även om du älskar ditt hus precis som det är, är chansen att det finns en sak som du inte skulle ha något emot att ändra: storleken på din inteckning betalning.
sänka din hypotekslån betalning och massor av saker blir lättare., Från att göra ändar träffas lättare att attackera andra skulder till att spara för barnens college eller den speciella semestern, krymper storleken på den hypotekslånet kan vara livsförändrande.
läs vidare för tips som kan få dig att göra mycket mer än att bara drömma om två veckor på Hawaii.
refinansiering för Permanent lättnad
När räntorna är rätt, refinansiering din inteckning kan låsa in betalning lättnad för livet av ditt lån. Har du märkt det? Under våren 2020, priser har aldrig-Aldrig, Aldrig, aldrig! — varit bättre.,
om det verkar naturens krafter och mänsklig missnöje som syftar till att slå ekonomin från sin axel, är ett av de områden som den missade bolåneräntor. Som miljarder dollar som söker säkerhet i covid-19 stormen hällde i 10-åriga amerikanska statsobligationer sjönk avkastningen till rekordlåg territorium och svävade mycket av tiden under 0.7%.
bolåneräntor, som är knutna till den 10-åriga statskassan, tumlade också. Vecka efter vecka till slutet av vintern till juni rapporterade Freddie Mac, Fannie Mae och Mortgage Bankers Association en rekordlåg ränta efter den andra., Resultatet: refinansiering stod för två tredjedelar av alla inteckning aktivitet.
och rapporterade Freddie Mac chefekonom Sam Khater, den genomsnittliga refinansierade lånebalansen krympte i Maj med $ 70,000-vilket betyder att det inte bara är avancerade husägare som ser fördelarna med refinansiering.denna coronavirus share-the-wealth plot twist betyder möjlighet för villaägare av blygsamma medel också.
om priserna kommer att sjunka ännu längre — eller plötsligt rebound — är någons gissning., Det bär att notera, dock, att med sjunkande räntor och svallande program för att refinansiera, långivare ramper upp sina kvalificerande standarder. Räkna med att stöta på hårdare inkomst, kredit-poäng och handpenningsvillkor.
det finns en mängd olika sätt att refinansiera. Låt oss ta en titt.
Cash-out refinansiering
en cash-out refinansiering ersätter din befintliga inteckning med ett nytt bostadslån som är något mer än din ursprungliga inteckning balans., Skillnaden-utbetalningsdelen-kommer till dig att spendera som du tycker passar (även om långivaren kan fråga) på saker som hem förbättringar, skuldkonsolidering eller barnens college fond.
kontanterna kommer från ditt hem kapital: marginalen mellan ditt lånesaldo och nuvärdet av din egendom.
troligtvis, långivaren kommer att begränsa dig till en del av ditt eget kapital — i allmänhet runt 80% av ditt hem totala värde. Om ditt hus bedömer på $ 300,000 och du är skyldig $ 200,000, kan du förvänta dig att låna upp till $ 240,000., Alla högre och du kommer sannolikt att utlösa privata inteckning försäkringspremier.
du skulle använda $ 240,000 för att betala av saldot på det ursprungliga lånet – $ 200,000-vilket ger dig ett netto på $ 40,000 att göra med vad du vill.
Refinansiera och lägga till eget kapital
detta är ganska mycket motsatsen till en cash-out refinansiera. Istället för att ta extra pengar ut, du lägger extra pengar i, vilket minskar dess balans. En lägre ränta på en mindre balans innebär besparingar på toppen av besparingar varje månad. … Bara vara säker på att kontanter inte skulle vara bättre investerat någon annanstans.,
förlänga ditt hypotekslån sikt
förlänga ditt lån sikt kommer lägre betalningar. Säg att du har betalat ner en 30-årig inteckning för 10 år eller mer. Refinansiering av det befintliga saldot till en ny 30-årsperiod skulle sänka dina betalningar, även om din ränta inte gick. Om priserna har sjunkit, skulle dina betalningar kontrakt ännu mer.
nackdelen är naturligtvis att du lägger till ett decennium eller mer till din återbetalningsperiod.,
med risk för att ange det uppenbara, om du kämpar med betalningarna på en 15 – eller 20-årig inteckning, refinansiering till en 30-årig sikt kommer att spara hundratals varje månad, även när din ränta stöter upp.
Re-amortera/omarbeta din inteckning
med andra ord, lägga till några år till din inteckning — genom att betala en liten avgift till din långivare. Du får omedelbar nytta av refinansiering — en krympt betalning-utan krångel och kostnader för att ansöka om ett nytt lån.,
nackdelen är skrämmande:
- de flesta av dina betalningar för de första åren, återigen, kommer att gå mot ränta vid en tidpunkt då skattelagstiftningen i huvudsak eliminerat din inteckning-ränta avdrag förmån.
