wanneer herfinanciering van uw hypotheek

herfinanciering van een hypotheek betekent het afbetalen van een bestaande lening en het vervangen door een nieuwe.,/div>

• Voor het verkrijgen van een lagere rente
• om Te verkorten van de looptijd van hun hypotheek
• om Te zetten van een verstelbare tarief hypotheek (ARM) naar een vaste rente hypotheek, of vice versa
• tik in het home equity fondsen te werven om te gaan met een financiële noodsituatie, de financiering van een grote aankoop, of het consolideren van schulden

Sinds herfinanciering kan kosten tussen de 3% en 6% van een lening van de hoofdsom en met een oorspronkelijke hypotheek vereist een beoordeling, titel zoeken, en de kosten van de aanvraag, het is belangrijk voor een huiseigenaar om te bepalen of herfinanciering is het een verstandige financiële beslissing.,

herfinanciering om een lagere rente te verkrijgen

een van de beste redenen voor herfinanciering is het verlagen van de rente op uw bestaande lening. Historisch gezien is de vuistregel dat herfinanciering een goed idee is als u uw rente met ten minste 2% kunt verlagen. Veel geldschieters zeggen echter dat 1% besparing voldoende is om te herfinancieren.

het verlagen van uw rente helpt u niet alleen geld te besparen, maar het verhoogt ook de snelheid waarmee u equity bouwt in uw huis, en het kan de omvang van uw maandelijkse betaling verminderen., Bijvoorbeeld, een 30-jarige vaste rente hypotheek met een rente van 5,5% op een $100.000 huis heeft een hoofdsom en rente betaling van $ 568. Diezelfde lening op 4.1% verlaagt uw betaling tot $ 477.

herfinanciering om de looptijd van de lening te verkorten

wanneer de rente daalt, hebben huiseigenaren soms de mogelijkheid om een bestaande lening te herfinancieren voor een andere lening die, zonder veel verandering in de maandelijkse betaling, een aanzienlijk kortere looptijd heeft.

voor een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar op een woning van $100.000 kan herfinanciering van 9% naar 5,5% de looptijd halveren tot 15 jaar met slechts een lichte verandering in de maandelijkse betaling van $805 naar $817. Echter, als je al op 5.,5% voor 30 jaar ($568), krijgen, een 3.5% hypotheek voor 15 jaar zou verhogen uw betaling tot $715. Dus reken maar uit en kijk wat werkt.

herfinanciering om om te zetten in een ARM of een vastrentende hypotheek

terwijl ARMs vaak lagere rente aanbieden dan een vastrentende hypotheek, kunnen periodieke aanpassingen resulteren in rentestijgingen die hoger zijn dan de rente die beschikbaar is via een vastrentende hypotheek. Wanneer dit gebeurt, resulteert het omzetten naar vaste rentehypotheken in een lagere rente en elimineert het bezorgdheid over toekomstige renteverhogingen.,

omgekeerd kan het omzetten van een vastrentende lening naar een ARM-die vaak een lagere maandelijkse betaling heeft dan een vastrentende hypotheek—een gezonde financiële strategie zijn als de rente daalt, vooral voor huiseigenaren die niet langer dan een paar jaar in hun huis blijven.

deze huiseigenaren kunnen de rente en de maandelijkse betaling van hun lening verlagen, maar zij hoeven zich geen zorgen te maken over hoe de rente in de toekomst 30 jaar hoger zal zijn.,

indien de rente blijft dalen, resulteren de periodieke renteaanpassingen op een ARM in dalende rentepercentages en kleinere maandelijkse hypotheekbetalingen, waardoor de noodzaak om te herfinancieren bij elke daling van de rente wegvalt. Wanneer de hypotheekrente daarentegen stijgt, zou dit een onverstandige strategie zijn.

