Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)

Wat Is de Uniform Gifts to Minors Act (UGMA)?

De Uniform Gifts to Minors Act (UGMA), ontwikkeld in 1956 en herzien in 1966, stelt individuen in staat om activa te geven of over te dragen aan minderjarige begunstigden—traditioneel, ouders en hun kinderen, respectievelijk. Het bedrag is vrij van schenkingsbelasting, tot een bepaald bedrag. De activa worden meestal geplaatst in UGMA accounts namens minderjarigen, waardoor de noodzaak voor een advocaat om een speciaal trustfonds vast te stellen., UGMA fondsen zijn ook onderworpen aan een speciale fiscale behandeling.

Hoe werkt de UGMA-wet (Uniform Gifts to Minors Act)

een UGMA-rekening functioneert als een soort bewaarrekening die bedoeld is om activa voor de begunstigde aan te houden en te beschermen. De donor kan zichzelf, een andere persoon of een financiële instelling in de rol van bewaarder benoemen. De bewaarder-die de fiduciaire plicht heeft om de rekening in het belang van de begunstigde te beheren—kan de middelen gebruiken om namens de minderjarige aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere effecten te kopen., UGMA ‘ s zijn meestal beperkt tot dit soort beursgenoteerde financiële activa; ze kunnen niet investeren in speculatieve instrumenten, zoals derivaten, of kopen op marge.

UGMA-rekeningen kunnen worden geopend via een bank-of makelaarsinstelling. Vrienden en familie kunnen bijdragen leveren aan de rekeningen, die geen premies of inkomensgrenzen dragen. Deze stortingen zijn onherroepelijk—ze worden permanente overschrijvingen naar de minderjarige en haar rekening.,

gewoonlijk worden UGMA-activa gebruikt om de opvoeding van een kind te financieren, maar de donor kan geld opnemen voor zowat alle uitgaven die de minderjarige ten goede komen. Er zijn geen intrekking sancties. Echter, omdat UGMA activa zijn technisch eigendom van de minderjarige, ze tellen als activa als ze een aanvraag voor federale financiële steun voor college, mogelijk het verminderen van hun geschiktheid.

zodra zij in hun staat meerderjarig zijn, krijgen minderjarigen volledige toegang tot hun UGMA-account. Op dat moment mogen ze het geld gebruiken zoals ze willen.,

bijzondere overwegingen

bijdragen aan UGMA-rekeningen worden gemaakt met dollars na belastingen—de donor ontvangt geen inkomstenbelastingaftrek voor het maken ervan. Echter, tot $ 15.000 per individu ($30.000 voor een echtpaar) kan worden bijgedragen vrij van schenkingsbelasting voor belastingjaren 2020 en 2021.

voor federale fiscale doeleinden wordt de minderjarige of begunstigde beschouwd als de eigenaar van alle activa op een UGMA-rekening en de inkomsten die zij genereren. Maar de inkomsten van deze rekeningen kunnen worden belast, hetzij aan het kind of de ouder., De rapportagevereisten zijn afhankelijk van het bedrag van de inkomsten die de rekening genereert en de leeftijd van de begunstigde.

onder bepaalde omstandigheden kunnen ouders ervoor kiezen de UGMA-rekeningen van hun kinderen op hun eigen belastingaangiften te vermelden, waarbij zij profiteren van de “kinderbelasting” of “belasting op de investering van een kind en ander niet-verdiende inkomen.,”

Dit betekent dat als het niet-verdiende inkomen van het kind, inclusief het UGMA-inkomen, in 2020 minder dan $2.200 bedroeg en dat het kind aan het einde van het desbetreffende belastingjaar niet ouder was dan 19 (of 24 als een fulltime student), de ouders ervoor kunnen kiezen om het inkomen van het kind op hun eigen belastingaangifte te rapporteren. In dit geval wordt de eerste $1.100 van het niet-verdiende inkomen van het kind behandeld als belastingvrij. De volgende $1.100 wordt belast tegen het belastingtarief van het kind. Alles boven $ 2.200 wordt belast tegen het belastingtarief van de ouders., Als een dergelijke verkiezing niet wordt gemaakt of als het niet-verdiende inkomen van het kind overschreden $2.200 aan het einde van het belastingjaar, de minderjarige zou moeten een belastingaangifte onderworpen aan “kiddie belasting” regels.

voor fiscale doeleinden heeft een UGMA invloed op de limieten voor de levenslange gifting van een donor. Indien een Schenker die als bewaarnemer optreedt overlijdt voordat het bewaargoed aan de minderjarige wordt overgedragen, wordt het volledige bewaargoed opgenomen in de belastbare nalatenschap van de schenker.

UGMA vs., UTMA

UGMA en de Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) worden meestal door elkaar gebruikt, maar de twee hebben een aantal verschillen. Bewaarnemingsrekeningen die zijn opgezet onder de nieuwere UTMA, die dateert uit 1986, kunnen elke vorm van materiële of immateriële activa bevatten, met inbegrip van onroerend goed, kunstwerken en intellectuele eigendom. In tegenstelling, UGMA rekeningen zijn beperkt tot financiële activa, zoals contant geld, aandelen, obligaties, en verzekeringsproducten (polissen, lijfrenten).

alle staten staan UGMA-accounts toe. Vermont en South Carolina staan momenteel geen UTMA-accounts toe (vanaf 2020).,