Kvalificerade vs Nonqualified pensionsplaner: Vad är skillnaden?

kvalificerade kontra icke-kvalificerade pensionsplaner: en översikt

arbetsgivare skapar kvalificerade och icke-kvalificerade pensionsplaner med avsikt att gynna anställda. Employee Retirement Income Security Act (ERISA), som antogs 1974, var avsedd att skydda arbetstagarnas pensionsinkomster och ge ett mått på information och öppenhet.

i enkla termer är en kvalificerad pensionsplan en som uppfyller ERISA-riktlinjerna, medan en icke -kvalificerad Pensionsplan faller utanför ERISA-riktlinjerna., Några exempel:

• kvalificerade planer inkluderar 401(k) planer, 403(b) planer, vinstdelning planer och Keogh (HR-10) planer.
• Nonqualified planer inkluderar uppskjutna kompensationsplaner, verkställande bonusplaner och split-dollar livförsäkringsplaner.

skattekonsekvenserna för de två planstyperna är också olika. Med undantag för en förenklad arbetspension (SEP) skapas inte individuella pensionskonton av en arbetsgivare och är därför inte kvalificerade planer.,

Vad är en kvalificerad pensionsplan?,

kvalificerade pensionsplaner är utformade för att uppfylla ERISA-riktlinjerna och som sådana kvalificerar sig för skatteförmåner utöver de som erhålls genom regelbundna pensionsplaner, till exempel IRAs. I vissa fall drar arbetsgivare en tillåten del av pretax-dollar från arbetstagarens löner för investeringar i den kvalificerade Planen. Bidragen och resultatet växer sedan skatt uppskjuten tills tillbakadragande.

en kvalificerad plan kan ha antingen ett definierat bidrag eller en förmånsbestämd struktur., I en avgiftsbestämd plan väljer anställda investeringar, och pensionsbeloppet beror på de beslut de fattade. Med en förmånsbestämd plan finns det ett garanterat utbetalningsbelopp och risken att investera bärs av arbetsgivaren.

plan sponsorer måste uppfylla ett antal riktlinjer för deltagande, intjäning, nytta upplupna, finansiering och planera information för att kvalificera sina planer enligt ERISA.

Vad är en icke -kvalificerad Pensionsplan?,

många arbetsgivare erbjuder primäranställda icke-kvalificerade pensionsplaner som en del av ett förmåner eller verkställande paket. Icke-kvalificerade planer är de som inte är berättigade till skatteuppskjutna förmåner enligt ERISA. Följaktligen beskattas avdrag för icke-kvalificerade planer när inkomsten redovisas. Med andra ord kommer arbetstagaren att betala skatt på fonderna innan de bidrar till planen.

kvalificerad vs., Nonqualified: viktiga skillnader

den största skillnaden mellan de två planerna är skattebehandling av avdrag från arbetsgivare, men det finns också andra skillnader. Kvalificerade planer har skatteuppskjutna avgifter från arbetstagaren, och arbetsgivare kan dra av belopp som de bidrar till planen. Nonqualified planer använder efter skatt dollar för att finansiera dem, och i de flesta fall arbetsgivare inte kan göra anspråk på sina bidrag som ett skatteavdrag.,

en plan måste uppfylla flera kriterier för att anses vara kvalificerad, inklusive:

• utlämnande—dokument om planens ram och investeringar måste vara tillgängliga för deltagarna på begäran.
• täckning—en viss del av anställda, men inte alla, måste täckas.,
• deltagande—anställda som uppfyller behörighetskraven måste tillåtas delta.
• intjäning—efter en viss anställningstid är en deltagares rätt till pension en icke förverkad förmån.
• icke—diskriminering-förmåner måste vara proportionellt lika i uppdrag till alla deltagare för att förhindra överdriven viktning till förmån för högre betalda anställda.

Nonqualified planer erbjuds ofta till viktiga chefer och andra utvalda anställda., De kan utformas för att möta dessa anställdas specifika behov, medan kvalificerade planer inte kan göra det.