capitalizzazione di mercato di meno di $2 miliardi. Queste azioni tendono ad avere un rischio più elevato a causa della loro minore liquidità.,
• Titoli internazionali: Qualsiasi titolo emesso da una società estera e quotato in valuta estera
• Mercati emergenti: titoli emessi da società in paesi in via di sviluppo. Questi investimenti offrono un rendimento potenziale elevato e un rischio elevato, a causa del loro potenziale di rischio paese e della loro minore liquidità.
• Titoli a reddito fisso: titoli societari o governativi con rating elevato che pagano al detentore un determinato importo di interesse, periodicamente o a scadenza, e restituiscono il capitale alla fine del periodo, questi titoli sono meno volatili e meno rischiosi delle azioni.,
• Mercato monetario: Gli investimenti in debito a breve termine, in genere un anno o meno, buoni del Tesoro (T-bills) sono gli investimenti più comuni del mercato monetario.
• Real estate Investment trusts (REIT): Azioni in un pool di investitori di mutui o proprietà

Massimizzare il rendimento& Rischio

L’obiettivo di allocare le risorse è quello di ridurre al minimo il rischio, pur rispettando il livello di rendimento previsto. Per raggiungere tale obiettivo, è necessario conoscere le caratteristiche di rischio-rendimento delle varie classi di attività., La figura seguente mette a confronto il rischio e il potenziale ritorno di alcuni di essi:

Azioni hanno il più alto potenziale di ritorno, ma anche il più alto rischio. I buoni del Tesoro hanno il rischio più basso perché sono sostenuti dal governo degli Stati Uniti, ma forniscono anche il rendimento più basso.

Questo è il compromesso rischio-rendimento. Le scelte ad alto rischio sono più adatte agli investitori che hanno una maggiore tolleranza al rischio., Cioè, possono accettare ampie oscillazioni dei prezzi di mercato. Un investitore più giovane con un conto di investimento a lungo termine può aspettarsi di recuperare nel tempo. Una coppia vicina o in pensione potrebbe non voler mettere a repentaglio la loro ricchezza accumulata.

La regola generale è che un investitore dovrebbe ridurre gradualmente l’esposizione al rischio nel corso degli anni, al fine di raggiungere il pensionamento con una ragionevole quantità di denaro nascosto in investimenti sicuri.

Questo è il motivo per cui la diversificazione attraverso l’asset allocation è importante. Ogni investimento ha i suoi rischi e le fluttuazioni del mercato. Asset allocation isola l’intero portafoglio dagli alti e bassi di un singolo titolo o classe di titoli.

Quindi, mentre una parte del tuo portafoglio può contenere titoli più volatili che hai scelto per il loro potenziale di rendimenti più elevati, l’altra parte del tuo portafoglio è dedicata ad attività più stabili.,

Decidere cosa è giusto per te

Poiché ogni classe di attività ha il proprio livello di rendimento e rischio, gli investitori dovrebbero considerare la loro tolleranza al rischio, gli obiettivi di investimento, l’orizzonte temporale e il denaro disponibile da investire come base per la loro composizione patrimoniale. Tutto questo è importante in quanto gli investitori cercano di creare il loro portafoglio ottimale.

Gli investitori con un orizzonte temporale lungo e somme maggiori da investire possono sentirsi a proprio agio con opzioni ad alto rischio e ad alto rendimento. Gli investitori con somme più piccole e intervalli di tempo più brevi possono preferire allocazioni a basso rischio e basso rendimento.,

Per semplificare il processo di asset allocation per i clienti, molte società di investimento creano una serie di portafogli modello, ognuno composto da diverse proporzioni di classi di attività. Ogni portafoglio soddisfa un particolare livello di tolleranza al rischio degli investitori. In generale, questi portafogli di modelli vanno da conservatori a molto aggressivi.,

Un Portafoglio Conservativo

Conservativo portafogli modello generalmente allocare una grande percentuale del totale inferiore rischio titoli come a reddito fisso e strumenti del mercato monetario.