- förutsatt att du stannar, du kommer att betala av inteckning i flera år.
nedre raden: Det finns bättre, klokare sätt att sänka din inteckning betalning.
förkorta lån sikt
förkorta lån sikt kan få dig en lägre ränta, bygga eget kapital snabbare, och betala av din inteckning tidigare., Naturligtvis, genom att komprimera livet på ditt lån, dina betalningar kommer att gå upp, inte ner, men du kommer att äga hemmet mycket tidigare.
ta bort din privata inteckning försäkring (PMI)
Private Mortgage Insurance (PMI) skyddar långivaren — inte du. Den största oro en långivare ansikten är standard och avskärmning. Utestängning på ett hem är inte billigt för långivaren och kan ta månader medan huset är i juridisk limbo och inte producerar någon inkomst. Så, långivare vill täcka sig med försäkring, och de får dig att betala för det.,
om du köpte ditt hus med mindre än en 20% handpenning, är chansen att du betalar privata inteckning försäkring — PMI — förutom din vanliga lån betalning. Det finns ett par sätt att lossa din PMI premium.
det första, mindre spännande sättet är helt enkelt att fortsätta göra betalningar och när du har whittled saldot till 78% av ditt ursprungliga lån, enligt lag, går PMI bort.
ta det från någon som har känt denna glädje: den andra är mycket mer tillfredsställande. Håll ett öga på hemvärden i ditt grannskap., Eftersom de (förmodligen) stiga, eget kapital i ditt hus stiger, och oftast i en takt betydligt snabbare än ditt lån balans krymper.
När ditt hems värde har svällt tillräckligt att du har en andel på 20% eget kapital, kan du be din långivare att avbryta din PMI … och din långivare måste följa.
söka en skatt omprövning
villaägare kan glömma den roll skatter spelar i hur mycket pengar går till escrow. Granska din årliga fastighetsvärdering för att avgöra om det återspeglar värdet på din egendom på ett rättvist sätt.,
besök fastighetsbedömarens webbplats för att granska de värden som tilldelats andra egenskaper nära dig som är jämförbara med ditt hem. Om de bedöms för mindre, eller om den senaste försäljningen tyder fastighetsvärden sjunker, du kan, och bör, överklaga din bedömning.
instruktioner för hur du överklagar din bedömning finns också på fastighetsbedömarens hemsida.
Kom ihåg: det uppskattade värdet på din egendom är inte dess marknadsvärderade värde. Skattebedömaren fastställer det bedömda värdet självständigt., Om samlaren vägrar att ompröva ditt hem och du har bevis för att bedömningen är uppblåst, kan du lämna in ett klagomål till din länsstyrelse och kan begära en utfrågning med statens Utjämningsstyrelse.
minska villaägare’ försäkringspremier
Mortgage långivare kräver att du upprätthålla ersättnings värde försäkring på ditt hem för att skydda sina lån. Men det finns oftast flera försäkringsbolag som är villiga att skriva en politik, och vissa tar ut mindre än andra för motsvarande täckning., Kontrollera regelbundet med andra försäkringsbolag för att se till att du har den bästa affären, och göra lite ränta shopping för att sänka din villaägare försäkring om du inte gör det.
studera de olika klausuler och ryttare också. Se till att du inte köper mer täckning än du behöver.
Tips: Kontrollera med det företag som försäkrar din bil. Företag erbjuder ofta rabatterade paketerade priser om du har mer än en policy.
överväga en ränta-endast lån
vissa inteckningar kan du betala ränta endast under den inledande perioden., Till exempel, om du har en 30-årig inteckning, långivaren kan kräva intresse endast för de första fem åren. I slutet av den enda ränteperioden, du börjar betala kapital och ränta; räkna med dina betalningar stiger dramatiskt.
beräkna noggrant om du kommer att ha råd med den framtida ökningen innan du tar ett sådant lån. Dessutom är en ränta-bara lån vettigt endast om villkoren anger värdet på ditt hus kommer att stiga snabbt.,
gör varannan vecka inteckning betalningar
om du betalas varannan vecka, betala hälften din inteckning betalning varje gång din check deponeras kan vara meningsfullt för din budget.
inte för att detta kommer att sänka din månatliga betalning, men det kommer att göra tre andra fördelaktiga saker:
- varje bit ur din budget blir mindre.
- Du kommer att förkorta livslängden på ditt lån.
