hur man ställer in en bakdörr Roth IRA

höginkomsttagare kan inte bidra direkt till en Roth IRA. Men tack vare en skatt kryphål, de kan fortfarande göra bidrag indirekt. Om du kvalificerar dig för att dra nytta av denna skatt kryphål, bör du. Regeringen sanktionerade tydligt praxis att bidra till en Roth genom bakdörren. Om du utnyttjar och maximerar dina pensionssparande, kan du spara tiotals eller till och med hundratusentals dollar på skatter genom åren., Fortsätt läsa för att ta reda på mer om detta kryphål och fördelarna med att inrätta en bakdörr Roth IRA.

varför bry sig om en bakdörr Roth IRA?

både Roth och traditionella IRAs låter dina pengar växa inom kontot skattefritt., Men Roth IRAs har ett par fördelar jämfört med traditionella IRAs.

först har de inte krävt minsta distributioner (RMDs). Du kan lämna dina pengar i din Roth så länge du vill, vilket innebär att det kan fortsätta växa på obestämd tid. Denna egenskap kan vara värdefull för dig om du förväntar dig att ha tillräckligt med pensionsinkomst från en annan källa, till exempel en 401(k), och du vill använda din Roth som en bequest eller ett arv.

bristen på RMDs förenklar också en aspekt av ditt framtida finansiella beslutsfattande, registrering och skatteberedning., Det kommer att spara tid och huvudvärk i pension när du hellre vill njuta av din fritid.

För det andra är Roth—distributioner—som inkluderar intäkter på dina bidrag-inte skattepliktiga. Framtida skattesatser kan vara högre än nuvarande skattesatser, så vissa människor skulle hellre betala skatt på sina pensionskontoavgifter, som man gör med en Roth än på deras utdelningar, som man gör med en traditionell IRA eller 401(k). Andra människor vill säkra sina satsningar genom att göra både pretax och post-tax-avgifter, så de har en position i båda alternativen.,

hur man skapar en bakdörr Roth IRA

i 2021, ensamstående skattebetalare med en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på $125,000 ansikte lägre Roth IRA bidragsgränser som deras inkomster ökar. På 140 000 dollar kan de inte bidra alls.

gifta skattebetalare är ytterligare missgynnade eftersom deras gränser inte är dubbla de enskilda gränserna., Istället deras förmåga att bidra faser ut med en MAGI på $ 198,000 och avslutas på $208,000.

en traditionell IRA begränsar inte eller hindrar personer med högre inkomster från att bidra. Bakdörren Roth utnyttjar detta faktum.

Steg 1. Bidra till en traditionell IRA

för 2021, du kan bidra med mindre av din intjänade inkomst eller $6,000., En arbetande make kan också bidra upp till $ 6,000 mer för en icke-arbetande (eller låginkomsttagare) make, så länge båda makarnas kombinerade bidrag (upp till $12,000) inte överstiger den arbetande makens inkomst (eller båda makens inkomster).

individer som är 50 eller äldre får göra en extra $1,000 I catch-up bidrag varje år, vilket innebär att ett gift par kunde varje sätta $7,000 i en traditionell IRA för 2021, för totalt $14,000, så länge varje make är minst 50.,

om din inkomst är för hög för att bidra till en Roth, är din inkomst också för hög för att dra av dina traditionella IRA-avgifter från din skatteräkning om du eller din make bidrar till en pensionsplan på jobbet. Om det är din situation, kommer du redan att sätta efter skatt dollar i din traditionella IRA.

steg 2. Konvertera omedelbart din traditionella IRA till en Roth IRA

Varför vill du göra det här steget omedelbart?, För om du lämnar pengarna i din traditionella IRA, du kan ha inkomster, och om du har inkomster, du måste betala skatt på dessa inkomster när du gör din konvertering. Om du samlar tillräckligt med intäkter och sedan konvertera hela ditt kontosaldo, har du ett överskott bidrag som du måste korrigera genom att betala skatt. Eventuella Obeskattade belopp i den traditionella IRA kommer att resultera i beskattning efter omvandlingen. Håll livet enkelt: inte förhala på din omvandling.

steg 3., Upprepa processen, om du vill

varje år där du inte helt kan bidra till en Roth IRA genom den vanliga, främre dörren sätt, dra nytta av bakdörren Roth.

