não há dúvida sobre isso, as propriedades de aluguel são rentáveis. Esta declaração é simples. No entanto, medir a rendibilidade no setor imobiliário não é. Os investidores principiantes podem acreditar que a renda é a métrica de lucro “be-all-end-all”. Enquanto renda é essencial, não é a melhor maneira de determinar o ganho financeiro. O cálculo do retorno do investimento (ri), por outro lado, é o melhor método para estimar o lucro. Um rendimento vital da métrica de investimento é a taxa da PAC. Neste blog, vamos nos concentrar nesta métrica., Especificamente, vamos discutir o que está incluído na fórmula da taxa da PAC.o que é a taxa de Capitalização?
então, qual é a taxa de cap? Curto para a taxa de capitalização, é uma das principais métricas de ROI imobiliário. Calcula quanto do valor da propriedade é gerado como lucro. Como resultado, a fórmula da taxa de cap depende do rendimento, das despesas e do valor da propriedade. A taxa da PAC mede o RI, independentemente da forma como os bens de investimento são financiados. O principal objectivo da taxa de Cap é medir a taxa de rendibilidade dos imóveis de arrendamento. No entanto, também tem outros usos, que discutiremos mais tarde.,
como calcular a taxa de Cap
a taxa de Cap é um rendimento significativo da métrica de investimento. Mas isso não significa que o cálculo da taxa da PAC seja difícil. É assim que se faz.
a desagregação da fórmula da taxa de Cap
a taxa de Cap é definida como a razão entre o rendimento líquido de exploração de uma propriedade de investimento e o seu valor de propriedade. Portanto, a fórmula da taxa de cap é:
assim, o que são exatamente o rendimento operacional líquido e o justo valor de mercado?Rendimento Líquido de exploração:
rendimento líquido de exploração (NOI) é a primeira variável no cálculo da taxa do limite máximo., NOI é a diferença entre o rendimento bruto de aluguer e as despesas de funcionamento. A fórmula da taxa de cap no setor imobiliário pode ser utilizada para qualquer período de atividade de Locação. Você pode, por exemplo, calcular a taxa de cap para um mês de aluguel ou de uma semana. No entanto, o período de tempo padrão da fórmula é de um ano.
NOI = renda bruta anual-despesas de exploração anuais
renda bruta refere-se simplesmente aos rendimentos de arrendamento auferidos. As despesas operacionais são custos que mantêm uma propriedade de aluguer em funcionamento. Há uma variedade de despesas operacionais lá fora., Exemplos comuns despesas incluídas no pac taxa de fórmula são:
- Impostos
- Propriedade taxas de administração
- custos de Manutenção
- Seguro
- Vagas
- HOA taxas
os custos de Financiamento, no entanto, não são considerados um tipo de despesa operacional aqui e são excluídos do imobiliário cap fórmula de taxa.
relacionado: um guia para a fórmula do rendimento líquido de exploração das propriedades de arrendamento
justo valor de mercado:
a segunda variável na fórmula da taxa de cap é o justo valor de mercado (FMV)., Também conhecido como valor de mercado atual, FMV é o valor de propriedade em um mercado justo. Com efeito, é semelhante ao preço da propriedade.
exemplo de cálculo da taxa de Cap
Agora que sabe qual é a fórmula da taxa de cap, vamos testar o seu conhecimento com um exemplo. Uma propriedade de investimento de $ 275.000 gera $ 30.000 em renda bruta anual. Ao mesmo tempo, custa $6.000 para operar. Qual é a sua taxa máxima?
taxa de Cap = ($30,000 – $6,000) ÷ $275,000 = 0.87 = 8.7%
poupe – se ao trabalho de fazer toda esta matemática e experimente a calculadora da taxa de cap de Mashvisor.,que factores influenciam a taxa de Capitalização?
a taxa de cap no exemplo acima é considerada boa? Antes de respondermos a isso, temos de discutir os factores que têm impacto na taxa da PAC. Acima de tudo, três factores influenciam a taxa de cap:
1. Localização
você provavelmente já ouviu isso mil vezes, Mas localização é a característica mais importante no setor imobiliário. Por conseguinte, não deve surpreender-se que afecte a fórmula da taxa da PAC. A boa variação da taxa de cap varia com base na localização. As zonas rurais e suburbanas, por exemplo, tendem a ter taxas de cap mais elevadas do que as zonas metropolitanas.2., Estratégia de aluguer
estratégia de aluguer também tem impacto na taxa máxima de arrendamento. Uma vez que as rendas a curto prazo são alugadas todas as noites, tendem a ser mais rentáveis do que as rendas tradicionais. Como resultado, as propriedades da Airbnb geralmente têm taxas de cap mais altas do que suas contrapartes tradicionais.relacionado: Airbnb vs. aluguer a longo prazo: Qual é melhor para si?
3. Tipo de propriedade de investimento
por último, os tipos de propriedade são outro influenciador chave para a taxa de cap. A lógica flui semelhante ao ponto anterior., Por exemplo, as propriedades multi-familiares tendem a ter taxas de limite mais elevadas do que as casas de uma única família. Isto porque as propriedades multi-familiares são mais rentáveis. Por conseguinte, o que é considerado uma boa taxa máxima para as famílias monoparentais é inferior.o que é uma boa taxa de Cap?
assim, o que é uma boa taxa de cap? A resposta não é tão simples como muitos pensam. No entanto, existe um intervalo geral de “boas” da taxa máxima: 8% a 12%. Seja como for, é importante lembrar que o imobiliário é um negócio local. Tudo o que realmente importa é o que é uma boa taxa de cap em sua localização., O que é melhor é que você pode facilmente descobrir isso com Mashvisor! A análise heatmap de Mashvisor é a melhor ferramenta para estudar qualquer mercado de aluguel. Para saber mais sobre o mapa de heatmap, Clique aqui!
quais são os usos da fórmula da taxa de Cap?
vamos terminar este blog com os usos da fórmula da taxa de cap. Existem três usos que são mais importantes para os investidores imobiliários:
1. Determinar o retorno do investimento
determinar o retorno do investimento é a utilização mais destacada da taxa de cap. Isto é especialmente verdadeiro para a propriedade de investimento comprado totalmente com dinheiro., Nesse cenário, a taxa de cap para os bens de investimento é a medida direta do seu RI. A taxa de Cap também é útil para propriedades financiadas por hipotecas. No entanto, o cash on cash return projectará uma previsão ROI mais precisa. No entanto, quanto maior for a taxa máxima, mais lucrativa será a renda.2. Comparar propriedades de investimento para Venda
comparar propriedades de investimento pode ser complicado. Com os vários fatores associados ao investimento imobiliário, a objetividade pode facilmente ser perdida. Mas a taxa da PAC facilita as coisas., Uma vez que exclui o financiamento da sua fórmula, é uma medida imparcial de rendibilidade.
3. Estimar o período de amortização
finalmente, a taxa do limite máximo também estima o período de amortização de uma propriedade. O período de reembolso é o período de tempo que leva até que o investidor imobiliário ganhe de volta o investimento total investido na propriedade. Para estimar o período de reembolso, basta dividir 100 pela taxa do limite máximo.
o Período de Retorno = 100 ÷ Taxa Cap
Para o exemplo anterior, o período de retorno é:
o Período de Retorno = 100 ÷ 8.7 = 11.,5 anos relacionados: período de reembolso do Investimento Imobiliário: Um Guia de iniciante
A linha de fundo
Ao todo, a taxa de cap é uma métrica poderosa no investimento imobiliário. A fórmula da taxa da PAC é muito simples, mas também traz muito peso e análise com ela.
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