- Du kommer att bygga eget kapital snabbare.,
magin är i de två extra betalningar du skickar (26 varannan vecka), vilket skapar motsvarigheten till en 13: e månadsbetalning, den sista går helt mot principen.
om detta är din forever house, gör varannan vecka betalningar på en 30-årig fast ränta inteckning kommer att krympa ditt lån mellan fem till åtta år, vilket sparar tiotusentals dollar i ränta.
om det är ett hus som du kommer att lämna efter några år, en varannan vecka plan — förutsatt att det inte över stress din budget-kommer att innebära att du tar igen mer kapital när du säljer.,
Du kan gå in i en varannan vecka betalningsplan på egen hand; du behöver inte långivarens samarbete, eller att ingå en uttrycklig plan (och de avgifter som går med det). Ställ in en autopay kommando för ditt checkkonto, och bort du går-även om du kan behöva påminna långivaren om de två sista betalningarna av året ska tillämpas mot principen.
Sätt ditt hus att fungera för dig
om du har extra utrymme – särskilt om ditt hus har en gästvinge – överväga att hyra ut ett rum., Detta kan innebära extra inkomst som kan kompensera din inteckning, skatt, försäkring och underhållskostnader. Denna lösning kan fungera bäst om du känner hyresgästen och kan förhandla angenäma villkor.
ett annat alternativ, men bara om du är ett litet företag ägare eller egenföretagare och arbeta hemifrån, är att utse ett rum som ett hemmakontor. Du kan dra av rummet på din inkomstdeklaration om den används uteslutande för företag.
vad händer om din arbetsgivare har dig att arbeta hemifrån för att hjälpa ”platta kurvan” under COVID-19 pandemin? Förlåt., Om du är en W-2 anställd, din möjlighet att göra anspråk på ett hem kontor avdrag avdunstat med 2017 skatteplanen.
kontakta en skatterådgivare innan du gör detta och var beredd att hålla noggranna register. Vi föreslår inte att du inte ska göra det här. Men få avdrag utlöser larmklockor snabbare eller högre på IRS än krav på ett hemmakontor, så ditt fall måste vara fast.
kan jag sänka min inteckning ränta utan refinansiering?
Du har varit en modell låntagare. Missade aldrig en betalning. Aldrig varit sent., Men du tog ut ditt lån i början av 2011, och du har dunkat bort på en 5% ränta sedan dess. Nu är priserna nästan två poäng lägre.
men refinansiering är ett problem — bevisa din inkomst, med din kredit värdering prövas, sätta upp med en bedömning, parting med några av dina besparingar.
du tänker, kanske, om du frågar, din långivare kommer att skära dig en paus.
tänk bättre igen.
sänka räntan på ett välpresterande lån utan refinansiering är nästan omöjligt., Istället, du måste vara i trubbel för din långivare att lyssna, och även då, du tittar bara på några av de mindre önskvärda lån modifieringsmetoder som nämns ovan.
flytta till ett billigare hem
ibland hamnar människor med mer hus än de har råd med. (Se: Skit’$ Creek, POP TV.) Om du bestämmer dig för att du inte har råd med ditt hem och andra strategier kommer inte att fungera, överväga att sälja.
vistas i ett hus som du inte har råd kan leda till hjärtesorg, sömnlösa nätter, och standard — det värsta resultatet för din ekonomi., Om du säljer kan du använda intäkterna för att köpa en billigare plats, eller du kan investera pengar och hyra. Kom ihåg att faktor i en fastighetskommission om du använder en byrå för att sälja din egendom.
Vad gör du om du inte har råd med din inteckning betalning
om din inteckning betalning kamp är en del av ett övergripande problem med din ekonomi, leta efter sätt att trimma dina utgifter. Upprätta, eller återupprätta, en budget, vara uppmärksam – men realistisk – om var du kan trimma utgifterna.,
om du kvävning på din inteckning betalning som ett resultat av coronavirus avstängning, du har alternativ, särskilt om du har en federalt backas lån. Enligt Cares Act, lån som ägs av Fannie Mae och Freddie Mac, eller garanteras av Department of Veterans Affairs, Department of Agriculture, och Federal Housing Administration, måste bevilja uppskjuten eller minskad inteckning betalningar för upp till sex månader, plus ytterligare ytterligare sex månader på begäran.,
Kontrollera med Consumer Financial Protection Bureau för vägledning om hur du hanterar din inteckning om coronavirus har knackat din ekonomi från en klippa, och du har inte råd med dina räkningar.
annars får du en strategi. Prioritera dina räkningar. Skapa och hålla sig till en budget. Undersök områden med extra inkomst. Kontakta din långivare.
leta efter dina verktyg för besparingar. Det finns låghängande frukt i ditt vatten, EL och gasanvändning.
om du bailing så fort du kan men du fortfarande tar på vatten, överväga att involvera en kredit rådgivare., Dessa är experter utbildade för att hjälpa folk utvärdera sina skulder-de har sett värre än din-göra rekommendationer, och ibland skapa en skuld förvaltningsplan som kartlägger en kurs till en smidig segling framtid.
Leave a Reply