marża EBITDA

czym jest marża EBITDA?

marża EBITDA to wskaźnik rentowności, który mierzy, ile zysków firma generuje przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją, jako procent przychodów. Marża EBITDA = EBITDA / przychody.

zarobki są obliczane poprzez wzięcie przychodów ze sprzedaży i odliczenie kosztów operacyjnych, takich jak koszt sprzedanych towarówwszystkie Poradniki i zasoby księgowe są poradnikami do samodzielnej nauki rachunkowości i Finansów we własnym tempie., Przeglądaj setki przewodników i zasobów. (COGS), sprzedaż, ogólne, & koszty administracyjne (SG& A), ale z wyłączeniem amortyzacji i amortyzacji.

marża nie obejmuje wpływu struktury kapitałowej spółki, wydatków bezgotówkowych i podatków dochodowych. Wskaźnik ten może być stosowany w połączeniu z innymi wskaźnikami dźwigni dźwigni (leverageLeverage RatiosA) wskaźnik dźwigni wskazuje poziom zadłużenia zaciągniętego przez podmiot gospodarczy wobec kilku innych rachunków w jego bilansie, rachunku zysków i strat lub rachunku przepływów pieniężnych., Szablon Excel i wskaźniki rentowności do oceny firmy. Aby dowiedzieć się więcej, Uruchom internetowe kursy finansowe CFI już teraz!

Pobierz darmowy szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon teraz!

Jaka jest formuła marży EBITDA?

pierwszym krokiem do obliczenia EBITDAEBITDAEBITDA czyli zysku przed odsetkami, podatkiem, amortyzacją, amortyzacją jest zysk firmy przed dokonaniem jakichkolwiek odliczeń netto., EBITDA koncentruje się na decyzjach operacyjnych przedsiębiorstwa, ponieważ analizuje rentowność przedsiębiorstwa z podstawowych operacji przed wpływem struktury kapitałowej. Wzór, przykłady to uzyskanie zysku przed odsetkami i podatkiem (EBIT) z rachunku zysków i strat. Kolejnym krokiem jest doliczenie kosztów amortyzacji i amortyzacji (aby dowiedzieć się więcej, porównaj EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA – dwie bardzo popularne metryki stosowane w finansach i wycenie firmy. Istnieją ważne różnice, plusy / minusy do zrozumienia. EBIT oznacza: zysk przed odsetkami i podatkami., EBITDA oznacza: zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Przykłady, oraz).

EBITDA = zysk operacyjny (EBIT) + amortyzacja+amortyzacja

aby obliczyć wskaźnik EBITDA, stosuje się następujący wzór:

EBITDA marża = EBITDA/sprzedaż netto

aby dowiedzieć się więcej, Uruchom nasze kursy finansowe online!

przykładowe obliczenia

firma LMN zadeklarowała zysk netto, przed opodatkowaniem i odsetkami, w wysokości 3 mln USD na koniec roku 2015. Sprzedaż netto w rachunku zysków i strat, Amortyzacja i amortyzacja łącznie $100,000.

biorąc pod uwagę dane, marża EBITDA jest obliczana jako 62%, co oznacza, że pozostałe 38% przychodów ze sprzedaży stanowi koszty operacyjne (z wyłączeniem amortyzacji i amortyzacji).

im wyższa marża EBITDA, tym mniejsze koszty operacyjne przedsiębiorstwa w stosunku do łącznych przychodów, co zwiększa jego zyski i prowadzi do bardziej rentownej działalności.

jakie są korzyści z wykorzystania marży EBITDA przy określaniu rentowności biznesu?,

marża EBITDA jest uważana za gotówkową marżę zysku operacyjnego przedsiębiorstwa przed wydatkami kapitałowymi. jak obliczyć CapEx-Formula_to poradnik pokazuje, jak obliczyć CapEx, wyprowadzając wzór CapEx z rachunku zysków i strat i bilansu do modelowania i analizy finansowej., podatki i struktura kapitałowastruktura kapitalowastruktura Kapitalowa odnosi się do kwoty zadłużenia i/lub kapitału zaangażowanego przez firmę w celu finansowania jej działalności i finansowania jej aktywów. Brana jest pod uwagę struktura kapitałowa przedsiębiorstwa., Eliminuje skutki wydatków bezgotówkowych, takich jak amortyzacja i amortyzacja. Inwestorzy i właściciele mogą zorientować się, ile gotówki generuje się za każdy dolar osiągniętego przychodu i wykorzystać marżę jako punkt odniesienia w porównywaniu różnych firm.

