den absorberende historie om, hvordan verdens største uslebne diamantproducent mistede sit monopol, den rolle Indien – verdens største marked for smykker – måtte spille i denne tilbagegang, og hvordan den sydafrikanske kæmpe kæmper tilbage.
14.maj 2012. Det er den årlige gallamiddag i Diamondorld Diamond Council på Vicen .a i Italien., I slutningen af sin tale til en stuen fuld af diamantaires, Nicky Oppenheimer, derefter formand for De Beers, sagde: “når jeg overvejer en forestående ændring i min personlige forhold i de næste par måneder, bliver jeg ofte mindet om, at kun en diamant er for evigt.”
Tre måneder senere Anglo American, en af verdens største minedrift og naturlige ressourcer, grupper, øget sin ejerandel i De Beers til 85% ved at købe ud Oppenheimer familiens 40% af aktierne i verdens største uslebne diamanter producent for $5,1 milliarder. Bots .ana-regeringen holder resten., Stillingen som formand, der blev holdt af en Oppenheimer i næsten 85 år, tilhørte nu den Anglo-amerikanske administrerende direktør Cynthia Carroll. Oppenheimers kunne tydeligvis ikke være for evigt hos De Beers; og der stilles nu spørgsmål om diamantkolossen også kan være lige så evig som den meget eftertragtede sten selv.
siden det blev grundlagt i 1888, har De Beers overlevet to verdenskrige, den store Depression, Sovjetunionens sammenbrud og afslutningen af apartheid i Sydafrika.
Den hårdeste fase ligger imidlertid foran.,
MELLEM EN KLIPPE & A HARD PLACE
Indtil 80’erne, De Beers tegnede sig for 90% af alle rå diamanter, der sælges af værdi, og styres af et imperium, der strakte sig fra miner i Sydafrika, Australien, Canada og Sibirien til sortering værelser i London, Antwerpen og Tel Aviv. 35%, høflighed en række hurtige ændringer i verden af luksus og minedrift.
i år vil være en skelsættende forn for De Beers. På hælene på Oppenheimers e .it kommer skiftet til Bots .ana., Den magtfulde Sydafrikanske virksomhed er ved at flytte sin diamant sortering og salg hub fra fæstningen-som hovedkvarter på 17 Charterhouse Street i det centrale London til Gaborone, hovedstaden i Botswana. Ifølge Carroll, “dette er en af de største virksomheder i De Beers historie.”Carroll fratræder som formand i slutningen af måneden, og Mark Cutifani, den nye administrerende direktør for Anglo American, overtager. Integrationen af De Beers i Anglo American trådte i kraft fra 1. marts 2013, mens skiftet til Gaborone samler tempo.,
disse tektoniske ændringer finder sted på et tidspunkt, hvor der er pres på salget på et krympende marked; De Beers samlede salg i 2012 faldt 16% til 6.1 milliarder dollars. I mellemtiden fortsætter konkurrenter som Alrosa fra Rusland, BHP Billiton fra Australien og den Anglo-australske minegruppe Rio Tinto med at mejle væk ved De Beers monopol. Rio Tinto øgede salget med 12% i 2012.
mens rivaler har udviklet et distributionssystem, der efterligner De Beers, er det hidtil virtuelle monopol ikke længere i stand til at ‘straffe’ sine kunder for at købe diamanter fra andre virksomheder., “Vi omfavner det faktum, at vi opererer på en konkurrencedygtig markedsplads, da vi mener, at vi har et usædvanligt stærkt tilbud til vores kunder,” siger Varda Shine, administrerende direktør for Diamond Trading Corporation (DTC), De Beers’ marketingarm. “Vi forstår, at vores sighholders vil købe diamanter fra andre producenter, og vi ser dette som en helt sund situation for branchen at være i.”
