Co je součástí vzorce Cap Rate?

o tom není pochyb, nájemní nemovitosti jsou ziskové. Toto tvrzení není nasnadě. Měření ziskovosti v oblasti nemovitostí však není. Začátečníci investoři by se mohli domnívat, že příjem z pronájmu je metrikou zisku. Zatímco příjmy z pronájmu jsou nezbytné, není to nejlepší způsob, jak určit finanční zisk. Výpočet návratnosti investic (ROI) je naopak nejlepší metodou pro odhad zisku. Jednou z důležitých návratností investiční metriky je míra SZP. V tomto blogu se zaměříme na tuto metriku., Konkrétně budeme diskutovat o tom, co je součástí vzorce cap rate.

co je to míra kapitalizace?

takže, co je cap rate? Zkratka pro míru kapitalizace, je to jedna z klíčových metrik návratnosti investic do nemovitostí. Vypočítává, kolik hodnoty nemovitosti je generováno jako zisk. Výsledkem je, že vzorec sazby SZP závisí na příjmech, výdajích a hodnotě majetku. Míra SZP měří návratnost investic bez ohledu na to, jak je investiční majetek financován. Hlavním účelem Cap rate je míra návratnosti nájemného. Má však i jiná použití, o kterých budeme diskutovat později.,

Jak vypočítat Cap Rate

Cap rate je významná návratnost investiční metriky. To však neznamená, že výpočet sazby stropu je obtížný. Takhle se to dělá.

rozdělení vzorce Cap Rate

Cap rate je definováno jako poměr čistého provozního příjmu investiční nemovitosti a její hodnoty nemovitosti. Proto vzorec sazby cap je:

takže, co přesně jsou čisté provozní výnosy a reálná tržní hodnota?

čistý provozní příjem:

čistý provozní příjem (NOI) je první proměnnou ve výpočtu sazby SZP., NOI je rozdíl mezi hrubými příjmy z pronájmu a provozními náklady. Vzorec sazby cap v oblasti nemovitostí lze použít pro jakoukoli dobu pronájmu. Můžete například vypočítat sazbu stropu za měsíční nebo týdenní nájemné. Standardní časové období vzorce je však jeden rok.

NOI = roční hrubý příjem z pronájmu-roční provozní náklady

hrubý příjem z pronájmu jednoduše odkazuje na vybrané příjmy z pronájmu. Provozní náklady jsou náklady, které udržují nájemní nemovitost v chodu. Existuje celá řada provozních nákladů tam venku., Běžné příklady nákladů zahrnuty v cap sazbu vzorce jsou:

• Daně
• poplatky za správu Majetku
• náklady na Údržbu
• Pojištění
• Volná místa
• HOA poplatky

náklady na Financování, nicméně, nejsou považovány za provozní náklady a jsou vyloučeny z nemovitostí cap sazbu vzorec.

Související: Průvodce Čisté Provozní Výnosy Vzorec pro Pronájem Nemovitostí

Tržní Hodnota:

druhá proměnná ve vzorci pro cap sazbu je reálné tržní hodnoty (FMV)., Také známý jako současná tržní hodnota, FMV je hodnota nemovitosti na spravedlivém trhu. Ve skutečnosti je to podobné ceně nemovitosti.

příklad výpočtu rychlosti Cap

Nyní, když víte, jaký je vzorec cap rate, otestujte své znalosti příkladem. A $ 275,000 investiční nemovitost generuje $30,000 roční hrubý příjem z pronájmu. Zároveň to stojí 6000 dolarů na provoz. Jaká je jeho míra SZP?

Cap Sazbu = ($30,000 – $6,000) ÷ $275,000 = 0.87 = 8.7%

Ušetřete si námahu dělá vše matematiky a vyzkoušet Mashvisor je cap rate kalkulačka.,

jaké faktory ovlivňují míru kapitalizace?

je míra SZP ve výše uvedeném příkladu považována za dobrou? Než na to odpovíme, musíme diskutovat o faktorech, které ovlivňují míru SZP. Rychlost SZP ovlivňují především tři faktory:

1. Umístění

pravděpodobně jste to slyšeli tisíckrát, ale umístění je nejdůležitější vlastností v oblasti nemovitostí. V důsledku toho by nemělo být žádným překvapením, že ovlivňuje vzorec cap rate. Dobrý rozsah sazeb cap se mění na základě umístění. Například venkovské a příměstské oblasti mají tendenci mít vyšší sazby stropů než oblasti metra.

