I pro ei contro dei mutui Subprime

Nell’ultimo decennio, non c’è stata carenza di copertura di notizie di mutui subprime, come commentatori e analisti hanno discusso e discusso i rischi e le ricompense che pongono ai mutuatari e ai creditori che li emettono. Per tutto l’inchiostro (e pixel) dedicato all’argomento, non c’è ancora un accordo universale su cosa significhi “mutuo subprime”., Ecco il nostro colpo migliore a una definizione:

mutui subprime sono mutui per la casa progettati e commercializzati per i mutuatari con punteggi di credito più bassi e / o storie di credito poveri. Experian caratterizza i mutuatari sub-prime come quelli con punteggi FICO® tra 580 e 669, ma i creditori in diverse parti del paese definiscono i subprime utilizzando diversi “cut-off” del punteggio di credito, insieme ad altre misure di solvibilità.

Una cosa istituti di credito sono d’accordo su è che i candidati per mutui subprime sono più probabile perdere i pagamenti o di default sui loro prestiti di mutuatari con credito migliore., E perché i mutuatari subprime sono visti come maggiori rischi di rimborso, istituti di credito in genere addebitare loro tassi di interesse più elevati e le tasse.

Le forme che i prezzi più elevati assumono possono variare in base al tipo di prestito, ma tutti i mutui subprime hanno un paio di attributi in comune:

• Alti costi di chiusura. Istituti di credito compensare il rischio di prestiti ai mutuatari con scarso credito è attraverso la raccolta di alta up-front pagamenti. Le tasse di origine di 10% o più non erano rare prima della crisi finanziaria, ma i regolamenti li hanno richiamati a can range.
• Alti tassi di interesse., Tassi sui mutui subprime sono in genere diversi punti superiori a quelli sui mutui convenzionali-una differenza che può costare decine di migliaia di dollari nel corso della vita del prestito.,

Tipi di Mutui Subprime

Qui ci sono tre tipi di non convenzionali mutui subprime potrebbero verificarsi se il credito è meno che ottimale:

Mutui a Tasso variabile (le Braccia)

gran lunga il più comune dei mutui mutuo per la casa è regolabile per un mutuo a tasso (ARM), che inizia con una tariffa conveniente, poi passa ad un “galleggiante” tasso legato alla pubblicazione di una banca centrale tasso di interesse, quali l’anno di London Inter-Bank offer Rate (LIBOR)., Questo cambiamento può aumentare in modo significativo i pagamenti mensili, sforzando i bilanci delle famiglie e aggiungendo una significativa imprevedibilità alle finanze domestiche. Questi fattori certamente contribuiscono ai tassi di default relativamente elevati tipici dei mutui subprime.

Mutui a lungo termine

Questi prestiti hanno periodi di rimborso di 40 anni (480 mesi) o anche 50 anni (600 mesi) invece dei 30 anni (360 mesi) associati ai mutui convenzionali.,

A tassi di interesse comparabili, una durata del prestito 33% al 67% più lungo di un mutuo convenzionale potrebbe costare decine o addirittura centinaia di migliaia di dollari nel corso della vita del prestito. E naturalmente i tassi di interesse sui mutui subprime non sono paragonabili a quelli dei mutui convenzionali — sono in genere più alti, quindi il lungo periodo di rimborso ha una puntura ancora maggiore.,

Mutui solo interessi

Con un mutuo solo interessi, il mutuatario ha la possibilità, durante la parte iniziale del periodo di rimborso (in genere da 5 a 7 anni), di pagare solo gli interessi dovuti sul prestito (senza rimborsare il capitale). Alla fine di questo periodo di introduzione, il mutuatario può rinnovare il prestito o rifinanziare e iniziare a pagare il capitale.

Gli APRs sono in genere un mezzo punto o più alto sui mutui solo interessi che su prestiti comparabili; e prestiti solo interessi spesso vengono anche con commissioni di origination che sono ancora più ripide rispetto ad altri prestiti subprime.,

Questo tipo di mutuo tende a funzionare meglio per i mutuatari che utilizzano l’opzione di pagamento solo interessi come opzione di emergenza. Questi mutuatari fanno regolarmente pagamenti completi di capitale e interessi e effettuano pagamenti di soli interessi ridotti su mesi con spese impreviste. I mutuatari che esercitano l’opzione di pagamento di soli interessi affrontano un rischio maggiore di perdita rispetto ai possessori di ipoteca convenzionali se sono costretti a vendere la casa in un periodo di valori immobiliari piatti o in calo.,

Per ottenere i migliori risultati con mutui Subprime

La voglia di comprare una casa è un potente, e il desiderio di sigillare l’affare—qualsiasi affare—che mette quelle chiavi in mano può essere difficile resistere. Se un prestito subprime è il vostro unico viale a tale obiettivo, essere consapevoli del fatto che alti costi up-front, tassi di interesse ripide, e la natura imprevedibile delle armi rendono mutui subprime pericolosi per molti mutuatari., Considerare alla ricerca di alternative prima di firmare su quella linea:

• Guardarsi intorno con più istituti di credito; ciascuno definisce subprime in modo diverso, e si può beneficiare di un prestito prime con un creditore, anche se altri offrono solo prestiti subprime.
• Chiedere istituti di credito se si qualificano per un mutuo FHA e perseguire che invece di un prestito subprime. Se sei un veterano, indagare prestiti VA.
• Prendere in considerazione l’affitto per un altro anno e lavorare per costruire il tuo punteggio di credito. Considerare l’utilizzo di servizi di consulenza di credito senza scopo di lucro per aiutare in questo sforzo.,

Se hai pesato tutti i pro ei contro, e ancora voglia di perseguire un prestito subprime, considerare di fare rifinanziamento di un obiettivo. Una strategia popolare per i mutui subprime è quello di rifinanziare molto prima che la vita del prestito subprime è fino (e idealmente prima tassi regolabili ratchet up e aumentare i pagamenti mensili). Ciò comporta l’assunzione di un nuovo mutuo convenzionale, con migliori termini di prestito, e usarlo per pagare il prestito subprime in pieno.

Questo approccio può essere fruttuoso, ma è saggio iniziare a pianificare non appena si prende il prestito subprime., Ecco alcune linee guida da tenere a mente.

• Avrai bisogno di un punteggio di credito migliore per qualificarti per termini di prestito migliori in cinque o dieci anni, e pagare il tuo prestito subprime può aiutare a patto che tu tenga il passo con i tuoi pagamenti e li faccia in tempo ogni mese.
• Tenete a mente che avrete un acconto e costi di chiusura per il nuovo mutuo, e prendere misure per assicurarsi che li avrete quando arriva il momento. Se il vostro reddito e il valore della proprietà salire costantemente, quelle cose possono prendersi cura di se stessi, ma nessuna di queste cose è garantita.,
• Assicurati di mantenere la tua proprietà per aiutarla a mantenere il suo valore. Anche se avete intenzione di rimanere lì dopo si rifinanziare, agire come se sarete vendendo la casa e lo hanno in condizioni di abete quando si applica per il nuovo prestito.

Mutui subprime non sono per tutti, e in un mondo ideale, non sono per voi. Prova a navigare intorno a loro, e se si sceglie di ottenere uno, conoscere i rischi e guidare con attenzione.