beschouw dit als het tegenovergestelde van ” al uw eieren in één mandje leggen.”Het verdelen van uw beleggingen over verschillende activaklassen is een belangrijke strategie om uw risico te minimaliseren en mogelijk uw winsten te verhogen.
Wat Is Asset Allocation?
Asset allocation betekent het spreiden van uw beleggingen over verschillende activaklassen. In grote lijnen betekent dat een mix van aandelen, obligaties en contanten of geldmarkteffecten.,
binnen deze drie categorieën zijn subklassen:
- Large-cap aandelen: aandelen uitgegeven door bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan $10 miljard
- Mid-cap aandelen: aandelen uitgegeven door bedrijven met een marktkapitalisatie tussen $2 miljard en $10 miljard
- Small-cap Aandelen: bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $2 miljard. Deze aandelen hebben meestal een hoger risico vanwege hun lagere liquiditeit.,
- internationale effecten: effecten uitgegeven door een buitenlandse onderneming en genoteerd aan een vreemde valuta
- opkomende markten: effecten uitgegeven door ondernemingen in ontwikkelingslanden. Deze beleggingen bieden een hoog potentieel rendement en een hoog risico, vanwege hun potentieel voor landenrisico en hun lagere liquiditeit.
- vastrentende waardepapieren: hoog gewaardeerde bedrijfs-of overheidsobligaties die de houder periodiek of op de vervaldag een vast bedrag aan rente betalen en aan het einde van de periode de hoofdsom retourneren, zijn deze waardepapieren minder volatiel en minder risicovol dan aandelen.,
- geldmarkt: beleggingen in kortlopende schulden, gewoonlijk een jaar of minder, schatkistpapier (t-wissels) zijn de meest voorkomende geldmarktbeleggingen.
- Real estate investment trusts (REIT ‘ s): aandelen in een beleggerspool van hypotheken of onroerend goed
Key Takeaways
- uw ideale activaallocatie is de mix van beleggingen, van meest agressieve naar veiligste, die het totale rendement in de tijd dat u nodig hebt, zal opleveren.
- de mix omvat aandelen, obligaties en contanten-of geldmarkteffecten.,
- het percentage van uw portefeuille dat u aan elke portefeuille besteedt, hangt af van uw tijdsbestek en uw tolerantie voor risico ‘ s.
- Dit is geen eenmalige beslissing. Herzie van tijd tot tijd uw keuzes om te zien of het nog steeds voldoet aan uw behoeften en doelen.
maximaliseren van rendement & risico
Het doel van het toewijzen van uw activa is om risico ‘ s te minimaliseren en tegelijkertijd aan het verwachte rendement te voldoen. Om dat doel te bereiken, moet je de risico-rendementskarakteristieken van de verschillende activaklassen kennen., De onderstaande figuur vergelijkt het risico en het potentiële rendement van een aantal van hen:
aandelen hebben het hoogste potentiële rendement, maar ook het hoogste risico. Schatkistpapier heeft het laagste risico omdat ze worden gesteund door de Amerikaanse overheid, maar ze bieden ook het laagste rendement.
Dit is de afweging tussen risico en rendement. Keuzes met een hoog risico zijn beter geschikt voor beleggers met een hogere risicotolerantie., Dat wil zeggen, ze kunnen grote schommelingen in de marktprijzen accepteren. Een jongere belegger met een langetermijnrekening kan verwachten op tijd te herstellen. Een paar naderend of met pensioen wil misschien niet hun geaccumuleerde rijkdom in gevaar brengen.
de vuistregel is dat een belegger de risicoblootstelling in de loop van de jaren geleidelijk moet verminderen om met pensioen te gaan en een redelijk bedrag in veilige beleggingen te stoppen.
aandelen hebben het hoogste potentiële rendement, maar ook het hoogste risico., Schatkistpapier heeft het laagste risico, maar levert het laagste rendement op.
daarom is diversificatie door middel van activaallocatie belangrijk. Elke investering heeft zijn eigen risico ‘ s en marktschommelingen. Asset allocation isoleert uw gehele portefeuille van de ups en downs van een enkele voorraad of klasse van effecten.
dus, terwijl een deel van uw portefeuille meer volatiele effecten kan bevatten die u hebt gekozen vanwege hun potentieel van hogere opbrengsten, is het andere deel van uw portefeuille gewijd aan stabielere activa.,
beslissen wat voor u geschikt is
aangezien elke activaklasse zijn eigen rendement en risico heeft, moeten beleggers hun risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen, tijdshorizon en beschikbaar geld om te beleggen als basis voor hun activasamenstelling beschouwen. Dit alles is belangrijk omdat beleggers hun optimale portefeuille willen creëren.
beleggers met een lange tijdshorizon en grotere bedragen om te beleggen kunnen zich comfortabel voelen met opties met een hoog risico en een hoog rendement. Beleggers met kleinere bedragen en kortere tijdspanne kunnen de voorkeur geven aan toewijzingen met een laag risico en een laag rendement.,
om het assetallocatieproces voor cliënten te vergemakkelijken, creëren veel beleggingsmaatschappijen een reeks modelportefeuilles, die elk uit verschillende verhoudingen van activaklassen bestaan. Elke portefeuille voldoet aan een bepaald niveau van beleggersrisicotolerantie. Over het algemeen variëren deze modelportefeuilles van conservatief tot zeer agressief.,
a Conservative Portfolio
Conservative model portefeuilles besteden over het algemeen een groot percentage van het totaal aan effecten met een lager risico, zoals vastrentende en geldmarkteffecten.