herfinanciering om eigen vermogen aan te boren of schuld te consolideren

hoewel de eerder genoemde redenen voor herfinanciering allemaal financieel gezond zijn, kan hypotheekherfinanciering een hellend vlak zijn naar nooit eindigende schuld.,

huiseigenaren hebben vaak toegang tot het eigen vermogen in hun huizen om grote uitgaven te dekken, zoals de kosten van de verbouwing van het huis of het hoger onderwijs van een kind. Deze huiseigenaren kunnen de herfinanciering rechtvaardigen door het feit dat de verbouwing waarde toevoegt aan het huis of dat de rente op de hypothecaire lening minder is dan de rente op geld geleend van een andere bron.

een andere rechtvaardiging is dat de rente op hypotheken fiscaal aftrekbaar is., Hoewel deze argumenten kunnen waar zijn, het verhogen van het aantal jaren dat u verschuldigd bent op uw hypotheek is zelden een slimme financiële beslissing, noch is het uitgeven van een dollar op rente om een 30-cent belastingaftrek te krijgen. Merk ook op dat sinds de Tax Cut and Jobs Act in werking ging, de grootte van de lening waarop u rente kunt aftrekken is gedaald van $1 miljoen naar $750.000 als u uw huis kocht na Dec. 15, 2017.

veel huiseigenaren herfinancieren om hun schuld te consolideren. Op het eerste gezicht is het een goed idee om een hoge renteschuld te vervangen door een lage rentehypotheek., Helaas brengt herfinanciering geen automatische financiële voorzichtigheid met zich mee. Neem deze stap alleen als je ervan overtuigd bent dat je kunt weerstaan aan de verleiding om te besteden zodra de herfinanciering verlicht u van de schuld.

wees ervan bewust dat een groot percentage van de mensen die ooit een hoge rente op creditcards, auto ‘ s en andere aankopen gegenereerd zullen gewoon opnieuw doen nadat de hypotheek herfinanciering hen het beschikbare krediet geeft om dit te doen. Dit creëert een onmiddellijk verviervoudigd verlies dat bestaat uit verspilde kosten op de herfinanciering, verloren eigen vermogen in het huis, extra jaren van verhoogde rentebetalingen op de nieuwe hypotheek, en de terugkeer van hoge renteschuld zodra de creditcards opnieuw zijn maxed out-het mogelijke resultaat is een eindeloze voortzetting van de schuldcyclus en uiteindelijk faillissement.,

een andere reden om te herfinancieren kan een ernstige financiële noodsituatie zijn. Als dat het geval is, zorgvuldig onderzoek al uw opties voor het werven van fondsen voordat u deze stap te nemen. Als u een cash-out herfinanciering doet, kunt u een hogere rente op de nieuwe hypotheek in rekening worden gebracht dan voor een rente-en-termijn herfinanciering, waarbij u geen geld neemt.

de Bottom Line

herfinanciering kan een grote financiële stap zijn als het uw hypotheekbetaling verlaagt, de looptijd van uw lening verkort of u helpt sneller eigen vermogen op te bouwen., Wanneer het zorgvuldig wordt gebruikt, kan het ook een waardevol instrument zijn om schulden onder controle te krijgen. Voordat je herfinanciert, kijk dan goed naar je financiële situatie en vraag jezelf af: hoe lang ben ik van plan om in het huis te blijven wonen? Hoeveel geld zal ik besparen door herfinanciering?

Houd er ook hier rekening mee dat de herfinanciering 3% tot 6% van de hoofdsom van de lening kost. Het kost jaren om die kosten terug te verdienen met de besparingen die worden gegenereerd door een lagere rente of een kortere termijn., Dus, als u niet van plan bent om te verblijven in het huis voor meer dan een paar jaar, de kosten van de herfinanciering kan ontkennen een van de potentiële besparingen.

Het loont ook om te onthouden dat een slimme huiseigenaar altijd op zoek is naar manieren om schulden te verminderen, aandelen op te bouwen, geld te besparen en hun hypotheekbetaling te elimineren. Het nemen van cash uit uw eigen vermogen wanneer u herfinanciert helpt niet om een van deze doelen te bereiken.,