L’obiettivo principale di un portafoglio conservativo è quello di proteggere il valore principale del vostro portafoglio. Ecco perché questi modelli sono spesso indicati come “portafogli di conservazione del capitale.,”

Anche se sei molto conservatore e sei tentato di evitare completamente il mercato azionario, una certa esposizione alle azioni può aiutare a compensare l’inflazione. Puoi investire la parte azionaria in società blue-chip di alta qualità o in un fondo indicizzato.,

Moderatamente Conservatore Portafoglio

Moderatamente conservatore portafoglio lavori per l’investitore che vuole conservare la maggior parte del portafoglio del valore totale, ma è disposto ad affrontare qualche rischio per la protezione contro l’inflazione. Una strategia comune all’interno di questo livello di rischio è chiamata “reddito corrente.”Con questa strategia, scegli i titoli che pagano un alto livello di dividendi o pagamenti di cedole.,

Moderatamente Aggressivo Portafoglio

Moderatamente aggressivo portafogli modello sono spesso indicati come portafogli bilanciati dal momento che la composizione è divisa quasi equamente tra i titoli a reddito fisso e titoli di capitale. L’equilibrio è tra crescita e reddito., Poiché i portafogli moderatamente aggressivi hanno un livello di rischio più elevato rispetto ai portafogli conservatori, questa strategia è la migliore per gli investitori con un orizzonte temporale più lungo (generalmente più di cinque anni) e un livello medio di tolleranza al rischio.

Un Aggressivo Portafoglio

Aggressivo portafogli consistono principalmente in titoli di capitale, così il loro valore può variare notevolmente da giorno-per-giorno., Se hai un portafoglio aggressivo, il tuo obiettivo principale è raggiungere una crescita a lungo termine del capitale. La strategia di un portafoglio aggressivo è spesso definita una strategia di” crescita del capitale”. Per fornire diversificazione, gli investitori con portafogli aggressivi di solito aggiungono alcuni titoli a reddito fisso.

Molto Aggressivo Portafoglio

Molto aggressivo portafogli consiste quasi interamente di stock., Con un portafoglio molto aggressivo, il tuo obiettivo è una forte crescita del capitale su un lungo orizzonte temporale. Dal momento che questi portafogli portano notevole, il valore del portafoglio varierà ampiamente nel breve termine.

Personalizzare il Tuo Allocazioni

Questi portafogli modello e le strategie che vanno con loro può offrire solo un vago orientamento. È possibile modificare le proporzioni in base alle proprie esigenze di investimento individuali., Il modo in cui metti a punto i modelli di cui sopra dipende dalle tue future esigenze finanziarie di capitale e dal tipo di investitore che sei.

Ad esempio, se ti piace ricercare le tue aziende e dedicare tempo allo stock picking, probabilmente dividerai ulteriormente la parte azionaria del tuo portafoglio in sottoclassi di azioni. In questo modo, è possibile ottenere un potenziale rischio-rendimento specializzato all’interno di una porzione del portafoglio.,

Inoltre, la percentuale del portafoglio che dedichi agli strumenti di cassa e del mercato monetario dipenderà dalla quantità di liquidità e sicurezza di cui hai bisogno.

Se hai bisogno di investimenti che possono essere liquidati rapidamente o vuoi mantenere il valore corrente del tuo portafoglio, potresti considerare di mettere una porzione maggiore del tuo portafoglio di investimenti in un mercato monetario o in titoli a reddito fisso a breve termine.,

Gli investitori che non hanno problemi di liquidità e hanno una maggiore tolleranza al rischio avranno una porzione minore del loro portafoglio all’interno di questi strumenti.

Mantenere il portafoglio

Quando decidi come allocare il tuo portafoglio, puoi scegliere una delle diverse strategie di allocazione di base. Ognuno offre un approccio diverso in base al lasso di tempo, agli obiettivi e alla tolleranza al rischio dell’investitore.

Una volta che il tuo portfolio è attivo e funzionante, è importante condurre una revisione periodica., Che include una considerazione di come la vostra vita e le vostre esigenze finanziarie sono cambiate. Considera se è il momento di cambiare la ponderazione delle tue risorse.

Anche se le tue priorità non sono cambiate, potresti scoprire che il tuo portafoglio deve essere riequilibrato. Cioè, se un portafoglio moderatamente aggressivo collezionato un sacco di guadagni da azioni di recente, si potrebbe spostare parte di tale profitto in investimenti più sicuri del mercato monetario.

La linea di fondo

Asset allocation è un principio di investimento fondamentale che aiuta gli investitori a massimizzare i profitti riducendo al minimo il rischio., Le diverse strategie di asset allocation sopra descritte coprono una vasta gamma di stili di investimento, adattando la tolleranza al rischio, i tempi e gli obiettivi variabili.

Dopo aver scelto una strategia di asset allocation adatta a te, ricorda di rivedere periodicamente il tuo portafoglio per assicurarti di mantenere l’allocazione prevista e di essere ancora sulla buona strada per i tuoi obiettivi di investimento a lungo termine.,