het belangrijkste doel van een conservatieve portefeuille is het beschermen van de hoofdwaarde van uw portefeuille. Daarom worden deze modellen vaak aangeduid als “capital preservation portfolio’ s.,”
zelfs als u zeer conservatief bent en in de verleiding komt om de aandelenmarkt volledig te vermijden, kan enige blootstelling aan aandelen helpen de inflatie te compenseren. U kunt het aandeel beleggen in hoogwaardige blue-chip bedrijven of een indexfonds.,
Matig Conservatieve Portefeuille
Een matig conservatieve portefeuille werkt voor de belegger die wenst te behouden de meeste van de portefeuille de totale waarde, maar is bereid om een aantal risico ‘ s voor de inflatie bescherming. Een gemeenschappelijke strategie binnen dit risiconiveau wordt “huidig inkomen” genoemd.”Met deze strategie kiest u voor effecten die een hoog niveau van dividenden of couponbetalingen betalen.,
matig agressieve portefeuille
gematigd agressieve modelportefeuilles worden vaak balanced portfolio ‘ s genoemd omdat de samenstelling van de activa vrijwel gelijk is verdeeld over vastrentende effecten en aandelen. De balans is tussen groei en inkomen., Aangezien matig agressieve portefeuilles een hoger risiconiveau hebben dan conservatieve portefeuilles, is deze strategie het beste voor beleggers met een langere tijdshorizon (over het algemeen meer dan vijf jaar) en een gemiddeld risicotolerantieniveau.
An Aggressive Portfolio
agressieve portefeuilles bestaan voornamelijk uit aandelen, zodat hun waarde van dag tot dag sterk kan fluctueren., Als u een agressieve portefeuille, uw belangrijkste doel is om de lange termijn groei van het kapitaal te bereiken. De strategie van een agressieve portefeuille wordt vaak een “kapitaalgroei” strategie genoemd. Om diversificatie te bieden, voegen beleggers met agressieve portefeuilles meestal een aantal vastrentende effecten toe.
een zeer agressieve portefeuille
zeer agressieve portefeuilles bestaan bijna volledig uit aandelen., Met een zeer agressieve portefeuille, uw doel is een sterke kapitaalgroei over een lange tijdshorizon. Aangezien deze portefeuilles aanzienlijk zijn, zal de waarde van de portefeuille op korte termijn sterk variëren.
Tailor Your Allocations
deze modelportefeuilles en de strategieën die daarbij horen kunnen slechts een losse leidraad bieden. U kunt de verhoudingen aanpassen aan uw eigen individuele beleggingsbehoeften., Hoe u de bovenstaande modellen kunt verfijnen, hangt af van uw toekomstige financiële behoeften aan kapitaal en van het soort belegger dat u bent.
bijvoorbeeld, als u uw eigen bedrijven wilt onderzoeken en tijd wilt besteden aan het plukken van aandelen, zult u waarschijnlijk het aandeel van uw portefeuille verder verdelen in subklassen van aandelen. Door dit te doen, kunt u een gespecialiseerd risico-rendement potentieel binnen een deel van uw portefeuille te bereiken.,
ook zal het percentage van de portefeuille dat u aan contanten en geldmarktinstrumenten besteedt, afhangen van de hoeveelheid liquiditeit en veiligheid die u nodig hebt.
Als u beleggingen nodig hebt die snel kunnen worden geliquideerd of als u de huidige waarde van uw portefeuille wilt behouden, kunt u overwegen een groter deel van uw beleggingsportefeuille op een geldmarkt of vastrentende kortlopende effecten te zetten.,
beleggers die geen liquiditeitsproblemen hebben en een hogere risicotolerantie hebben, zullen een kleiner deel van hun portefeuille binnen deze instrumenten hebben.
uw portefeuille onderhouden
wanneer u beslist hoe u uw portefeuille toewijst, kunt u kiezen voor een van de verschillende basisallocatiestrategieën. Elk biedt een andere aanpak op basis van het tijdsbestek, de doelstellingen en de risicotolerantie van de belegger.
zodra uw portefeuille operationeel is, is het belangrijk om een periodieke evaluatie uit te voeren., Dat omvat een overweging van hoe uw leven en uw financiële behoeften zijn veranderd. Overweeg of het tijd is om de weging van uw vermogen te veranderen.
zelfs als uw prioriteiten niet zijn veranderd, kan het zijn dat uw portefeuille opnieuw in evenwicht moet worden gebracht. Dat wil zeggen, als een matig agressieve portfolio racked up veel winsten uit aandelen onlangs, je zou kunnen verplaatsen een deel van die winst in veiliger geldmarkt Investeringen.
de Bottom Line
Asset allocation is een fundamenteel beleggingsprincipe dat beleggers helpt winsten te maximaliseren en tegelijkertijd risico ‘ s te minimaliseren., De verschillende hierboven beschreven strategieën voor de allocatie van activa bestrijken een breed scala aan beleggingsstijlen, waarbij rekening wordt gehouden met uiteenlopende risicotolerantie, termijnen en doelstellingen.
Als u eenmaal een voor u geschikte strategie voor de allocatie van activa hebt gekozen, vergeet dan niet uw portefeuille periodiek te herzien om er zeker van te zijn dat u uw beoogde allocatie behoudt en nog steeds op koers bent om uw langetermijnbeleggingsdoelstellingen te halen.,
Leave a Reply