úgy vélik, hogy az ellenkezője ” az összes tojást egy kosárba helyezi.”A befektetések különböző eszközosztályok közötti elosztása kulcsfontosságú stratégia a kockázat minimalizálásához, valamint a nyereség növeléséhez.
mi az eszközallokáció?
az eszközallokáció azt jelenti, hogy a befektetéseket különböző eszközosztályokon keresztül terjesztjük. Általánosságban elmondható, hogy ez a készletek, kötvények, valamint készpénz-vagy pénzpiaci értékpapírok keverékét jelenti.,
ezen Belül három osztály van alosztályok:
- Nagy-kap-készletek: kibocsátott Részvények által cégek piaci kapitalizációja felett 10 milliárd dollár
- Mid-cap készletek: kibocsátott Részvények által cégek piaci kapitalizációja között $2 milliárd 10 milliárd dollár
- Kis-kap-készletek: A cégek piaci kapitalizációja kevesebb, mint 2 milliárd dollárt. Ezek a részvények általában nagyobb kockázattal járnak alacsonyabb likviditásuk miatt.,
- nemzetközi értékpapírok: külföldi társaság által kibocsátott és tőzsdén jegyzett értékpapír
- feltörekvő piacok: fejlődő országokban működő vállalatok által kibocsátott értékpapírok. Ezek a beruházások magas potenciális megtérülést és magas kockázatot kínálnak, mivel az országkockázatra és az alacsonyabb likviditásra is képesek.
- fix kamatozású értékpapírok: magas minősítésű vállalati vagy államkötvények, amelyek meghatározott kamatot fizetnek a tulajdonosnak, időszakosan vagy lejáratkor, és a tőkét az időszak végén visszaadják, ezek az értékpapírok kevésbé volatilisek és kevésbé kockázatosak, mint a készletek.,
- pénzpiac: a rövid lejáratú adósságokba történő befektetések, általában egy év vagy annál kevesebb, a kincstárjegyek (T-számlák) a leggyakoribb pénzpiaci befektetések.
- ingatlan befektetési bízik (REITs): Részvények egy befektető medence jelzálog vagy tulajdonságok
Gombot Átvétel
- Az ideális eszközallokációs a beruházások mix, a legagresszívebb, hogy a legbiztonságosabb, ez fog keresni a teljes megtérülési idővel, amire szüksége van.
- a keverék részvényeket, kötvényeket, valamint készpénz-vagy pénzpiaci értékpapírokat tartalmaz.,
- az egyes portfólióid százalékos aránya az időkeretedtől és a kockázat iránti toleranciádtól függ.
- ez nem egyszeri döntés. Időről időre ellenőrizze, hogy továbbra is megfelel-e az Ön igényeinek és céljainak.
A hozam maximalizálása & kockázat
az eszközök elosztásának célja a kockázat minimalizálása, miközben megfelel a várható megtérülési szintnek. E cél eléréséhez ismernie kell a különböző eszközosztályok kockázat-visszatérési jellemzőit., Az alábbi ábra néhányuk kockázatát és potenciális hozamát hasonlítja össze:
a részvények a legnagyobb potenciális hozammal rendelkeznek, de a legnagyobb kockázattal is rendelkeznek. A kincstárjegyek a legalacsonyabb kockázattal rendelkeznek, mivel az amerikai kormány támogatja őket, de a legalacsonyabb hozamot is biztosítják.
