Vad är en rörlig ränta?

En rörlig ränta är ett alternativ till en fast ränta. Rörliga priser flytta upp och ner över tiden medan fasta priser förblir desamma. När räntan ändras kan din månatliga betalning ändras på grund av en ökning eller minskning av upplupen ränta.

Läs mer om hur rörliga räntor fungerar, typer av rörliga räntor och alternativ till lån med rörliga räntor.

Vad är en rörlig ränta?,

en rörlig ränta är en som kan fluktuera över tiden, vilket gör att dina lånebetalningar ändras. Rörliga priser är vanliga på kreditkort och hem kapital krediter (HELOCs). Du kan också hitta rörlig ränta privata studielån. Hypotekslån kan erbjuda en rörlig ränta också, men dessa kallas vanligtvis justerbar ränta inteckningar.

Hur fungerar en rörlig ränta?

rörliga räntor är knutna till ett specifikt finansiellt index, som ofta har en basränta som används av långivare., Du hittar indexet som anges i dina lånedokument eller ett kreditkortsmedlemsavtal. Vanliga index inkluderar:

• 1-års konstant löptid treasury securities (CMT)
• kostnaden för fondindex (COFI)
• London Interbank Offered Rate (LIBOR)
• The Wall St.Journal Prime Rate

när indexet flyttas upp och ner ändras även dina månatliga betalningar och totala återbetalningskostnader. Till exempel, om du tar ut en 30-årig fast ränta $200,000 lån med en ränta på 3.5%, din månatliga betalning skulle vara $898.09. Dina totala räntekostnader skulle vara $ 123,311.97.

men om du tog ut en 30-årig 5/1 justerbar ränta inteckning (ARM), det skulle vara annorlunda. En 5/1 ARM är en inteckning med en fast ränta för fem år., Därefter uppdaterar långivaren räntan baserat på indexet som följer. Det är vanligt att rörlig ränta lån har en lägre startränta än fast ränta alternativ. Rörlig ränta utgör mindre risk för långivare, eftersom räntan ändras med marknadsvillkor.

Så om du hade en 30-årig, 5/1 ARM med en startränta på 3,25%, fast för fem år, justerat med 1 procentenhet efter den femårsperioden, och därefter justerat med 0,5 procentenheter fem gånger under lånets livslängd, skulle din start månadsbetalning vara $ 870.41., Din betalning skulle dock så småningom stiga till $ 1,342.32. Du skulle också betala totalt $ 235,061. 37 i ränta under lånets livslängd. Denna typ av rörlig ränta lån skulle kosta mer än en fast ränta lån.

typer av rörliga räntor

Du kan få en rörlig ränta på en inteckning, hem kapital kredit, kreditkort, och även ett studielån.

justerbar ränta inteckningar låsa i din ursprungliga startränta under en tidsperiod och sedan genomföra en rörlig ränta. Rörliga priser på de flesta andra typer av lån fungerar inte på detta sätt, dock.

med rörlig ränta kreditkort och privata studielån, till exempel, räntan och månadsbetalningen kan ändras direkt och justera så ofta som varje månad.,

fördelar och nackdelar med rörliga räntor

proffsen förklarade

• lägre starträntor: lägre räntor gör ditt lån billigare i början, vilket kan göra skillnad i lån godkännande om du inte har mycket inkomst.,
• möjligheten att din kurs kan minska: eftersom hastigheten varierar, det finns alltid en chans att din kurs går ner och detta kan sänka din månatliga betalning och göra totala återbetalningskostnader billigare.

Cons förklarade

• en brist på säkerhet om återbetalningskostnader: din månatliga betalning kan förändras drastiskt och du kan inte förutsäga hur mycket du betalar i ränta över tid eftersom räntan kan förändras.,
• möjligheten att din ränta kan stiga: precis som din ränta kan minska och hjälpa dig att spara pengar, kan en rörlig ränta stiga och öka din månatliga betalning, vilket gör totala återbetalningskostnader högre.

begränsningar av rörliga räntor

rörliga räntor kan påverka din förmåga att återbetala dina lån i sin helhet om räntorna stiger och betalningar blir dyr. Alla som överväger ett lån med en rörlig ränta bör granska lån dokument noggrant för att ta reda på hur mycket, och hur ofta, priser kan justera., Du bör se till att du har råd med högsta möjliga betalning under dina lånevillkor.

alternativ till rörliga räntor

fasta räntor är förmodligen det enklaste och mest förnuftiga alternativet till ett lån med rörlig ränta. En fast ränta är inte knuten till ett finansiellt index och din långivare ger en ränta på framsidan baserat på nuvarande ekonomiska förhållanden, din kredit värdering, och andra kvalificerade faktorer. Din ränta förblir densamma för hela din återbetalningstid med en fast ränta lån.,

beroende på vilket lån eller kredit du försöker få kan du välja antingen en fast eller rörlig ränta. Det här alternativet är ofta tillgängligt för dig med privata studielån och inteckningar, till exempel. Men, hem kapital krediter (HELOCs) och kreditkort oftast har rörliga priser, så du kommer att ha färre alternativ om en fast ränta är viktigt för dig.

variabel vs,

räntan kan stiga eller falla över tiden förblir densamma över tiden vanligtvis en lägre initial starthastighet högre initial starthastighet månatliga betalningar kan ändra månatliga betalningar förblir desamma totala lånebetalningskostnader är osäkra totala lånebetalningskostnader är kända på framsidan /tr>

viktiga takeaways

• rörliga räntor kan fluktuera över tiden eftersom de är knutna till ett specifikt finansiellt index.,
• rörlig ränta kan flytta upp eller ner, vilket innebär att vad du betalar i ränta kan öka eller minska över tiden.
• totala låneåterbetalningskostnader och månatliga betalningar kan ändras tillsammans med din ränta.
• inteckningar, hem kapital krediter, kreditkort och studielån erbjuder ofta rörlig ränta alternativ.,