när att refinansiera din inteckning

refinansiering en inteckning innebär att betala av ett befintligt lån och ersätta den med en ny.,/div>

• för att få en lägre ränta
• för att förkorta deras hypotekslån
• för att konvertera från en justerbar ränta inteckning (ARM) till en fast ränta inteckning, eller vice versa
• för att utnyttja hem kapital för att samla in pengar för att hantera en finansiell nödsituation, finansiera ett stort köp, eller konsolidera skuld

eftersom refinansiering kan kosta mellan 3% och 6% av ett lån kapital och-som med en original inteckning-kräver en bedömning, titel sökning och Ansökningsavgifter, det är viktigt för en husägare att avgöra om refinansiering är ett klokt ekonomiskt beslut.,

refinansiering för att säkra en lägre ränta

en av de bästa anledningarna till refinansiering är att sänka räntan på ditt befintliga lån. Historiskt är tumregeln att refinansiering är en bra idé om du kan minska din ränta med minst 2%. Men, många långivare säger 1% besparingar är tillräckligt för ett incitament att refinansiera.

minska din ränta inte bara hjälper dig att spara pengar, men det ökar också den hastighet som du bygger eget kapital i ditt hem, och det kan minska storleken på din månatliga betalning., Till exempel, en 30-årig fast ränta inteckning med en ränta på 5.5% på en $100,000 hem har en kapital och ränta betalning av $568. Samma lån på 4.1% minskar din betalning till $477.

refinansiering för att förkorta lånets löptid

När räntorna faller, villaägare har ibland möjlighet att refinansiera ett befintligt lån för ett annat lån som, utan mycket förändring i månadsbetalningen, har en betydligt kortare löptid.

för en 30-årig fast ränta inteckning på en $100,000 hem, refinansiering från 9% till 5.5% kan skära termen i halv till 15 år med endast en liten förändring i den månatliga betalningen från $ 805 till $ 817. Men om du redan är på 5.,5% för 30 år ($568), få, en 3.5% inteckning för 15 år skulle höja din betalning till $715. Så gör matten och se vad som fungerar.

refinansiering för att konvertera till en ARM eller fast ränta inteckning

medan vapen börjar ofta erbjuda lägre priser än fast ränta inteckningar, periodiska justeringar kan resultera i räntehöjningar som är högre än den ränta som finns genom en fast ränta inteckning. När detta inträffar, konvertera till fast ränta inteckning resulterar i en lägre ränta och eliminerar oro över framtida räntehöjningar.,

omvänt, konvertera från en fast ränta lån till en ARM-som ofta har en lägre månadsbetalning än en fast sikt inteckning—kan vara en sund finansiell strategi om räntorna faller, särskilt för villaägare som inte spelar för att stanna i sina hem i mer än ett par år.

dessa villaägare kan minska deras lånets ränta och månadsbetalning, men de behöver inte oroa sig för hur högre priser går 30 år i framtiden.,

om priserna fortsätter att falla, resulterar de periodiska räntejusteringarna på en ARM i minskande priser och mindre månatliga hypotekslån, vilket eliminerar behovet av att refinansiera varje gång priserna sjunker. När Bolåneräntorna stiger, å andra sidan, detta skulle vara en oklok strategi.

refinansiering för att knacka på eget kapital eller konsolidera skuld

medan de tidigare nämnda skälen till refinansiering är alla ekonomiskt sunda, inteckning refinansiering kan vara en hal lutning till oändlig skuld.,

villaägare har ofta tillgång till eget kapital i sina hem för att täcka stora kostnader, såsom kostnaderna för hem remodeling eller ett barns college utbildning. Dessa villaägare kan motivera refinansiering av det faktum att remodeling tillför värde till hemmet eller att räntan på hypotekslån är mindre än räntan på pengar som lånas från en annan källa.

en annan motivering är att räntan på bolån är avdragsgill., Även om dessa argument kan vara sant, öka antalet år som du är skyldig på din inteckning är sällan en smart finansiella beslut eller spenderar en dollar på ränta för att få en 30-cent skatteavdrag. Observera också att eftersom skattesänkningen och Jobs Act trädde i kraft har storleken på lånet som du kan dra av ränta sjunkit från $ 1 miljoner till $ 750,000 om du köpte ditt hus efter Dec. 15, 2017.

många villaägare refinansiera att konsolidera sin skuld. Till nominellt värde, ersätta hög ränta skuld med en låg ränta inteckning är en bra idé., Tyvärr ger refinansiering inte automatisk finansiell försiktighet. Ta det här steget bara om du är övertygad om att du kan motstå frestelsen att spendera när refinansieringen lindrar dig från skulden.

var medveten om att en stor andel av människor som en gång genererade hög ränta skuld på kreditkort, bilar och andra inköp kommer helt enkelt att göra det igen efter inteckning refinansiering ger dem tillgänglig kredit för att göra det. Detta skapar en omedelbar fyrdubbla förlust som består av bortkastade avgifter på refinansiering, förlorade eget kapital i huset, ytterligare år av ökade räntebetalningar på den nya inteckning, och återlämnande av hög ränta skuld när Kreditkort maxas ut igen-det möjliga resultatet är en oändlig evighet av skuldcykeln och eventuell konkurs.,

en annan anledning att refinansiera kan vara en allvarlig ekonomisk nödsituation. Om så är fallet, noggrant undersöka alla dina alternativ för att samla in pengar innan du tar detta steg. Om du gör en cash-out refinansiera, Du kan debiteras en högre ränta på den nya inteckning än för en ränta-och-sikt refinansiera, där du inte tar ut pengar.

den nedersta raden

refinansiering kan vara ett bra finansiellt drag om det minskar din inteckning betalning, förkortar löptiden för ditt lån, eller hjälper dig att bygga eget kapital snabbare., När den används noggrant, det kan också vara ett värdefullt verktyg för att föra skulden under kontroll. Innan du refinansierar, ta en noggrann titt på din ekonomiska situation och fråga dig själv: hur länge planerar jag att fortsätta bo i huset? Hur mycket pengar kommer jag att spara genom refinansiering?

tänk på att refinansiering kostar 3% till 6% av lånets kapital. Det tar år att ta igen den kostnaden med de besparingar som genereras av en lägre ränta eller en kortare period., Så, om du inte planerar att stanna i hemmet i mer än ett par år, kan kostnaden för refinansiering negera någon av de potentiella besparingarna.

det lönar sig också att komma ihåg att en kunnig husägare alltid letar efter sätt att minska skulden, bygga eget kapital, spara pengar och eliminera deras hypotekslån. Ta ut pengar ur ditt eget kapital när du refinansiera hjälper inte att uppnå något av dessa mål.,