följ reglerna

du vill se till att du följer reglerna för Internal Revenue Service (IRS) på din Roth IRA. Här är fyra tips som hjälper dig att se till att du gör.,

1. Om du redan har en traditionell IRA som du har gjort avdragsgilla bidrag till, se till att följa proportionalitetsregeln. Det enklaste sättet att undvika att hantera denna regel är att ha en nollbalans i alla traditionella IRAs, SEP IRAs och enkla IRAs.
2. ta inte bort de konverterade medlen från din Roth IRA i minst fem år om du är yngre än 59½. Om du tar bort dem tidigare måste du betala en 10% straff om du inte kvalificerar dig för ett av de begränsade undantagen.,
3. låt inte din bakdörr bidrag falla tillbaka i egna händer mellan att bidra till en traditionell IRA och flytta den till en Roth IRA. Du kan sluta med en oväntad skatteräkning. I stället göra en förvaltare-till-förvaltare överföring (om din traditionella och Roth IRAs inte är på samma finansinstitut) eller en Same-förvaltare överföring (om båda IRAs är på samma institution).
4. fyll i IRS formulär 8606, icke avdragsgilla IRAs, när du lämnar in din självdeklaration.

när man ska undvika en bakdörr Roth IRA

Kom ihåg att en bakdörr Roth IRA inte är för alla., Om du inte kan grunderna, det är bunden att slå tillbaka. Här är några av de omständigheter under vilka det kanske inte är en bra idé att göra en bakdörr Roth själv:

• du förväntar dig att behöva de pengar du bidrar till bakdörren Roth under de kommande fem åren. Du måste betala 10% straff om du tar ut det.
• du är inte säker på att du kan göra processen korrekt och undvika kostsamma skattefel. (Om så är fallet, be en finansiell planerare eller skatterådgivare om hjälp.,)
• du tror att den proportionella regeln gäller för din situation, men du förstår inte hur man gör matten för att beräkna din skatteskuld. (Återigen är detta bara ett DIY-problem. Be en professionell om hjälp.)
• du har rullat en 401(k) balans från en gammal arbetsgivare till en IRA i år. I så fall, om du också gör en bakdörr Roth, kommer du att hamna på grund av skatter.

bakdörr IRA Vanliga frågor

Vad är en bakdörr IRA?

en bakdörr IRA är inte ett officiellt pensionskonto, men det sanktioneras av IRS., Det gör det möjligt för individer att finansiera en Roth IRA även när deras inkomst är högre än den maximala som fastställts av IRS.

Hur fungerar en bakdörr IRA?

skattebetalarna bidrar först till ett traditionellt IRA-konto. Det kontot konverteras sedan omedelbart till en Roth IRA. Detta gör det möjligt för individen att undvika att betala någon inkomstskatt. Du kan upprepa processen varje år din inkomst inte tillåter dig att bidra till en vanlig Roth IRA.

är en bakdörr IRA värt det?

Ja., Roth IRAs har inte krävt minsta distributioner, vilket innebär att du kan lämna dina pengar på kontot och låta det växa. Och pengarna du tar ut är inte beskattningsbar, vilket innebär att du betalar på bidragen-inte distributionerna själva. Om du lämnar pengarna i en traditionell IRA, är eventuella intäkter föremål för skatter. Se bara till att du vet reglerna så att du inte slutar betala mer än du sparar.

kan du fortfarande göra en bakdörr Roth IRA 2020?

Du kan fortfarande göra en bakdörr Roth IRA 2020, så länge du inte har lämnat in dina 2020 skatter., Tidsfristen för att konvertera till en bakdörr IRA—och att lämna in dina skatter-är April 15, 2021.

hur mycket kan du bakdörr till en Roth IRA?

du får bidra med det lägsta av din intjänade inkomst eller $6,000 i en traditionell IRA, som sedan kan konverteras till en bakdörr Roth IRA. Om du är 50 eller äldre, kan du också göra en extra catch-up bidrag på $ 1,000 varje år.,

den nedersta raden

bidra till en Roth IRA genom bakdörren är mer komplicerat än att bidra på ett enkelt sätt, men det är ditt enda alternativ om din inkomst överstiger IRS gränser. Det är värt de extra stegen för många människor eftersom en Roth har extra skatteförmåner som en traditionell IRA inte. För hjälp med att utföra din bakdörr Roth IRA bidrag korrekt, konsultera en finansiell planerare eller skatterådgivare.,