På trods af det modige ansigt er faktum, at rivaler Chipper væk. “Mere konkurrence påvirker priserne og reducerer indflydelsen fra De Beers…, Jeg tror ikke, at De Beers nogensinde virkelig vil være på toppen igen, ” siger Martin Rapaport, grundlægger af Rapaport Diamond Report, den primære kilde til diamantpriser og markedsinformation.
grave dybt ind i historien
indtil slutningen af det 19.århundrede var diamanter ekstremt sjældne og findes stort set i Brasilien og Indien. I 1860 blev store diamantminer opdaget nær Orange River i Sydafrika.
den 1.September 1870 satte den britisk-fødte kolonialist Cecil Rhodes først fod på afrikansk jord., Finansieret af NM Rothschild & Sønner lykkedes Rhodos i løbet af de næste 17 år at opkøbe alle de mindre diamantminedrift i Kimberley-området. Den 13. marts 1888 lancerede Rhodes og hans partner CD Rudd De Beers Consolidated Mines. Hans monopol på verdens diamantforsyning blev forseglet i 1889 gennem et strategisk partnerskab med det London-baserede Diamond Syndicate. Da Rhodos døde i 1902, kontrollerede De Beers 90% af verdens diamantproduktion.,
Ernest Oppenheimer, bedstefar til Nicky, slog sig ned i Sydafrika i 1902 og 1917, han havde oprettet sin egen mineselskab, Anglo American. Et par år senere vandt han kontrol over De Beers, som var blevet et offentligt selskab i 1893.
virksomheden byggede sit imperium ved at give diamanter en aura af eksklusivitet og kontrollere udbuddet for at støtte priserne. Sammen med sine egne miner købte De Beers diamanter fra andre minearbejdere., De fleste store producenter over hele verden underskrev langsigtede og eksklusive kontrakter om at levere en vis andel til De Beers. “Den vigtigste faktor i dens stigning var, at De Beers faste priser ved at købe diamanter til salg under deres monopolistiske prisniveauer,” siger Rapaport.i 1958, da der brød nyheder om diamantopdagelser i Sibirien, sendte Oppenheimer repræsentanter til Moskva for at udarbejde en aftale. I 1963 indgik Kreml sin første kontrakt med De Beers om at sælge en del af sin produktion., Fra Da af blev handelsaftaler om salg af en del af sin uslebne diamantproduktion (i forskellige år op til 60%) mellem Sovjetunionen, Alrosa (dengang statsejet) og De Beers gentagne gange fornyet.
Diamanter blev solgt gennem hvad De Beers kaldet Central Selling Organization (CSO), og senere DTC. Udsving i udbud og efterspørgsel blev reguleret gennem et lager af upolerede diamanter i Londons kontorhvelv. Hvis en konkurrent tilbød diamanter på markedet uden for CSO, ville De Beers oversvømme markedet med lignende sten for at eliminere konkurrentens prisstyrke.,
De Beers-familien af virksomheder spænder over det meste af diamantværdikæden. Dette omfatter efterforskning på fire kontinenter; minedrift i Botswana, Canada, Namibia og Sydafrika; sortering, vurdering og salg af rå diamanter til “sightholders”, og markedsføring og salg af slebne diamanter og diamantsmykker til forbrugermarkeder.
The SIGHHOLDERS
det var ikke nok til at kontrollere udbuddet og prisen på diamanter. De Beers kontrollerede også sine kunder.
det vigtigste marked for De Beers er uslebne diamanter., Ti gange om året inviteres omkring 100 sighholders fra hele verden af De Beers til et værelse på anden sal i Londons hovedkvarter for at købe uslebne diamanter. Disse forhandlere sælges frokost-bo.-størrelse dokumentmapper, der indeholder lidt mindre end halvdelen af de samlede karat af perle-kvalitet diamanter udgivet til verden hver måned.
priserne på diamanter over 10 karat er indstillet, men omsættelige. Dem til diamanter under 10 karat er faste. Tre uger før’ synet ‘ indsender forhandlere lister over anmodning., Under synet tilbydes de en tildeling af diamanter af forskellig størrelse og kvalitet i en plastikpose inde i dokumentmappen. Tildelingen accepteres enten i sin helhed til en pris, der er fastsat af De Beers eller afvist. Det er ikke muligt at vælge og vrage.
