So erreichen Sie eine optimale Asset Allocation

Betrachten Sie es als das Gegenteil von “ alle Eier in einen Korb legen.“Die Aufteilung Ihrer Investitionen auf verschiedene Anlageklassen ist eine Schlüsselstrategie, um Ihr Risiko zu minimieren und möglicherweise Ihre Gewinne zu steigern.

Was Ist Asset Allocation?

Asset Allocation bedeutet, Ihre Anlagen auf verschiedene Anlageklassen zu verteilen. Im Großen und Ganzen bedeutet dies eine Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld oder Geldmarktpapieren.,

Innerhalb dieser drei Klassen gibt es Unterklassen:

• Large-Cap-Aktien: Aktien von Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung über $10 Milliarden
• Mid-Cap-Aktien: Aktien von Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen $2 Milliarden und $10 Milliarden
• Small-Cap-Aktien: Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als $2 Milliarden. Diese Aktien haben aufgrund ihrer geringeren Liquidität tendenziell ein höheres Risiko.,
• Internationale Wertpapiere: Jedes Wertpapier, das von einem ausländischen Unternehmen ausgegeben und an einer Börse notiert wird
• Emerging Markets: Wertpapiere, die von Unternehmen in Entwicklungsländern ausgegeben werden. Diese Anlagen bieten aufgrund ihres Länderrisikopotenzials und ihrer geringeren Liquidität eine hohe Rendite und ein hohes Risiko.
• Festverzinsliche Wertpapiere: Hoch bewertete Unternehmens-oder Staatsanleihen, die dem Inhaber regelmäßig oder bei Fälligkeit einen festgelegten Zinssatz zahlen und den Kapitalbetrag am Ende des Zeitraums zurückgeben, sind weniger volatil und weniger riskant als Aktien.,
• Geldmarkt: Investitionen in kurzfristige Schulden, in der Regel ein Jahr oder weniger, Schatzwechsel (T-Bills) sind die häufigsten Geldmarktinvestitionen.
• Real Estate Investment Trusts( REITs): Anteile an einem Anlegerpool von Hypotheken oder Immobilien

Maximierung der Rendite & Risiko

Das Ziel der Zuweisung Ihrer Assets besteht darin, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die erwartete Rendite zu erreichen. Um dieses Ziel zu erreichen, müssen Sie die Risiko-Rendite-Eigenschaften der verschiedenen Anlageklassen kennen., Die folgende Abbildung vergleicht das Risiko und die potenzielle Rendite einiger von ihnen:

Aktien haben die höchste potenzielle Rendite, aber auch das höchste Risiko. Schatzwechsel haben das geringste Risiko, weil sie von der US-Regierung unterstützt werden, aber sie bieten auch die niedrigste Rendite.

Dies ist der Risiko-Rendite-Kompromiss. Risikoreiche Entscheidungen sind besser für Anleger geeignet, die eine höhere Risikotoleranz haben., Das heißt, sie können breite Schwankungen der Marktpreise akzeptieren. Ein jüngerer Anleger mit einem langfristigen Anlagekonto kann erwarten, sich rechtzeitig zu erholen. Ein Paar, das sich dem Ruhestand nähert oder in Rente geht, möchte möglicherweise sein angesammeltes Vermögen nicht gefährden.

Die Faustregel lautet, dass ein Anleger sein Risiko im Laufe der Jahre schrittweise reduzieren sollte, um mit einem angemessenen Geldbetrag in sichere Anlagen in den Ruhestand zu gehen.

Deshalb ist Diversifizierung durch Asset Allocation wichtig. Jede Investition hat ihre eigenen Risiken und Marktschwankungen. Asset Allocation isoliert Ihr gesamtes Portfolio von den Höhen und Tiefen einer einzelnen Aktie oder Wertpapierklasse.

Während ein Teil Ihres Portfolios möglicherweise volatilere Wertpapiere enthält, die Sie aufgrund ihres Potenzials höherer Renditen ausgewählt haben, widmet sich der andere Teil Ihres Portfolios stabileren Vermögenswerten.,

Entscheiden Sie, was für Sie richtig ist

Da jede Anlageklasse ihr eigenes Rendite-und Risikoniveau hat, sollten Anleger ihre Risikotoleranz, Anlageziele, ihren Zeithorizont und das verfügbare Geld als Grundlage für ihre Anlagezusammensetzung berücksichtigen. All dies ist wichtig, da Investoren versuchen, ihr optimales Portfolio zu erstellen.

Anleger mit einem langen Zeithorizont und größeren zu investierenden Summen können sich mit Optionen mit hohem Risiko und hoher Rendite wohl fühlen. Anleger mit kleineren Summen und kürzeren Zeiträumen bevorzugen möglicherweise risikoarme und renditeschwache Allokationen.,

Um den Prozess der Asset Allocation für Kunden zu vereinfachen, erstellen viele Investmentgesellschaften eine Reihe von Modellportfolios, die jeweils unterschiedliche Anteile von Anlageklassen umfassen. Jedes Portfolio erfüllt eine bestimmte Risikotoleranz der Anleger. Im Allgemeinen reichen diese Modellportfolios von konservativ bis sehr aggressiv.,

Ein konservatives Portfolio

Konservative Modellportfolios weisen im Allgemeinen einen großen Prozentsatz der Gesamtsumme niedrigeren-risikopapiere wie festverzinsliche und Geldmarktpapiere.

