aankoop van fiscale pandrechtcertificaten is een manier om blootstelling aan onroerend goed in uw portefeuille te krijgen zonder daadwerkelijk te investeren in onroerend goed. Terwijl geavanceerde beleggers fatsoenlijk rendement kunnen maken door te investeren in fiscale pandrechten, kunnen beginners gemakkelijk verbrand raken.,
Dit is hoe het werkt: wanneer een eigenaar zijn of haar belastingen niet betaalt, kan de gemeente waar het onroerend goed zich bevindt zijn belastingrecht verkopen — het recht om beslag te leggen op een onroerend goed wanneer de eigenaar geen belastingen heeft betaald.
beleggers kopen de pandrechten in een veiling en betalen het verschuldigde bedrag aan belastingen in ruil voor het recht om dat geld terug te innen plus een rentebetaling van de eigenaar van het onroerend goed. De rente varieert, afhankelijk van het rechtsgebied of de staat., Bijvoorbeeld, de maximale wettelijke rente is 16 procent in Arizona en 18 procent in Florida, terwijl in Alabama het tarief is vastgesteld op 12 procent, volgens de National Tax Lien Association, of NTLA, een non-profit die overheden, institutionele belasting lien investeerders en servicers vertegenwoordigt. De winnaar van een fiscaal pandrecht certificaat is meestal de investeerder bereid om de laagste rente te accepteren. De meeste fiscale pandrechten gekocht op een veiling worden verkocht tegen tarieven tussen 3 procent en 7 procent nationaal, zegt NTLA ‘ s uitvoerend directeur Brad Westover., De eigenaar heeft een inwisselperiode — over het algemeen één tot drie jaar — om de belastingen plus rente te betalen.
Zie meer
indien de eigenaar van het onroerend goed de onroerendgoedbelasting niet betaalt tegen het einde van de aflossingsperiode, kan de pandhouder een executieprocedure starten om de eigendom van het onroerend goed over te nemen. Maar dat gebeurt zelden: de belastingen worden over het algemeen vóór de aflossingsdatum betaald.
de rente maakt fiscale pandrechten een aantrekkelijke investering., Pandrechten zijn ook de eerste in lijn voor terugbetaling, zelfs vóór de eerste hypotheken. “Ik heb een paar klanten en vrienden die hebben geïnvesteerd in fiscale pandrechten op een grote basis bijna als een bedrijf en hebben goed gedaan,” zegt Martin Cass, regional director private client services bij BDO USA, een accountantskantoor in West Palm Beach, Fla. “Maar het is ingewikkeld. Je moet de details begrijpen.”
Veilingmethoden
de veilingen kunnen op Internet of persoonlijk worden gehouden en werken op verschillende manieren, afhankelijk van de gemeente.
Eén staat bekend als het opbiechten van de rentevoet., De gemeente stelt een maximumtarief vast, en de bieder die vraagt om de laagste rente onder dat maximum wint de veiling.
een andere variatie betreft het bieden van een premie op het pandrecht. De bieder die aanbiedt de hoogste premie boven het pandrecht te betalen, wint de veiling. De premie kan rente verdienen en kan worden terugbetaald aan de lienholder bij de aflossing, maar niet altijd.
individuele beleggers die overwegen te beleggen in fiscale pandrechten moeten vooral één punt voor ogen houden: doe je huiswerk., “Je moet het pand kennen”, zegt Richard Zimmerman, een partner bij berdon LLP accountantskantoor in New York City.