oprindeligt var Indien på kanten af sighholders-systemet. I dag er Indien meget vigtigt, fordi det har vist sig som verdens største aktør på smykkemarkedet. “I øjeblikket er næsten halvdelen af sightholderne Indiske eller af indisk oprindelse,” siger Mehul Choksi, formand og Administrerende Direktør, Gitanjali Group., Han var blandt den første gruppe af “sightholders”, der er valgt i 1967 og er nu blandt De Beers’ største “sightholders”.
Choksi mener, at systemet er designet til at tilskynde til en skarp konkurrencefordel. “Det er en dynamisk model, hvor listen gennemgås hvert tredje år. Hvis nogen underperformerer, fjernes privilegiet, ” påpeger han.
synspunkter på sighholder-systemet er blandet. “Det tillader forsyningssikkerhed på et meget forsyningskontrolleret marked., Det giver dem, der får synet, mulighed for at investere i produktions -, distributions -, marketingkompetencer med et langsigtet syn,” siger Nileesh Hundekari, partner og leder af luksus-og livsstilspraksis, at Kearney India, en managementkonsulentvirksomhed.
andre føler det stymies konkurrence. “Det er et system med præferencehandel, der reducerer fri konkurrence, effektivitet og kreativitet. Legitime virksomheder nægtes adgang til uslebne diamanter, hvilket reducerer væksten på det globale marked,” siger Rapaport.
AD of the CENTURY
indtil 1930 ‘ erne var diamanter det eneste privilegium for de rige., Men når salg holdt efter den Store Depression, Harry Oppenheimer (søn af Sir Ernest) ønskede at undersøge muligheden for at skabe et massemarked appel – et produkt, som ingen har brug for, men alle ønsker.
før Anden Verdenskrig havde langt de fleste mænd i USA ikke et bryllupsbånd. For at vende det faldende salg i 1930 ‘ erne hyrede De Beers ne.York-baserede n. Ayer Reklamebureau. N.Ayers forskning konkluderede, at mode ikke var den vigtigste årsag til et diamantkøb; den virkelige trigger var diamant som et symbol på kærlighed., Resultat: reklamekampagnen” a Diamond Is Forever ” i 1939 var rettet både til kvinder, der elsker og bærer diamanterne; og mænd, der køber dem og vinder eller viser deres kærlighed til dem.
De Beers introducerede ideen om diamantforlovelsesringe. I 1966 modtog kun 6% af de japanske brude nogen form for forlovelsesring, og de, der normalt modtog en perle. Kun 1% modtog en diamantring. I begyndelsen af 1990 ‘ erne modtog 90% af de japanske brude en diamantring, da de giftede sig. For at stimulere efterspørgslen efter diamanter positionerede De Beers sig som marketingmedarbejder for hele branchen., Det opfattede sig selv som en godartet magt, der leverede struktur, organisation og regulering til diamantindustrien, uden hvilken den ikke ville eksistere.
BUBBLE BURSTS
I 90 ‘erne var De Beers forretningsmodel for tæt kontrol af udbud og priser ramt af problemer. I 1991 kollapsede Sovjetunionen, verdens næststørste diamantproducent efter værdi. De Beers kunne ikke beskytte sin aftale med Kreml. De sibiriske diamantminer og lokale regeringer begyndte at omgå De Beers. Som følge heraf steg mængden af sovjetiske diamanter solgt uden for aftalen i løbet af 90 ‘ erne.,
Rusland havde ikke brug for De Beers. Men De Beers kunne ikke fungere som et monopol uden Rusland. “I dag er vores salgsstrategi baseret på langsigtede aftaler med kunderne. I 2012 var andelen af sådanne kontrakter i virksomhedens salg mere end 60%, ” siger Alrosa-talskvinde Jane Ko .enko. En $ 4, 5 milliarder behemoth, Alrosa er nu den største diamantminearbejder med hensyn til karat.
