in het afgelopen decennium is er geen tekort aan berichtgeving over subprimehypotheken, aangezien commentatoren en analisten de risico ‘ s en beloningen die ze opleveren voor leners en kredietverstrekkers die ze uitgeven hebben besproken en besproken. Voor alle inkt (en pixels) gewijd aan het onderwerp, is er nog steeds geen universele overeenstemming over wat “subprime hypotheek” betekent., Hier is onze beste kans op een definitie:
Subprime hypotheken zijn woningleningen ontworpen voor en op de markt gebracht aan leners met lagere kredietscores en/of een slechte kredietgeschiedenis. Experian kenmerkt subprime leners als die met FICO ® scores tussen 580 en 669, maar kredietverstrekkers in verschillende delen van het land definiëren subprime met behulp van verschillende credit score “cut-offs,” samen met andere maatstaven van kredietwaardigheid.
een ding waar geldschieters het wel over eens zijn is dat kandidaten voor subprime hypotheken waarschijnlijk meer misbetalingen of wanbetaling op hun leningen hebben dan leners met beter krediet., En omdat subprime leners worden gezien als grotere terugbetaling risico ‘ s, kredietgevers meestal rekenen ze hogere rente en vergoedingen.
de vormen die deze hogere prijzen aannemen kunnen per type lening verschillen, maar alle subprime hypotheken hebben een aantal eigenschappen gemeen:
- hoge slotkosten. Kredietverstrekkers compenseren het risico van leningen aan kredietnemers met slecht krediet is door het innen van hoge voorafbetalingen. Voor de financiële crisis waren initiatiekosten van 10% of meer niet ongewoon, maar de regelgeving heeft ze teruggebracht tot can range.
- hoge rentetarieven., Tarieven op subprime hypotheken zijn meestal enkele punten hoger dan die op conventionele hypotheken — een verschil dat u tienduizenden dollars over de levensduur van de lening kan kosten.,
soorten Subprimehypotheken
Hier zijn drie soorten nietconventionele subprimehypotheken die u kunt tegenkomen als uw krediet minder dan optimaal is:
veruit de meest voorkomende subprimehypotheken zijn de adjustable-rate mortgage (ARM), die begint met een betaalbare rente en vervolgens overgaat op een “zwevende” rente gekoppeld aan een gepubliceerde centrale-bancaire rente zoals de Londense interbancaire aanbiedingspercentage (Libor) voor een jaar., Deze verschuiving kan de maandelijkse betalingen aanzienlijk verhogen, wat de budgetten van huishoudens onder druk zet en aanzienlijke onvoorspelbaarheid toevoegt aan de binnenlandse financiën. Deze factoren dragen zeker bij aan de relatief hoge wanbetalingsgraden die typisch zijn voor subprime hypotheken.
langlopende hypotheken
deze leningen hebben aflossingstermijnen van 40 jaar (480 maanden) of zelfs 50 jaar (600 maanden) in plaats van de 30 jaar (360 maanden) in verband met conventionele hypotheken.,
bij vergelijkbare rentetarieven kan een looptijd van een lening van 33% tot 67% langer dan die van een conventionele hypotheek u tientallen of zelfs honderdduizenden dollars kosten gedurende de looptijd van de lening. En natuurlijk rente op subprime hypotheken zijn niet vergelijkbaar met die van conventionele hypotheken — ze zijn meestal hoger, dus de lange aflossingsperiode heeft een nog grotere steek.,
Interest-Only hypotheken
bij een interest-only hypotheek heeft de kredietnemer de mogelijkheid om gedurende het eerste deel van de aflossingsperiode (doorgaans 5 tot 7 jaar) alleen de op de lening verschuldigde rente te betalen (zonder de hoofdsom terug te betalen). Aan het einde van deze intro periode, kan de lener de lening of herfinanciering vernieuwen en beginnen met het betalen van de hoofdsom.
De Apr ‘ s zijn doorgaans een half punt of meer hoger op rente-alleen-hypotheken dan op vergelijkbare leningen; en rente-alleen-leningen komen ook vaak met initiatiekosten die zelfs steiler zijn dan op andere subprime-leningen.,
Dit type hypotheek werkt meestal het beste voor kredietnemers die gebruik maken van de mogelijkheid om alleen rente te betalen als noodoptie. Deze kredietnemers verrichten routinematig volledige hoofdsom-en rentebetalingen, en doen verlaagde rentebetalingen op maanden met onverwachte kosten. Leners die gebruik maken van de interest-only betalingsoptie hebben een groter risico op verlies dan conventionele hypotheekhouders als ze gedwongen zijn om het huis te verkopen in een periode van vlakke of dalende waarde van het onroerend goed.,
voor de beste resultaten met Subprime hypotheken
de drang om een huis te kopen is krachtig, en de wens om de deal te sluiten—elke deal—die deze sleutels in je hand legt kan moeilijk te weerstaan zijn. Als een subprime lening is uw enige weg naar dat doel, zich ervan bewust dat de hoge up-front kosten, steile rente, en de onvoorspelbare aard van wapens maken subprime hypotheken gevaarlijk voor veel leners., Overweeg om alternatieven te zoeken voordat je op die regel tekent:
- Shop rond met meerdere kredietverstrekkers; elk definieert subprime anders, en je kunt in aanmerking komen voor een prime lening met één kredietverstrekker, zelfs als anderen alleen subprime leningen aanbieden.
- Vraag kredietverstrekkers of u in aanmerking komt voor een FHA-hypotheek en zoek die in plaats van een subprime-lening. Als je een veteraan bent, onderzoek dan VA leningen.
- overweeg om nog een jaar te huren en te werken aan het opbouwen van je credit score. Overweeg het gebruik van non-profit credit counseling diensten om te helpen bij deze inspanning.,
als je alle voors en tegens hebt afgewogen en toch een subprime lening wilt nastreven, overweeg dan om van herfinanciering een doel te maken. Een populaire strategie voor subprime hypotheken is om te herfinancieren lang voordat de levensduur van de subprime lening is omhoog (en idealiter voordat aanpasbare tarieven ratchet up en maandelijkse betalingen te verhogen). Het gaat om het afsluiten van een nieuwe conventionele hypotheek, met betere leningsvoorwaarden, en het gebruik ervan om de subprime lening volledig af te betalen.
die aanpak kan vruchtbaar zijn, maar het is verstandig om te beginnen met plannen zodra je de subprime lening afsluit., Hier zijn enkele richtlijnen om in gedachten te houden.
- u hebt een betere credit score nodig om in aanmerking te komen voor betere leningvoorwaarden in vijf of tien jaar, en het afbetalen van uw Subprime lening kan helpen, zolang u uw betalingen bijhoudt en ze elke maand op tijd doet.
- Houd er rekening mee dat u een aanbetaling en sluitingskosten heeft voor de nieuwe hypotheek, en neem stappen om ervoor te zorgen dat u deze krijgt als het zover is. Als uw inkomen en waarde van onroerend goed stijgen gestaag, die dingen kunnen zorgen voor zichzelf, maar geen van die dingen is gegarandeerd.,
- zorg ervoor dat uw eigenschap behouden blijft om de waarde ervan te behouden. Zelfs als u van plan bent om daar te blijven nadat u herfinanciert, handelen alsof u zult worden de verkoop van het huis en hebben het in spruce staat wanneer u een aanvraag voor de nieuwe lening.
Subprime hypotheken zijn niet voor iedereen, en in een ideale wereld zijn ze niet voor jou. Probeer om ze heen te navigeren, en als je ervoor kiest om er een te krijgen, ken de risico ‘ s en stuur voorzichtig.
Leave a Reply