Zie meer
” u moet echt begrijpen wat u koopt. Wees je bewust van wat het pand is, de buurt en waarden, zodat je geen pandrecht koopt dat je niet kunt innen.”Je wilt eigendommen met milieuschade vermijden, zoals bijvoorbeeld gebouwen waar een tankstation Gevaarlijk Materiaal dumpte.,
je moet ook voorzichtig zijn wanneer je je onderzoek doet, zegt Joanne Musa, een fiscaal beleggingsadviseur en oprichter van TaxLienLady.com “mensen krijgen een lijst van eigenschappen en doen hun due diligence weken voor een verkoop,” zegt ze. “De helft van de eigendommen op de lijst kan worden verdwenen omdat de belastingen worden betaald. Je verspilt je tijd. Hoe dichter bij de datum u uw due diligence doen, hoe beter. Je moet een bijgewerkte lijst krijgen.,”
naast het controleren van het onroerend goed en alle pandrechten erop, moet de potentiële bieder ook de prijzen voor de verkoop van soortgelijke eigendommen controleren en de resultaten van recente belastingverkopen ontvangen. “Je wilt weten wat de rente is bod tot, of wat de prijs van het pandrecht is bod tot in de recente fiscale verkoop om te zien of het winstgevend is of niet,” zegt Musa.
dingen om te leren
Als u een pandrecht wint op een veiling, moet u uw verantwoordelijkheden leren., Bijvoorbeeld, in Illinois, binnen vier maanden na de aankoop van een pandrecht, bent u verplicht om de eigenaren van onroerend goed te melden dat u het pandrecht bezit en kan executeren als ze niet terugbetalen, Musa zegt. Dan moet een andere brief worden verzonden voor het einde van de aflossingsperiode.
fiscale pandrechten hebben ook een vervaldatum. “Soms is het zes maanden na de verlossingsperiode”, zegt ze. “Denk niet dat je gewoon kunt kopen en het vergeten.”Alle rechten die de pandhouder heeft om beslag te leggen op het onroerend goed of om zijn investering van de eigenaar te innen, vervallen wanneer het pandrecht is verstreken.,
nadat u een pandrecht hebt gekocht, wilt u misschien belasting betalen over het pand in de jaren die volgen, zodat niemand anders een pandrecht kan kopen en dus aanspraak kan maken op het pand.Richard Rampell, chief executive of Rampell & Rampell accounting firm in Palm Beach, Fla., maakte deel uit van een kleine groep die in de late jaren 1990 en begin jaren 2000 investeerde in lokale fiscale pandrechten. Maar toen raakten grote institutionele beleggers, waaronder banken, hedgefondsen en pensioenfondsen, betrokken bij veilingen in het hele land, verleid door de hoge rendementen.,de grotere investeerders hielpen de rente te verlagen, dus de groep van Rampell verdiende geen significant geld meer op pandrechten. “Uiteindelijk deden we het niet veel beter dan een CD”, zegt hij. “Voor de hoeveelheid werk, het was het niet waard.”Gezien de intrede van grote beleggers in de fiscale pandrechtmarkt, is het moeilijker voor particulieren om aantrekkelijke pandrechten te verwerven.
u kunt ook problemen ondervinden bij het verkrijgen van de eigendom van een onroerend goed in het geval van afscherming. Bijvoorbeeld, het kan andere pandrechten hebben, Rampell zegt. “Dit is iets waar de gemiddelde belegger niet naar moet kijken”, zegt hij.,
omdat het beleggen van belastingrechten zoveel due diligence met zich meebrengt, zou het de moeite waard kunnen zijn om passief te beleggen via een institutionele belegger die lid is van de Nationale Vereniging van Belastingrechten. Westover zegt dat 80 procent van de fiscale pandrecht certificaten worden verkocht aan leden van de NTLA. Hij zegt dat hij geïnteresseerde beleggers die lid worden van NTLA kan matchen met institutionele beleggers die zich richten op dit gebied van de markt.
NTLA lidmaatschap voor beleggers met minder dan $ 1 miljoen om te investeren kost $500 per jaar., De lidmaatschapsbijdrage voor institutionele beleggers varieert van $ 2.000 tot $ 10.000, afhankelijk van de grootte van hun beleggingsportefeuille. Deze institutionele beleggers kunnen rendementen genereren variërend van 4 procent tot 9 procent per jaar, zegt hij.
Zie meer
Leave a Reply