nye miner producerede nok forsyning til at skabe et blomstrende marked uden for De Beers. I 1996 opsagde Australiens Argyle Diamond Mine, der ejes af Rio Tinto, sin kontrakt med De Beers. Argyle leverer 90% af verdens lyserøde diamanter.,
flere rige diamantaflejringer blev opdaget i de nordvestlige territorier i Canada. Kun en lille brøkdel af denne produktion blev solgt gennem De Beers. Samtidig begyndte de diamantmine-ejende nationer i stigende grad at tage kontrol over deres egne mineralaktiver.
fremkomsten af et marked uden for De Beers-rørledningen øgede andre minearbejderes forhandlingsposition og øgede De Beers’ omkostninger til diamanter og salg. Da De Beers konkurrerede med mere produktion, lager – og investeret kapital – voksede.
juridiske problemer rejste deres hoved., I 1994 opkrævede det amerikanske justitsministerium De Beers og General Electric for at have konspireret for at fastsætte priser på industrielle diamanter. I 2004 erklærede virksomheden sig skyldig og betalte en bøde på 10 millioner dollars. Forliget på 295 millioner dollars for alle udestående klasseaktioner plus renter, der blev afholdt i escro.siden 2006, distribueres i øjeblikket.
I 2006, Eu ‘ s konkurrencemyndigheder tvunget De Beers til at stoppe med at købe diamanter fra Rusland efter januar 2009., “Deres købspolitik på åbent marked til støtte for monopolistiske priser var uholdbar, fordi den efterlod dem en fortegnelse over over 5 milliarder dollars diamanter i 2000. I begyndelsen hjalp det med at definere diamanter som et sjældent luksusprodukt. Men til sidst skal ethvert monopol slutte, ” siger Rapaport.
(##include msid=4006719,type=11 ##)
INDIEN BLIVER UROLIG
De Beers havde været fokuseret på kunder i skæring og polering centre som Antwerpen og Tel Aviv., Men diamantforarbejdning er et arbejdskrævende job, der altid er skiftet til den billigste placering på kloden. Indien, hvor omkostningerne er lavere end i Europa, tegner sig nu for omkring 80% af diamantpolering, mens Dubai tiltrækker forhandlere på grund af sin 0% skatteprocent.indiske spillere blev også mere organiserede og professionelle. Desuden var Indiske sukkeholdere desperate efter vækst, som De Beers-systemet kvalt. Dette ønske om vækst var en gave for de andre minearbejdere; Rio Tinto, Alrosa og BHP Billiton fandt snart fodfæste på det største marked for uslebne diamanter., “Vi køber også fra andre leverandører,” avers Choksi. De store producenter køber nu kun en femtedel af deres uslebne diamanter fra De Beers, ned fra op til 80% et årti tilbage.
“vi er i stand til at vokse hurtigere end branchens gennemsnit med Alrosa, fordi det leverer os gennem mange kanaler,” siger Nirav Modi, administrerende direktør, Firestar Diamonds, det eneste indiske firma med en forarbejdningsenhed i Moskva.
Alternative distributionsmodeller er også opstået. Diamantverdenen plejede at være et hyggeligt marked baseret på forhold til De Beers., Pludselig var der større gennemsigtighed i pris og kvalitet. RapNet-Rapaport Diamond Trading Net .ork-giver daglige lister over over 950.000 diamanter værdiansat til $6.1 milliarder med 13.000 medlemmer i 80 lande.
da forbrugerne blev mere kyndige og stadig mere krævende, ønskede de at vide mere om sourcing af diamanter. Længe markedsført som et symbol på evig kærlighed, diamanter blev besmittet af udtrykket “bloddiamanter”, hvilket betyder, at penge fremstillet af minedrift og salg af diamanter i nogle afrikanske lande hjalp med at finansiere krig og krigsforbrydelser., Dette var et slag i hjertet af virksomheden.
