Ved å Refinansiere Ditt Boliglån

Refinansiering et boliglån betyr å betale ut et eksisterende lån og erstatte den med en ny.,/div>

• for Å få en lavere rente
• for Å forkorte varigheten av sine boliglån
• for Å konvertere fra en justerbar rente boliglån (ARM) til en fast rente boliglån, eller vice versa
• for Å tappe inn i hjem egenkapital for å skaffe midler til å håndtere en økonomisk krise, økonomi, en stor kjøpet, eller konsolidere gjeld

Siden refinansiering kan koste mellom 3% og 6% av et lån er rektor og—som med en original boliglån—krever en vurdering, tittel søk, og søknad avgifter, det er viktig for et hus for å finne ut om refinansiering er en klok finansiell beslutning.,

Refinansiering for å Sikre en Lavere Rente

En av de beste grunnene til å refinansiere er å senke renten på ditt eksisterende lån. Historisk, den tommelfingerregel er at refinansiering er en god ide hvis du kan redusere renten med minst 2%. Imidlertid, mange långivere si 1% besparelsene er nok for et insentiv til å refinansiere.

å Redusere renten ikke bare hjelper deg med å spare penger, men det øker også hastigheten som du bygger opp egenkapital i ditt hjem, og det kan redusere størrelsen på den månedlige betalingen., For eksempel, en 30-års fast rente boliglån med en rente på 5,5% på $100.000 i hjemmet har en hovedstol og renter betaling av $568. Det samme lånet på 4.1% reduserer din betaling på $477.

Refinansiering for å Redusere Lånets Løpetid

Når renten faller, huseiere noen ganger har muligheten til å refinansiere et eksisterende lån for et annet lån som, uten store endringer i den månedlige betalingen, har en vesentlig kortere sikt.

For en 30-års fast rente boliglån på $100.000 i hjemmet, refinansiering fra 9% til 5,5% kan kutte sikt i halvparten av 15 år med bare en liten endring i den månedlige betaling fra $805 til $817. Imidlertid, hvis du allerede er på 5.,5% for 30 år ($568), få, en 3,5% boliglån for 15 år ville øke din betaling til $715. Slik gjør regnestykket og se hva som fungerer.

Refinansiering for å Konvertere til en ARM eller Fast Rente Boliglån

Mens Armer ofte begynne å tilby lavere priser enn fast rente boliglån, periodisk justeringer kan resultere i renteøkninger som er høyere enn den pris som er tilgjengelig gjennom en fast rente boliglån. Når dette skjer, konvertere til fast rente boliglån resulterer i en lavere rente, og fjerner bekymringen over fremtidige renteøkninger.,

Omvendt, konvertering fra en fast rente lån til en ARM—som ofte har en lavere månedlig betaling enn en fast langsiktig boliglån—kan være en god finansiell strategi hvis renten er fallende, spesielt for huseiere som ikke spiller til å bo i sine hjem for mer enn et par år.

Disse huseiere kan redusere lånet er rente og månedlige betalingen, men de vil ikke trenge å bekymre deg om hvordan høyere priser gå 30 år inn i fremtiden.,

Hvis prisene fortsetter å falle, periodisk pris justeringer på en ARM resultere i synkende priser og mindre månedlige boliglån betalinger, å eliminere behovet for å refinansiere hver gang priser slippe. Når boliglån renter rise, på den annen side, ville dette være en uklok strategi.

Refinansiering for å Trykke Egenkapital eller Konsolidere Gjeld

Mens det tidligere nevnte grunner til å refinansiere alle er økonomisk forsvarlig, boliglån refinansiering kan være en slippery slope å never-ending gjeld.,

Huseiere ofte får tilgang til egenkapital i sine hjem for å dekke store utgifter, for eksempel utgifter til hjem remodeling eller et barns utdannelse. Disse huseiere kan rettferdiggjøre refinansiering av det faktum at remodeling tilfører verdi til hjemmet eller at renten på boliglån er mindre enn prisen på penger lånt fra en annen kilde.

en Annen begrunnelse er at renten på boliglån er fradragsberettiget., Mens disse argumentene kan være sant, økende antall år som du skylder på boliglån er sjelden en smart finansiell beslutning er heller ikke å bruke en krone på interesse for å få en 30-prosent skattefradrag. Merk også at siden Kutte Skatt og Jobber Loven trådte i kraft, størrelsen av lånet som du kan trekke fra renter har falt fra $1 million til $750,000 hvis du kjøpte huset etter Des. 15, 2017.

Mange huseiere refinansiere for å konsolidere sin gjeld. Den pålydende verdi, skifte høy rente gjeld med en lav rente boliglån er en god idé., Dessverre, refinansiering bringer ikke automatisk finansielle forsiktighet. Ta dette skrittet bare hvis du er overbevist om at du kan motstå fristelsen til å bruke når refinansiering avlaster deg fra gjeld.

Vær oppmerksom på at en stor andel av mennesker som en gang generert høy interesse gjeld på kredittkort, biler og andre innkjøp vil rett og slett gjøre det på nytt etter boliglån refinansiering gir dem tilgjengelig kreditt til å gjøre det. Dette skaper en umiddelbar firemannsrom tap består av bortkastet avgifter på refinansiering, tapt egenkapital i huset, ekstra år med økte renter på nye boliglån, og avkastningen av høy interesse gjeld når kredittkort er maxed ut igjen—det er mulig resultat er en endeløs opprettholdelse av gjeld syklus og eventuell konkurs.,

en Annen grunn til å refinansiere kan være en alvorlig finansiell krise. Hvis det er tilfelle, nøye undersøke alle dine valg for å skaffe midler før du tar dette trinnet. Hvis du gjør en cash-out refinansiere, kan du bli belastet en høyere rente på nye boliglån enn for en pris-og langsiktige refinansiere, der du ikke ta ut penger.

Den Nederste Linjen

Refinansiering kan være en stor økonomisk flytte hvis det reduserer boliglån betaling, forkorter varigheten av lånet ditt, eller hjelper deg med å bygge egenkapital raskere., Når det brukes forsiktig, det kan også være et verdifullt verktøy for å bringe gjelden under kontroll. Før du refinansiere, ta en nøye titt på din økonomiske situasjon og spør deg selv: Hvor lenge har jeg tenkt å fortsette å leve i huset? Hvor mye penger vil jeg spare ved å refinansiere?

Igjen, husk at refinansiering kostnader 3% til 6% av lånets hovedstol. Det tar år å tjene inn kostnaden med besparelser generert av lavere rente, eller en kortere sikt., Så, hvis du ikke planlegger å bo i hjemmet for mer enn et par år, kostnaden av refinansiering kan motvirke noen av de potensielle besparelser.

Det lønner seg også å huske at en kunnskapsrike hus er alltid på utkikk etter måter å redusere gjelden, bygge egenkapital, spare penger, og eliminere deres boliglån betalingen. Å ta penger ut av egenkapitalen din når du refinansiere ikke bidra til å nå noen av disse målene.,

– >