Fordeler og Ulemper av Subprime Boliglån

i Løpet av de siste tiår, har det ikke vært mangel på nyheter dekning av subprime boliglån, som kommentatorer og analytikere har diskutert og debattert de risikoer og fordeler som de utgjør for låntakere og långivere som utsteder dem. For alle blekk (og punkter) dedikert til temaet, er det fortsatt ikke universell enighet om hva «subprime boliglån» betyr., Her er vår beste bildet på en definisjon:

Subprime boliglån er hjem lån utviklet og markedsført til låntakere med lavere kreditt score og/eller dårlig kreditt historie. Experian karakteriserer sub-prime låntakere som de med FICO® score mellom 580 og 669, men långivere i ulike deler av landet definere subprime ved hjelp av ulike kreditt score «cut-offs», sammen med andre tiltak av kredittverdighet.

En ting långivere må bli enige om, er at kandidater for subprime boliglån er mer tilbøyelige gå glipp av utbetalinger eller standard på sine lån enn låntakere med bedre kreditt., Og fordi subprime låntakere blir sett på som større tilbakebetaling risiko, långivere vanligvis belaste dem høyere renter og gebyrer.

De former de ta høyere priser kan variere etter type lån, men alle subprime boliglån har et par av egenskaper til felles:

• Høy avsluttende kostnader. Långivere oppveie risiko av lån til låntakere med dårlig kreditt er ved å samle høye up-front betaling. Opprinnelse avgifter på 10% eller mer var ikke uvanlig før finanskrisen, men regelverket har slått dem tilbake til kan variere.
• Høye renter., Priser på subprime boliglån er vanligvis flere poeng høyere enn de på vanlig boliglån — en forskjell som kan koste deg tusenvis av dollar over levetiden av lånet.,

Typer av Subprime Boliglån

Her er tre typer nonconventional subprime boliglån du kan støte på hvis kreditt er mindre enn optimal:

Justerbar Pris Boliglån (Armer)

den desidert mest vanlige subprime boliglån er justerbar rente boliglån (ARM), som starter med en rimelig pris, deretter skifter til en «flytende» pris knyttet til en publisert central-bank renten for eksempel for ett år av London Inter-Bank Tilbyr Rente (LIBOR)., Dette skiftet kan øke månedlige utbetalinger betydelig, straining husholdningenes budsjetter og legge betydelig uforutsigbarhet hjem økonomi. Disse faktorene sikkert bidrar til den relativt høye standard priser er typisk for subprime boliglån.

Lengre Sikt Boliglån

Disse lånene har gjenværende løpetid på 40 år (480 måneder) eller til og med 50 år (600 måneder) i stedet for 30 år (360 måneder) forbundet med konvensjonelle lån.,

På sammenlignbar rente, lån varighet 33% 67% lenger enn en vanlig boliglån vil kunne koste deg flere titalls eller hundrevis av tusenvis av dollar over levetiden av lånet. Og selvfølgelig renter på subprime boliglån er ikke sammenlignbare med de av vanlig boliglån — de er vanligvis høyere, så lang nedbetalingstid har en enda større sting.,

Interesse-Bare Boliglån

Med en interesse-bare boliglån, låntaker har mulighet, i løpet av den første delen av den gjenværende løpetid (typisk 5 til 7 år), til å betale bare renter på grunn på lånet (uten å betale tilbake rektor). På slutten av denne intro periode, låntaker kan fornye lån eller refinansiere og begynne å betale ned rektor.

APRs er vanligvis et halvt poeng eller mer høyere på interesse-bare lån enn på sammenlignbare lån, og interesse-bare lån også kommer ofte med opprinnelse avgifter som er enda brattere enn på andre subprime lån.,

Denne typen boliglån har en tendens til å fungere best mulig for låntakere som benytter rente-bare betalinger alternativet som en nødsituasjon alternativ. Disse låntakere rutinemessig foreta full hovedstol og renter, og gjøre redusert interesse-bare betalinger på måneder med uventede utgifter. Låntakere som trener interesse-bare betalingsmåte ansikt større risiko for tap enn vanlige boliglån holdere hvis de er tvunget til å selge hjemmet i en periode på flat eller fallende eiendom verdier.,

For de Beste Resultatene med Subprime Boliglån

lyst til å kjøpe et hus er en kraftig en, og ønske om å seal the deal—noen avtale—som setter disse nøklene i hånden kan være vanskelig å motstå. Hvis en subprime lån er din eneste vei å nå det målet, må du være oppmerksom på at høye up-front kostnader, bratte rente, og den uforutsigbare naturen av Armene gjør subprime boliglån farlige for mange låntakere., Vurdere å se etter alternativer før du logger deg på den linjen:

• Shoppe rundt med flere långivere; hver definerer subprime annerledes, og du kan kvalifisere for en prime lån med en utlåner selv om andre har bare subprime lån.
• Spør långivere om du kvalifiserer for en FHA Boliglån og satse på at i stedet for en subprime lån. Hvis du er en veteran, kan du undersøke VA lån.
• Vurderer å leie et år og jobber mot å bygge opp din kreditt score. Vurder å bruke nonprofit kreditt-rådgivning tjenester som er til hjelp i dette arbeidet.,

Hvis du har veid alle fordeler og ulemper, og fortsatt ønsker å forfølge en subprime lån, bør du vurdere å refinansiere et mål. En populær strategi for subprime boliglån er å refinansiere lenge før livet av subprime-lån er opp (og ideelt sett før justerbar priser ratchet opp og øke månedlige betalinger). Dette innebærer å ta ut en ny vanlig boliglån, med bedre låne vilkår, og bruker det til å betale av subprime lån i sin helhet.

tilnærming Som kan være fruktbar, men det er lurt å begynne planleggingen for den så snart du ta ut subprime lån., Her er noen retningslinjer å ha i bakhodet.

• Du vil trenge en bedre kreditt score for å kvalifisere for bedre lånebetingelser i fem eller ti år, og betaler av subprime lån kan hjelpe så lenge du holder deg med dine betalinger og gjøre dem på tid hver måned.
• husk at du vil ha en ned betaling og avsluttende kostnader for nye boliglån, og ta skritt for å sikre at du vil ha dem når den tid kommer. Hvis din inntekt og eiendom verdi klatre jevnt og trutt, slike ting kan ta vare på seg selv, men ingen av disse tingene er garantert.,
• sørge for å opprettholde eiendommen din for å hjelpe det til å beholde sin verdi. Selv om du har tenkt å forbli der når du refinansiere, handle som om du vil selge den hjemme og har det i gran tilstand når du søke om nytt lån.

Subprime boliglån er ikke for alle, og i en ideell verden, de er ikke for deg. Prøv å navigere rundt dem, og hvis du velger å få en, vet risiko og styre nøye.