DE BEERS KAMPE TILBAGE
Intet pres, ingen ruder – ingen forstod dette bedre end De Beers. Det reagerede på krisen ved at skifte fokus fra at styre udbuddet til endnu en gang at stimulere efterspørgslen. I 2001 lancerede den marketingkampagnen “leverandør af valg”, som den forventede at øge efterspørgslen med 5% årligt. Ideen var at gøre sighholders mere brand kyndige.,
“det var den første reelle ændring af sighholder-systemet i mange år, og så De Beers skifte fokus til at blive mere kundecentrisk,” siger Shine. Det drejede sig bl.a. om indførelse af indkøbskontrakter, værktøjer til indkøbsplanlægning og principper for bedste praksis. Systemet har udviklet sig siden 2001 til at omfatte tidsbegrænsede kontrakter, en mere raffineret sighholder-udvælgelsesproces, en mere dynamisk distributionspolitik og direkte levering til sighholders med produktionsfaciliteter i producentlande.
brancheovervågere siger, at det nye system forkortede distributionskæden., Diam onds flyttede nu fra De Beers direkte til producenter, efterfulgt af smykkeforhandlere. Den kortere kæde gjorde det muligt for De Beers at bevare en højere margen på en højere omsætning, men kunderne fik samme margen på en større omsætning, da den samlede merværdi ikke steg.
for at konkurrere med distributionen af andre minearbejdere introducerede De Beers i januar 2008 et online auktionssystem, der gjorde det muligt for virksomheder af enhver størrelse og placering og alle dele af værdikæden at købe De Beers diamanter. Diamdel, online-auktionsselskabet, så salget krydse $ 400 millioner i 2011.,
derefter, mod slutningen af 2011, kom der nyheder om, at Oppenheimer-familien havde accepteret at sælge sin andel i De Beers til Anglo American. “De ønskede at udbetale, mens pengene stadig var tilgængelige. De Beers er nu bare endnu et mineselskab med ledere, der ikke har nogen særlig viden eller lidenskab for diamantbranchen,” siger Rapaport.,
NYE INITIATIVER
At genskabe forbrugernes tillid, i 2000, De Beers blev en central aktør i at sætte sammen Kimberley-Processen, en international regering-certificering program, der kræver, at regeringerne bekræfter, at forsendelser af uslebne diamanter gratis fra bloddiamanter. Firs regeringer er nu underskrivende medlemmer. Men De Beers ‘ vigtigste initiativ var at skabe og derefter imødekomme efterspørgslen på nye markeder. De Beers Diamond Juvelerer styrket en voksende tilstedeværelse i Kina ved at åbne butikker i Beijing, Dalian og Tianjin i 2011.,
Løbet er også på for nye diamantminer. De Beers er fokuseret på nye miner med potentiale til at levere karatproduktion inden for tre til fem år. I 2012 brugte det 59 millioner dollars på efterforskning i Angola, Bots .ana, Canada, Indien og Sydafrika.
I Bots .ana er opførelsen af J .aneng Mine Cut-8-projektet afsluttet. Cut-8 vil give adgang til omkring 95 millioner karat hovedsageligt høj kvalitet diamanter og forlænge levetiden af verdens rigeste diamantmine mindst 2028, siger Skinne (se Botswana Nødvendigt).,
I Sydafrika modtog De Beers’ Venetia Mine underground project endelig lovgivningsmæssig godkendelse tidligere i denne måned. De Beers vil investere cirka 2 milliarder dollars til at bygge den nye underjordiske mine, der vil producere cirka 96 millioner karat og forlænge minens levetid indtil 2042.
i Canada er De Beers en 51% aktionær i et JV med Bjergprovinsens diamanter på Gahcho ku. – projektet i North .est Territories., De Beers India Private Limited har udforsket diamanter siden 2001 og har afsluttet arbejdet med rekognosceringstilladelser (som giver det ret til at udforske inden for et bestemt område) i otte stater. “De Beers fokuserer i øjeblikket sine aktiviteter i Andhra Pradesh og derefter Madhya Pradesh,” siger Shine.