Ez a kockázat-hozam kompromisszum. A magas kockázatú döntések jobban megfelelnek azoknak a befektetőknek, akik nagyobb kockázati toleranciával rendelkeznek., Vagyis elfogadhatják a piaci árak széles ingadozását. Egy fiatalabb befektető, aki hosszú távú befektetési számlával rendelkezik, számíthat arra, hogy időben helyreáll. Egy pár közeledik vagy nyugdíjba vonul, nem akarja veszélyeztetni felhalmozott vagyonukat.
a hüvelykujjszabály az, hogy a befektetőnek fokozatosan csökkentenie kell a kockázati kitettséget az évek során annak érdekében, hogy a biztonságos befektetésekbe rejtett ésszerű mennyiségű pénzzel nyugdíjazódjon.
a részvények a legnagyobb potenciális hozammal rendelkeznek, de a legnagyobb kockázattal is rendelkeznek., A kincstárjegyek a legalacsonyabb kockázattal rendelkeznek, de a legalacsonyabb hozamot biztosítják.
ezért fontos az eszközelosztáson keresztüli diverzifikáció. Minden befektetésnek megvannak a maga kockázatai és piaci ingadozásai. Az eszközallokáció elszigeteli a teljes portfóliót egyetlen részvény vagy értékpapír-osztály hullámvölgyeitől.
tehát, míg a Portfólió egy része tartalmazhat olyan ingatagabb értékpapírokat, amelyeket a magasabb hozam lehetőségére választott, a Portfólió másik része stabilabb eszközökre irányul.,
Dönti el, Mi a Jó Neked
Mivel minden eszköz osztály saját szintje vissza kockázat, a befektetők meg kell vizsgálni, hogy a kockázati tolerancia, befektetési céljait, időhorizont, valamint a rendelkezésre álló pénzt befektetni, mint az alapja a vagyon összetételét. Mindez azért fontos, mert a befektetők úgy néznek ki, hogy létrehozzák optimális portfóliójukat.
a hosszú időhorizonttal és a nagyobb befektetendő összegekkel rendelkező befektetők jól érezhetik magukat a magas kockázatú, magas megtérülési lehetőségekkel. A kisebb összegekkel és rövidebb időtávokkal rendelkező befektetők az alacsony kockázatú, alacsony hozamú allokációkat részesíthetik előnyben.,
az ügyfelek számára az eszközelosztási folyamat megkönnyítése érdekében sok befektetési társaság modellportfóliók sorozatát hozza létre, amelyek mindegyike az eszközosztályok különböző arányaiból áll. Minden Portfólió megfelel a befektetői kockázati tolerancia egy bizonyos szintjének. Általában ezek a modellportfóliók a konzervatívtól a nagyon agresszívig terjednek.,
a konzervatív portfólió
a konzervatív modellportfóliók a teljes összeg nagy részét általában alacsonyabb kockázatú értékpapírokra, például fix kamatozású és pénzpiaci értékpapírokra osztják.
a konzervatív Portfólió fő célja a Portfólió fő értékének védelme. Ezért ezeket a modelleket gyakran “tőkemegőrzési portfólióknak” nevezik.,”
még akkor is, ha nagyon konzervatív vagy, és kísértést érez arra, hogy teljes mértékben elkerülje a tőzsdét, a részvényeknek való kitettség segíthet ellensúlyozni az inflációt. A sajáttőke-részt kiváló minőségű blue-chip vállalatokba vagy indexalapba fektetheti be.,
mérsékelten konzervatív portfolio
a mérsékelten konzervatív portfólió azon befektető számára működik, aki meg akarja őrizni a Portfólió teljes értékének nagy részét, de hajlandó vállalni az inflációs védelem kockázatát. A kockázati szinten belüli közös stratégiát “jelenlegi jövedelemnek” nevezik.”Ezzel a stratégiával olyan értékpapírokat választ, amelyek magas szintű osztalékot vagy kuponfizetést fizetnek.,
Mérsékelten Agresszív Portfólió
Mérsékelten agresszív modell portfóliók gyakran nevezik a kiegyensúlyozott portfóliók, mivel az eszköz összetétele van osztva szinte egyformán között rögzített kamatozású értékpapírok, részvények. Az egyensúly a növekedés és a jövedelem között van., Mivel a mérsékelten agresszív portfóliók nagyobb kockázattal rendelkeznek, mint a konzervatív portfóliók, ez a stratégia a legjobb a hosszabb időhorizontú (általában több mint öt éves) és közepes kockázati toleranciájú befektetők számára.
