Cosa è incluso nella formula Cap Rate?

Non c’è dubbio, le proprietà in affitto sono redditizie. Questa affermazione è un gioco da ragazzi. Tuttavia, misurare la redditività nel settore immobiliare non è. Gli investitori principianti potrebbero credere che il reddito da locazione sia la metrica del profitto be-all-end-all. Mentre il reddito da locazione è essenziale, non è il modo migliore per determinare il guadagno finanziario. Il calcolo del ritorno sull’investimento (ROI), d’altra parte, è il metodo migliore per stimare il profitto. Un ritorno vitale sull’investimento metrica è il tasso di cap. In questo blog, ci concentreremo su questa metrica., In particolare, discuteremo cosa è incluso nella formula cap rate.

Qual è il tasso di capitalizzazione?

Quindi, qual è il tasso di cap? Abbreviazione di tasso di capitalizzazione, è una delle metriche chiave del ROI immobiliare. Calcola quanto del valore della proprietà viene generato come profitto. Di conseguenza, la formula cap rate dipende dal reddito, dalle spese e dal valore della proprietà. Il tasso di cap misura il ROI indipendentemente dal modo in cui gli investimenti immobiliari sono finanziati. Scopo principale di Cap rate è come una misura del tasso di rendimento sulla proprietà in affitto. Tuttavia, ha anche altri usi, di cui parleremo più avanti.,

Come calcolare Cap Rate

Cap rate è un significativo ritorno sull’investimento metrica. Ma questo non significa che calcolare il tasso di cap sia difficile. Ecco come si fa.

Suddividendo la formula Cap Rate

Cap rate è definito come il rapporto tra il reddito operativo netto di un investimento immobiliare e il suo valore di proprietà. Pertanto, la formula cap rate è:

Quindi, quali sono esattamente il reddito operativo netto e il valore equo di mercato?

Risultato operativo netto:

Il risultato operativo netto (NOI) è la prima variabile nel calcolo del tasso di capitalizzazione., NOI è la differenza tra il reddito lordo da locazione e le spese di gestione. La formula cap rate nel settore immobiliare può essere utilizzata per qualsiasi periodo di attività di noleggio. È possibile, ad esempio, calcolare la tariffa cap per l’affitto di un mese o di una settimana. Tuttavia, il periodo di tempo standard della formula è di un anno.

NOI = Annual Gross Location Income – Annual Operating Expenses

Il reddito locativo lordo si riferisce semplicemente al reddito locativo riscosso. Le spese operative sono costi che mantengono una proprietà in affitto in esecuzione. Ci sono una varietà di spese operative là fuori., Esempi comuni di spese incluso nel tappo formula del tasso sono:

• Imposte
• commissioni di gestione degli Immobili
• i costi di Manutenzione
• Assicurazione
• posti Vacanti
• HOA tasse

i costi di Finanziamento, tuttavia, non sono considerati un tipo di oneri che sono esclusi dai beni immobili cap formula del tasso.

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Fair Market Value:

La seconda variabile nella formula per cap rate è fair Market value (FMV)., Conosciuto anche come valore di mercato corrente, FMV è il valore della proprietà in un mercato equo. In effetti, è simile al prezzo della proprietà.

Cap Rate Calculation Example

Ora che sai qual è la formula cap rate, testiamo le tue conoscenze con un esempio. Un investimento immobiliare di investment 275.000 genera income 30.000 in reddito annuo lordo da locazione. Allo stesso tempo, costa $6.000 per operare. Qual è il suo tasso di cap?

Tasso del cappuccio = ($30,000 – $6,000) ÷ $275,000 = 0.87 = 8.7%

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Quali fattori influenzano il tasso di capitalizzazione?

Il tasso di cap nell’esempio precedente è considerato buono? Prima di rispondere a questo, abbiamo bisogno di discutere i fattori che incidono tasso cap. Soprattutto, tre fattori influenzano il tasso di cap:

1. Location

Probabilmente avete sentito questo un migliaio di volte, ma la posizione è la caratteristica più importante nel settore immobiliare. Di conseguenza, non ci dovrebbe essere una sorpresa che influisce sulla formula del tasso di cap. Il buon intervallo di tasso di cap cambia in base alla posizione. Le aree rurali e suburbane, ad esempio, tendono ad avere tassi di pac più elevati rispetto alle aree metropolitane.

2., Strategia di noleggio

La strategia di noleggio influisce anche sul tasso di cap per la proprietà in affitto. Poiché gli affitti a breve termine sono affittati su base notturna, tendono ad essere più redditizi degli affitti tradizionali. Di conseguenza, le proprietà Airbnb di solito hanno tassi di cap più elevati rispetto alle loro controparti tradizionali.

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3. Tipo di proprietà di investimento

Infine, i tipi di proprietà sono un altro fattore chiave per cap rate. La logica scorre in modo simile al punto precedente., Ad esempio, le proprietà plurifamiliari tendono ad avere tassi di cap più elevati rispetto alle case unifamiliari. Questo perché le proprietà multifamiliari sono più redditizie. Pertanto, quello che è considerato un buon tasso di cap per le case unifamiliari è più basso.

Che cosa è un buon tasso di Cap?

Quindi, qual è un buon tasso di cap? La risposta non è così tagliata come molti potrebbero pensare. Tuttavia, vi è una gamma generale di tassi di pac “buoni”: dall ‘ 8% al 12%. Indipendentemente da ciò, è importante ricordare che il settore immobiliare è un business locale. Tutto ciò che conta veramente è ciò che è un buon tasso di cap nella tua posizione., Cosa c’è di meglio è che si può facilmente scoprire che fuori con Mashvisor! Analisi heatmap di Mashvisor è lo strumento ideale per studiare qualsiasi mercato del noleggio. Per saperne di più sulla heatmap, CLICCA QUI!

Quali sono gli usi della formula Cap Rate?

Chiuderemo questo blog con gli usi della formula cap rate. Ci sono tre usi che sono più importanti per gli investitori immobiliari:

1. Determinare il ritorno sull’investimento

Determinare il ritorno sull’investimento è l’uso più evidenziato del tasso cap. Ciò è particolarmente vero per gli investimenti immobiliari acquistati completamente con denaro contante., In tale scenario, il tasso limite per gli investimenti immobiliari è la misura diretta del ROI. Cap rate è utile anche per le proprietà finanziate da mutui. Tuttavia, cash on cash return proietterà una previsione del ROI più accurata. Tuttavia, maggiore è il tasso di cap, il più redditizio la proprietà in affitto.

2. Confrontare gli investimenti immobiliari in vendita

Confrontare gli investimenti immobiliari può essere complicato. Con i vari fattori associati all’investimento immobiliare, l’obiettività può essere facilmente persa. Ma, il tasso di cap rende più facile., Poiché esclude il finanziamento dalla sua formula, è una misura imparziale della redditività.

3. Stima il periodo di ammortamento

Infine, cap rate stima anche il periodo di ammortamento di una proprietà. Il periodo di ammortamento è la quantità di tempo necessario fino a quando l’investitore immobiliare guadagna indietro l’investimento totale messo nella proprietà. Per stimare il periodo di ammortamento, è sufficiente dividere 100 per il tasso di cap.

Periodo di ammortamento = 100 ÷ Cap Rate

Per l’esempio precedente, il periodo di ammortamento è:

Periodo di ammortamento = 100 ÷ 8.7 = 11.,5 anni

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La linea di fondo

Tutto sommato, il tasso cap è una potente metrica di investimento immobiliare. La formula cap rate è molto semplice, ma porta anche molto peso e analisi con esso.

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