Comment obtenir une répartition optimale de L’actif

considérez cela comme le contraire de « mettre tous vos œufs dans le même panier. »Répartir vos investissements entre différentes classes d’actifs est une stratégie clé pour minimiser votre risque et potentiellement augmenter vos gains.

Qu’est-ce que la répartition de L’actif?

l’allocation d’actifs signifie répartir vos investissements entre différentes classes d’actifs. D’une manière générale, cela signifie un mélange d’actions, d’obligations et de liquidités ou de titres du marché monétaire.,

dans ces trois classes, il existe des sous-classes:

• actions à grande capitalisation: actions émises par des sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars
• actions à moyenne capitalisation: actions émises par des sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 2 et 10 milliards de dollars
• actions à petite capitalisation: entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars. Ces actions ont tendance à présenter un risque plus élevé en raison de leur faible liquidité.,
• titres internationaux: tout titre émis par une société étrangère et coté en bourse
• marchés émergents: titres émis par des sociétés de pays en développement. Ces investissements offrent un haut potentiel de rendement et un risque élevé, en raison de leur potentiel de risque pays et de leur faible liquidité.
• titres à revenu fixe: obligations de sociétés ou d’état fortement notées qui versent au porteur un montant fixe d’intérêt, périodiquement ou à l’échéance, et remboursent le capital à la fin de la période, Ces titres sont moins volatils et moins risqués que les actions.,
• marché monétaire: les investissements dans la dette à court terme, généralement un an ou moins, les bons du Trésor (bons du Trésor) sont les investissements les plus courants sur le marché monétaire.
• fiducies de placement immobilier( FPI): actions dans un pool d’investisseurs de prêts hypothécaires ou de propriétés

la Maximisation du Rendement & Risque

L’objectif de l’allocation de vos actifs est de minimiser les risques tout en respectant le niveau de rendement que vous attendez. Pour atteindre cet objectif, vous devez connaître les caractéristiques risque-rendement des différentes classes d’actifs., La figure ci-dessous compare le risque et le potentiel de rendement de certains d’entre eux:

les Actions ont le plus grand potentiel de rendement, mais aussi le risque le plus élevé. Les bons du Trésor présentent le risque le plus faible parce qu’ils sont soutenus par le gouvernement américain, mais ils offrent également le rendement le plus faible.

C’est le risque de retour de compromis. Les choix à haut risque sont mieux adaptés aux investisseurs qui ont une tolérance au risque plus élevée., Autrement dit, ils peuvent accepter de larges fluctuations des prix du marché. Un investisseur plus jeune avec un compte de placement à long terme peut s’attendre à récupérer à temps. Un couple proche ou à la retraite peut ne pas vouloir mettre en péril son patrimoine accumulé.

La règle empirique est qu’un investisseur doit réduire progressivement son exposition au risque au fil des ans, afin d’atteindre sa retraite avec une somme d’argent raisonnable cachée dans des placements sûrs.

C’est pourquoi la diversification par le biais de l’allocation d’actifs est importante. Chaque investissement a ses propres risques et fluctuations du marché. La répartition de l’actif protège l’ensemble de votre portefeuille des hauts et des bas d’une seule action ou catégorie de titres.

ainsi, alors qu’une partie de votre portefeuille peut contenir des titres plus volatils que vous avez choisis pour leur potentiel de rendement plus élevé, l’autre partie de votre portefeuille est consacrée à des actifs plus stables.,

décider ce qui est bon pour vous

Comme chaque classe d’actifs a son propre niveau de rendement et de risque, les investisseurs devraient considérer leur tolérance au risque, leurs objectifs de placement, leur horizon temporel et l’argent disponible pour investir comme la base de leur composition d’actifs. Tout cela est important car les investisseurs cherchent à créer leur portefeuille optimal.

les investisseurs ayant un horizon de temps long et des sommes plus importantes à investir peuvent se sentir à l’aise avec des options à haut risque et à haut rendement. Les investisseurs ayant des sommes plus petites et des durées plus courtes peuvent préférer des allocations à faible risque et à faible rendement.,

pour faciliter le processus de répartition de l’actif pour les clients, de nombreuses sociétés d’investissement créent une série de portefeuilles modèles, chacun composé de différentes proportions de classes d’actifs. Chaque portefeuille satisfait à un niveau particulier de tolérance au risque de l’investisseur. En général, ces portefeuilles modèles vont du conservateur au très agressif.,

a portefeuille conservateur

Les portefeuilles modèles conservateurs attribuent généralement un pourcentage élevé du total aux titres à faible risque tels que les titres à revenu fixe et les titres du marché monétaire.