agresszív portfólió
az agresszív portfóliók elsősorban részvényekből állnak, így értékük napról napra széles körben ingadozhat., Ha agresszív portfóliója van,a fő cél a tőke hosszú távú növekedése. Az agresszív Portfólió stratégiáját gyakran “tőke növekedési” stratégiának nevezik. A diverzifikáció biztosítása érdekében az agresszív portfóliókkal rendelkező befektetők általában fix jövedelmű értékpapírokat adnak hozzá.
A nagyon agresszív portfólió
a nagyon agresszív portfóliók szinte teljes egészében készletekből állnak., Egy nagyon agresszív portfólióval a cél az erős tőkenövekedés hosszú időtávon. Mivel ezek a portfóliók jelentősek, a Portfólió értéke rövid távon igen eltérő lesz.
allokációk
ezek a modellportfóliók és a velük együtt járó stratégiák csak laza iránymutatást kínálhatnak. Módosíthatja az arányokat, hogy megfeleljen a saját egyedi befektetési igényeinek., A fenti modellek finomhangolása a jövőbeni tőkekövetelményektől, valamint attól függ, hogy milyen befektető vagy.
például, ha szeretné, hogy a kutatás a saját cégek és fordítson időt a készlet szedés, akkor valószínűleg tovább osztja a részvények része a portfolió alosztályok készletek. Ezzel speciális kockázat-megtérülési potenciált érhet el a Portfólió egy részén belül.,
továbbá a készpénz – és pénzpiaci eszközökre fordított Portfólió százalékos aránya a szükséges likviditás és biztonság mennyiségétől függ.
ha olyan befektetésekre van szüksége, amelyek gyorsan felszámolhatók, vagy meg szeretné őrizni portfóliójának aktuális értékét, akkor fontolóra veheti befektetési portfóliójának nagyobb részét pénzpiacon vagy rövid távú fix kamatozású értékpapírokban.,
azok a befektetők, akik nem rendelkeznek likviditási gondokkal, és nagyobb kockázati toleranciával rendelkeznek, portfóliójuk kisebb részét fogják ezen eszközökbe helyezni.
a Portfólió fenntartása
mivel Ön dönti el, hogyan osztja el portfólióját, választhat a több alapvető elosztási stratégia közül. Mindegyik más megközelítést kínál a befektető időkerete, céljai és kockázati toleranciája alapján.
miután a portfóliója elindult, fontos, hogy rendszeres felülvizsgálatot végezzen., Ez magában foglalja annak megfontolását is, hogy az életed és a pénzügyi szükségleteid hogyan változtak. Fontolja meg, hogy itt az ideje megváltoztatni eszközeinek súlyozását.
még akkor is, ha a prioritások nem változtak, előfordulhat, hogy a portfólióját újra kell egyensúlyozni. Ez azt jelenti, hogy ha egy mérsékelten agresszív portfólió a közelmúltban sok nyereséget halmozott fel a készletekből, akkor ennek a nyereségnek egy részét biztonságosabb pénzpiaci befektetésekbe helyezheti.
az alsó sor
az eszközelosztás alapvető befektetési elv, amely segít a befektetőknek a nyereség maximalizálásában, miközben minimalizálja a kockázatot., A fent leírt különböző eszközelosztási stratégiák a befektetési stílusok széles skáláját fedik le, amelyek különböző kockázati toleranciát, időkereteket és célokat tesznek lehetővé.
miután kiválasztotta az Ön számára megfelelő eszközelosztási stratégiát, ne felejtse el rendszeresen áttekinteni portfólióját annak biztosítása érdekében, hogy fenntartsa a tervezett allokációt, és továbbra is jó úton haladjon a hosszú távú befektetési céljai felé.,
Leave a Reply