stor konkurrence
Hvis De Beers har optrappet tempoet, så har konkurrencen. Alrosa har f.eks. et omfattende udviklingsprogram, herunder bygning af underjordiske miner. I dag er der omkring 80.000 mennesker, der bor og arbejder i det vestlige Yakutia (Rusland), siger Alrosa ‘ s Ko .enko.,
Alrosa er fokuseret på langsigtede kunder, såsom Tiffany, der fremstiller slutprodukter-diamanter og diamantsmykker – og markedsfører aggressivt. “På grund af deres kontinuerlige produktionscyklus er sådanne virksomheder mere økonomisk velafbalancerede, hvilket garanterer stabilitet i deres arbejde,” siger Ko .enko. “DTCs forslag til merværdi er ikke længere kritisk for salget af diamanter, hvilket i stigende grad sker via bud og langsigtede kontrakter med købere,” siger Rapaport.,
Nik Senapati, administrerende direktør, Rio Tinto Indien, siger, at meget af virksomhedens produktion sælges gennem leveringsaftaler med udvalgte diamantærer. “For resten af volumen tilbyder Rio Tinto specifikke produktsegmenter til salg til et bredere samfund af inviterede virksomheder,” tilføjer han.
konkurrencen bliver hård på markeder som Indien, som er kritiske for både produktion og forbrug., De Beers har enorm erfaring i marketing, som vil gøre det lettere at tilføje værdi til sine “sightholders” ved at gøre Forevermark mærke mere værdifuld (se Forevermark & Detail Thrust). “De Beers har været medvirkende i udviklingen af den Indiske diamant markedet ved at lancere nye mærker som Nakshatra og Asmi,” siger I Kearney ‘ s Hundekari, selv om han mener, det er for tidligt at mærke Forevermark en succes.
andre er ved at indhente. “Rio Tintos vigtigste initiativ er kendt som Na .raana, og vi udvikler markedet for overkommelige diamantgaver., Fokuseret oprindeligt på Det Indiske bryllup som en vigtig lejlighed til at give overkommelige diamantsmykker, vi ser muligheden for at udvide dette til også at omfatte generisk diamantgave,” siger Senapati. Rio Tinto har 1.200 smykkebutikker, der sælger na .raana-smykker.
vindende formel
diamantforretningen forbliver urolig af den globale recession. Mens kortsigtet prisvolatilitet fortsat vil have indflydelse på industriens likviditet, “er vores opfattelse, at udbud/efterspørgselsbillede på mellemlang til lang sigt vil blive bedre”, regner med at skinne.,
Global uslebne diamantefterspørgsel kan stige mere end 6% om året i tiåret til 2020, hvilket overstiger væksten i udbuddet, bain & Co, et konsulentfirma i Boston, har forventet. Indien forventes at vokse hurtigere, fordi flere og flere unge i ægteskabelig alder går ind i middelklassen. Kina har vist sig som et stort marked, og kan overhale USA som den største forbruger af diamanter i 2015, i henhold til Antwerpen-baseret Verden Diamant Centrum. Kort sagt er forandringstempoet blevet hurtigere, og ingen virksomhed er i stand til at kalde skuddene., “Det vil tage flere år, før De Beers kan tilpasse sig fuldt ud,” siger Rapaport.
alligevel forbliver De Beers en formidabel konkurrent. Store virksomheder er præget af deres evne til at skabe en strategisk fordel og bevare den over tid. De Beers forstod lokket af en diamant og lærte verden, hvordan man markedsfører luksus. Nu forsøger kæmpen aggressivt at tilføje værdi til den følelsesmæssige appel af diamanter såvel som til de regioner, hvor diamanter udvindes. Tilsammen er det stadig en vindende formel.
Leave a Reply