L’objectif principal d’un portefeuille conservateur est de protéger la valeur de votre portefeuille. C’est pourquoi ces modèles sont souvent appelés « portefeuilles de préservation du capital., »

même si vous êtes très conservateur et que vous êtes tenté d’éviter complètement le marché boursier, une certaine exposition aux actions peut aider à compenser l’inflation. Vous pouvez investir la partie actions dans des sociétés de premier ordre de haute qualité ou dans un fonds indiciel.,

Modérément Conservateur Portefeuille

Un modérément conservateur portefeuille travaille pour l’investisseur qui souhaite préserver la plupart de la valeur totale du portefeuille, mais est prêt à prendre certains risques pour la protection contre l’inflation. Une stratégie commune à ce niveau de risque est appelée « revenu courant. »Avec cette stratégie, vous choisissez des titres qui versent un niveau élevé de dividendes ou de paiements de coupons.,

modérément portefeuille agressif

Les portefeuilles modèles modérément agressifs sont souvent appelés portefeuilles équilibrés puisque la composition de l’actif est divisée presque également entre les titres à revenu fixe et les actions. L’équilibre est entre la croissance et le revenu., Étant donné que les portefeuilles modérément agressifs présentent un niveau de risque plus élevé que les portefeuilles conservateurs, cette stratégie est la meilleure pour les investisseurs ayant un horizon de temps plus long (généralement plus de cinq ans) et un niveau de tolérance au risque moyen.

Un Agressif Portefeuille

Agressif portefeuilles composés principalement de titres de participation, si leur valeur peut fluctuer fortement de jour en jour., Si vous avez un portefeuille agressif, votre objectif principal est de réaliser une croissance à long terme du capital. La stratégie d’un portefeuille agressif est souvent appelée stratégie de » croissance du capital ». Pour assurer la diversification, les investisseurs ayant des portefeuilles agressifs ajoutent généralement des titres à revenu fixe.

Une Très Agressif Portefeuille

Très agressif portefeuilles sont constitués presque entièrement des stocks., Avec un portefeuille très agressif, votre objectif est une forte croissance du capital sur un horizon à long terme. Étant donné que ces portefeuilles portent beaucoup, la valeur du portefeuille variera considérablement à court terme.

Adapter Vos Allocations

Ces portefeuilles modèles et les stratégies qui vont avec ne peut offrir qu’un lâche directive. Vous pouvez modifier les proportions en fonction de vos propres besoins d’investissement., La façon dont vous ajustez les modèles ci-dessus dépend de vos besoins financiers futurs en capital et du type d’investisseur que vous êtes.

par exemple, si vous aimez faire des recherches sur vos propres entreprises et consacrer du temps à la sélection d’actions, vous diviserez probablement davantage la partie actions de votre portefeuille en sous-classes d’actions. Ce faisant, vous pouvez atteindre un potentiel de risque-rendement spécialisé dans une partie de votre portefeuille.,

En outre, le pourcentage du portefeuille que vous consacrez aux espèces et aux instruments du marché monétaire dépendra du montant de liquidité et de sécurité dont vous avez besoin.

Si vous avez besoin de placements qui peuvent être liquidés rapidement ou si vous souhaitez maintenir la valeur actuelle de votre portefeuille, vous pourriez envisager de placer une plus grande partie de votre portefeuille dans un marché monétaire ou des titres à revenu fixe à court terme.,

les investisseurs qui n’ont pas de problème de liquidité et qui ont une tolérance au risque plus élevée auront une plus petite partie de leur portefeuille au sein de ces instruments.

maintien de votre portefeuille

Au fur et à mesure que vous décidez de l’affectation de votre portefeuille, vous pouvez choisir l’une des nombreuses stratégies d’allocation de base. Chacun propose une approche différente en fonction du calendrier, des objectifs et de la tolérance au risque de l’investisseur.

Une fois que votre portefeuille est opérationnel, il est important de procéder à un examen périodique., Cela inclut un examen de la façon dont votre vie et vos besoins financiers ont changé. Demandez-vous s’il est temps de modifier la pondération de vos actifs.

Même si vos priorités n’ont pas changé, vous pouvez constater que votre portefeuille doit être rééquilibré. Autrement dit, si un portefeuille modérément agressif a accumulé beaucoup de gains des actions récemment, vous pourriez déplacer une partie de ce bénéfice dans des investissements plus sûrs sur le marché monétaire.

la ligne de fond

la répartition de L’actif est un principe d’investissement fondamental qui aide les investisseurs à maximiser leurs profits tout en minimisant les risques., Les différentes stratégies de répartition de l’actif décrites ci-dessus couvrent un large éventail de styles de placement, en tenant compte de la tolérance au risque, des délais et des objectifs variables.

Une fois que vous avez choisi une stratégie de répartition de l’actif qui vous convient, n’oubliez pas de revoir votre portefeuille périodiquement pour vous assurer que vous maintenez la répartition prévue et que vous êtes toujours sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs de placement à long terme.,