Das Hauptziel eines konservativen Portfolios ist es, den Hauptwert Ihres Portfolios zu schützen. Deshalb werden diese Modelle oft als „Kapitalerhaltungsportfolios“ bezeichnet.,“

Selbst wenn Sie sehr konservativ sind und versucht sind, den Aktienmarkt vollständig zu vermeiden, kann ein gewisses Engagement in Aktien dazu beitragen, die Inflation auszugleichen. Sie können den Aktienanteil in hochwertige Blue-Chip-Unternehmen oder einen Indexfonds investieren.,

Mäßig konservatives Portfolio

Ein mäßig konservatives Portfolio funktioniert für den Anleger, der den größten Teil des der Gesamtwert des Portfolios ist jedoch bereit, ein gewisses Risiko für den Inflationsschutz einzugehen. Eine gemeinsame Strategie innerhalb dieses Risikoniveaus wird als „Current Income“ bezeichnet.“Mit dieser Strategie wählen Sie Wertpapiere, die ein hohes Maß an Dividenden oder Kuponzahlungen zahlen.,

Mäßig Aggressiven Portfolio

Mäßig aggressive Modell-portfolios werden oft als gemischte portfolios, da die asset-Zusammensetzung unterteilt ist fast gleichmäßig zwischen festverzinslichen Wertpapieren und Aktien. Das Gleichgewicht ist zwischen Wachstum und Einkommen., Da mäßig aggressive Portfolios ein höheres Risiko aufweisen als konservative Portfolios, eignet sich diese Strategie am besten für Anleger mit einem längeren Zeithorizont (in der Regel mehr als fünf Jahre) und einer mittleren Risikotoleranz.

Ein Aggressives Portfolio

Aggressive portfolios bestehen hauptsächlich aus Aktien, so dass Ihr Wert kann schwanken von Tag zu Tag., Wenn Sie ein aggressives Portfolio haben, ist Ihr Hauptziel ein langfristiges Kapitalwachstum. Die Strategie eines aggressiven Portfolios wird oft als „Kapitalwachstumsstrategie“ bezeichnet. Um eine Diversifizierung zu ermöglichen, fügen Anleger mit aggressiven Portfolios normalerweise einige festverzinsliche Wertpapiere hinzu.

Eine Sehr Aggressive Portfolio

Sehr aggressive portfolios bestehen fast ausschließlich aus Aktien., Mit einem sehr aggressiven Portfolio ist Ihr Ziel ein starkes Kapitalwachstum über einen langen Zeithorizont. Da diese Portfolios beträchtlich sind, wird der Wert des Portfolios kurzfristig stark variieren.

Passen Sie Ihre Zuteilungen an

Diese Modellportfolios und die damit verbundenen Strategien können nur eine lose leitlinie. Sie können die Proportionen an Ihre individuellen Investitionsbedürfnisse anpassen., Wie Sie die obigen Modelle optimieren, hängt von Ihrem zukünftigen finanziellen Kapitalbedarf und der Art des Investors ab, der Sie sind.

Wenn Sie beispielsweise Ihre eigenen Unternehmen recherchieren und Zeit für die Auswahl von Aktien aufwenden möchten, werden Sie den Aktienanteil Ihres Portfolios wahrscheinlich weiter in Unterklassen von Aktien aufteilen. Auf diese Weise können Sie innerhalb eines Teils Ihres Portfolios ein spezialisiertes Risiko-Rendite-Potenzial erzielen.,

Außerdem hängt der Prozentsatz des Portfolios, das Sie Bargeld und Geldmarktinstrumenten widmen, von der Menge an Liquidität und Sicherheit ab, die Sie benötigen.

Wenn Sie Anlagen benötigen, die schnell liquidiert werden können oder Sie den aktuellen Wert Ihres Portfolios beibehalten möchten, können Sie einen größeren Teil Ihres Anlageportfolios in einen Geldmarkt oder kurzfristige festverzinsliche Wertpapiere investieren.,

Diejenigen Anleger, die keine Liquiditätsprobleme haben und eine höhere Risikotoleranz haben, werden einen kleineren Teil ihres Portfolios innerhalb dieser Instrumente haben.

Verwalten Ihres Portfolios

Wenn Sie entscheiden, wie Sie Ihr Portfolio zuweisen möchten, können Sie eine von mehreren grundlegenden Allokationsstrategien auswählen. Jeder bietet einen anderen Ansatz basierend auf dem Zeitrahmen, den Zielen und der Risikotoleranz des Anlegers.

Sobald Ihr Portfolio läuft, ist es wichtig, eine regelmäßige Überprüfung durchzuführen., Dazu gehört auch eine Überlegung, wie sich Ihr Leben und Ihre finanziellen Bedürfnisse verändert haben. Überlegen Sie, ob es Zeit ist, die Gewichtung Ihres Vermögens zu ändern.

Auch wenn sich Ihre Prioritäten nicht geändert haben, müssen Sie möglicherweise Ihr Portfolio neu ausbalancieren. Das heißt, wenn ein mäßig aggressives Portfolio in letzter Zeit viele Gewinne aus Aktien erzielt hat, könnten Sie einen Teil dieses Gewinns in sicherere Geldmarktinvestitionen umwandeln.

Das Endergebnis

Asset Allocation ist ein grundlegendes Anlageprinzip, das Anlegern hilft, Gewinne zu maximieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren., Die verschiedenen oben beschriebenen Asset-Allocation-Strategien decken eine breite Palette von Anlagestilen ab und berücksichtigen unterschiedliche Risikotoleranzen, Zeitrahmen und Ziele.

Wenn Sie eine Asset Allocation-Strategie gewählt haben, die für Sie richtig ist, denken Sie daran, Ihr Portfolio regelmäßig zu überprüfen, um sicherzustellen, dass Sie Ihre beabsichtigte Allokation beibehalten und immer noch auf dem richtigen Weg zu Ihren langfristigen Anlagezielen sind.,