2., Strategie pronájmu

strategie pronájmu také ovlivňuje sazbu stropu pro pronájem nemovitostí. Vzhledem k tomu, krátkodobé pronájmy jsou pronajaty na noční bázi, mají tendenci být výhodnější než tradiční pronájmy. V důsledku toho mají vlastnosti Airbnb obvykle vyšší sazby stropů než jejich tradiční protějšky.

související: Airbnb vs. dlouhodobý pronájem: který z nich je pro vás lepší?

3. Typ investičního majetku

a konečně, typy nemovitostí jsou dalším klíčovým ovlivňovatelem sazby cap. Logika proudí podobně jako předchozí bod., Například, multi-rodinné nemovitosti mají tendenci mít vyšší cap sazby než rodinné domy. Je to proto, že multi-rodinné vlastnosti jsou výhodnější. Proto je to, co je považováno za dobrou míru stropu pro rodinné domy, nižší.

jaká je dobrá míra SZP?

takže, co je dobrá míra SZP? Odpověď není tak řezaná a suchá, jak by si mnozí mohli myslet. Existuje však obecný „dobrý“ rozsah sazeb: 8% až 12%. Bez ohledu na to je důležité si uvědomit, že nemovitost je místní podnikání. Jediné, na čem opravdu záleží, je to, co je ve vaší lokalitě Dobrá míra čepice., Co je lepší, je, že to můžete snadno zjistit pomocí Mashvisor! Analýza heatmap Mashvisor je dokonalým nástrojem pro studium jakéhokoli nájemního trhu. Chcete-li se dozvědět více o heatmap, klikněte zde!

jaké jsou použití vzorce Cap Rate?

Tento blog zabalíme pomocí vzorce cap rate. Pro investory do nemovitostí jsou nejdůležitější tři použití:

1. Určit návratnost investice

určení návratnosti investice je nejvíce zvýrazněné použití sazby SZP. To platí zejména pro investiční nemovitost zakoupenou plně v hotovosti., V takovém případě je míra szp pro investiční majetek přímým měřítkem návratnosti investic. Cap sazba je také užitečná pro nemovitosti financované hypotékou. Nicméně, cash on cash return bude projekt přesnější ROI prognózu. Nicméně, čím vyšší je sazba SZP, tím výhodnější je pronájem nemovitosti.

2. Porovnání investičních nemovitostí na prodej

porovnání investičních nemovitostí může být složité. S různými faktory spojenými s investováním do nemovitostí lze objektivitu snadno ztratit. Ale míra SZP to usnadňuje., Protože vylučuje financování ze svého vzorce, jedná se o nezaujaté opatření ziskovosti.

3. Odhadněte dobu návratnosti

konečně, cap rate také odhaduje dobu návratnosti nemovitosti. Doba návratnosti je doba, která trvá, než investor nemovitosti získá zpět celkovou investici vloženou do nemovitosti. Chcete-li odhadnout dobu návratnosti, jednoduše vydělte 100 sazbou SZP.

doba návratnosti = 100 ÷ Cap Rate

u předchozího příkladu je doba návratnosti:

doba návratnosti = 100 ÷ 8.7 = 11.,5 let

související: doba návratnosti investic do nemovitostí: průvodce pro začátečníky

spodní řádek

celkově vzato je míra cap silnou metrikou v investování do nemovitostí. Vzorec rychlosti cap je velmi jednoduchý, ale také s sebou nese velkou váhu a analýzu.

Chcete-li získat přístup k naší kalkulačce sazeb cap, klikněte sem a spusťte bezplatnou zkušební verzi s Mashvisor!