Fordele og Ulemper ved Subprime-lån

i Løbet af de sidste ti år, har der været mangel på nyheder dækning af subprime-realkreditlån, som kommentatorer og analytikere har diskuteret og debatteret de risici og fordele, de giver anledning til, at låntagere og långivere, der udsteder dem. For alt blæk (og Pi .els) dedikeret til emnet, er der stadig ikke universel aftale om, hvad “subprime pant” betyder., Her er vores bedste skud på en definition:

subprime realkreditlån er boliglån designet til og markedsføres til låntagere med lavere kredit score og/eller dårlig kredit historier. Experian kendetegner subprime-låntagere, som dem med FICO® score mellem 580 og 669, men långivere i forskellige dele af landet definere subprime ved hjælp af forskellige kredit score “cut-offs,” sammen med andre foranstaltninger af kreditværdigheden.en ting, som långivere er enige om, er, at kandidater til subprime-realkreditlån sandsynligvis savner betalinger eller misligholder deres lån end låntagere med bedre kredit., Og fordi subprime låntagere ses som større tilbagebetaling risici, långivere typisk opkræve dem højere renter og gebyrer.de former, disse højere priser tager, kan variere efter lånetype, men alle subprime-realkreditlån har et par attributter til fælles:

• høje lukningsomkostninger. Långivere opveje risikoen for udlån til låntagere med dårlig kredit er ved at indsamle høje up-front betalinger. Oprindelsesgebyrer på 10% eller mere var ikke ualmindelige før finanskrisen, men regler har ringet dem tilbage til can range.
• høje renter., Priser på subprime realkreditlån er typisk flere point højere end dem på konventionelle realkreditlån — en forskel, der kan koste dig titusinder af dollars i løbet af lånets levetid.,

Typer af Subprime-lån

Her er tre typer af nonconventional subprime-realkreditlån, du kan støde på, hvis din kredit er mindre end optimal:

Justerbare Sats Pant (Våben)

langt den mest almindelige subprime boliglån er rentetilpasningslån (ARM), der starter med en overkommelig pris, derefter skifter til en “flydende” sats bundet til en offentliggjort central-bank-rente, som et-årig London interbank Offer Rate (LIBOR)., Dette skift kan øge månedlige betalinger betydeligt, belaste husholdningernes budgetter og tilføje betydelig uforudsigelighed til boligøkonomi. Disse faktorer helt sikkert bidrage til den relativt høje standard satser typisk for subprime realkreditlån.

Længere Sigt Pant

Disse lån har tilbagebetalingsperioder 40 år (480 måneder) eller endda 50 år (600 måneder) i stedet for de 30 år (360 måneder), der er forbundet med traditionelle realkreditlån.,

til sammenlignelige renter kan en lånevarighed 33% Til 67% længere end et konventionelt prioritetslån koste dig titusinder eller endda hundreder af tusinder af dollars i løbet af lånets levetid. Og selvfølgelig er renten på subprime realkreditlån ikke sammenlignelige med konventionelle realkreditlån — de er typisk højere, så den lange tilbagebetalingstid har en endnu større sting.,

afdragsfrie lån

Med et afdragsfrit lån, låntager har mulighed for, i løbet af den indledende del af tilbagebetaling periode (typisk 5 til 7 år), til at betale renter på lånet (uden at betale tilbage hovedstol). Ved udgangen af denne intro periode, låntager kan forny lånet eller refinansiere og begynde at betale ned hovedstol.

APRs er typisk en halv-point eller mere højere på afdragsfrie lån end for tilsvarende lån og afdragsfrie lån, som også ofte kommer med opkaldsoprindelse gebyrer, der er endnu stejlere end på andre subprime-lån.,

denne type pant har en tendens til at fungere bedst for låntagere, der kun bruger rentebetalingsmulighed som en nødsituation. Disse låntagere foretager rutinemæssigt fulde hovedstol-og rentebetalinger og foretager kun reducerede rentebetalinger på måneder med uventede udgifter. Låntagere, der udøver rentebetalingsmuligheden, står over for større risiko for tab end konventionelle pantindehavere, hvis de er tvunget til at sælge hjemmet i en periode med flade eller faldende ejendomsværdier.,

for de bedste resultater med subprime realkreditlån

trangen til at købe et hus er en stærk en, og ønsket om at forsegle handlen—enhver aftale—der sætter disse nøgler i hånden kan være svært at modstå. Hvis et subprime-lån er din eneste vej til det mål, skal du være opmærksom på, at høje up-front-omkostninger, stejle renter og den uforudsigelige karakter af våben gør subprime-realkreditlån farlige for mange låntagere., Overvej at kigge efter alternativer, før du logger på den linje:

• shoppe rundt med flere långivere; hver definerer subprime forskelligt, og du kan kvalificere dig til et prime-lån hos en långiver, selvom andre kun tilbyder subprime-lån.
• spørg långivere, hvis du kvalificerer dig til et FHA-prioritetslån, og forfølg det i stedet for et subprime-lån. Hvis du er en veteran, undersøge VA lån.
• overvej at leje i endnu et år og arbejde for at opbygge din kredit score. Overvej at bruge nonprofit kredit rådgivning tjenester til at hjælpe i denne indsats.,

Hvis du har vejet alle fordele og ulemper, og stadig ønsker at forfølge et subprime-lån, skal du overveje at gøre refinansiering til et mål. En populær strategi for subprime realkreditlån er at refinansiere længe før levetiden af subprime lån er op (og ideelt før justerbare satser skralde op og øge månedlige betalinger). Dette indebærer at tage et nyt konventionelt realkreditlån med bedre lånevilkår og bruge det til at betale subprime-lånet fuldt ud.

denne tilgang kan være frugtbar, men det er klogt at begynde at planlægge det, så snart du tager subprime-lånet ud., Her er nogle retningslinjer at huske på.

• du har brug for en bedre kredit score for at kvalificere dig til bedre lånevilkår om fem eller ti år, og at betale dit subprime-lån kan hjælpe, så længe du følger med dine betalinger og foretager dem til tiden hver måned.
• husk på, at du vil have en udbetaling og lukning omkostninger for den nye pant, og tage skridt til at sikre, at du vil have dem, når den tid kommer. Hvis din indkomst og ejendomsværdi klatre støt, disse ting kan tage sig af sig selv, men ingen af disse ting er garanteret.,
• sørg for at vedligeholde din ejendom for at hjælpe den med at bevare dens værdi. Selv hvis du planlægger at forblive der efter du refinansiere, handle som om du vil sælge hjem og har det i Gran tilstand, når du ansøge om det nye lån.Subprime realkreditlån er ikke for alle, og i en ideel verden er de ikke for dig. Prøv at navigere rundt om dem, og hvis du vælger at få en, kender risiciene og styre omhyggeligt.