EBITDA jest szeroko stosowana w fuzjach i przejęciach m&a Processto przewodnik przeprowadzi Cię przez wszystkie etapy procesu m&a process. Dowiedz się, jak realizowane są fuzje i przejęcia oraz transakcje., W tym przewodniku przedstawimy proces przejęcia od początku do końca, różne rodzaje nabywców (strategiczne kontra finansowe zakupy), znaczenie synergii i koszty transakcji małych firm, rynek środkowy banki inwestycyjne rynku Middle banki inwestycyjne rynku Middle pomagają firmom średniego rynku podnieść kapitał, dług i zakończyć M&A. Oto lista najlepszych banków średniego rynku obsługujących firmy średniej wielkości o rocznych przychodach od $10m do $10m.500m i 100 do 2000 pracowników. i dużych spółek publicznych., Nie jest niczym niezwykłym dokonywanie korekt EBITDA w celu normalizacji pomiaru, umożliwiając kupującym porównanie wyników jednej firmy z inną.

niska marża EBITDA wskazuje, że firma ma problemy z rentownością, a także problemy z przepływem środków pieniężnych. Z drugiej strony, stosunkowo wysoka marża EBITDA oznacza, że zyski z działalności są stabilne.

aby dowiedzieć się więcej, Uruchom nasze kursy finansowe online już teraz!

jakie są wady marży EBITDA?,

ponieważ EBITDA wyklucza odsetki od długówkoszt Długówkoszt długów jest zwrotem, jaki spółka zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt zadłużenia jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny., wydatki bezgotówkowe, nakłady inwestycyjne i podatkiliczanie podatków Dochodowychw podatkach dochodowych i ich księgowość jest kluczowym obszarem finansów przedsiębiorstw. Posiadanie koncepcyjnego rozumienia rozliczania podatków dochodowych pozwala, to nie musi stanowić jasne oszacowanie, co generowanie przepływów pieniężnych dla firmy jest., Alternatywnie, inwestorzy powinni spojrzeć na przepływy pieniężne z operacji na rachunku przepływów pieniężnych lub obliczyć wolne przepływy pieniężne (dowiedz się więcej w ostatecznym przewodniku przepływów gotówkowych SPI ostatecznym przewodniku przepływów pieniężnych (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)jest to ostateczny przewodnik przepływów pieniężnych, aby zrozumieć różnice między EBITDA, przepływy pieniężne z operacji (CF), wolne przepływy pieniężne (FCF), uwolnione wolne przepływy pieniężne lub wolne przepływy pieniężne do firmy (FCFF). Poznaj wzór do obliczania każdego z nich i wyprowadzaj je z rachunku zysków i strat, bilansu lub rachunku przepływów pieniężnych).,

w przypadku spółek o wysokiej kapitalizacji zadłużenia marża EBITDA nie powinna być stosowana, ponieważ większa kombinacja długu nad kapitałem własnym zwiększa spłatę odsetek, co powinno być uwzględnione w analizie wskaźników dla tego rodzaju działalności.

dodatnia EBITDA nie musi oznaczać, że firma generuje gotówkę. Dzieje się tak dlatego, że EBITDA ignoruje zmiany w kapitale obrotowym, które są zwykle potrzebne do rozwoju firmy., Ponadto nie uwzględnia wydatków inwestycyjnych niezbędnych do zastąpienia aktywów w bilansie bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości.

marża EBITDA nie jest ujmowana w ogólnie przyjętych zasadach rachunkowości – GAAP.

znany inwestor Warren Buffett wyraził swój brak zainteresowaniawarren Buffett – EBITDAWarren Buffett jest dobrze znany z nielubiania EBITDA., Warren Buffett uważa, że ” czy kierownictwo uważa, że Zębowa Wróżka płaci za CapEx?”w wykorzystaniu EBITDA jako metody wyceny metody wyceny podczas wyceny przedsiębiorstwa jako kontynuacji działalności stosuje się trzy główne metody wyceny: analizę DCF, spółki porównywalne i precedens.

wideo Wyjaśnienie marży EBITDA

obejrzyj ten krótki film, aby szybko zrozumieć główne pojęcia zawarte w tym przewodniku, w tym definicję EBITDA, wzór na EBITDA i przykład obliczenia EBTIDA.,

więcej zasobów

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po marży EBITDA. Aby kontynuować swoją karierę jako certyfikowany analityk modelowania finansowego i wyceny (fmva),certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600 + studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari te dodatkowe zasoby SPI będą pomocne w Twojej podróży:

• koszt krańcowy formuła kosztów krańcowych formuła kosztów krańcowych reprezentuje przyrostowe koszty ponoszone przy produkcji dodatkowych jednostek towaru lub usługi., Koszt krańcowy
• marża bezpieczeństwa marża bezpieczeństwa jest poziomem rzeczywistej sprzedaży powyżej progu rentowności i jest koniecznie obliczana w celu uniknięcia strat. Margines bezpieczeństwa
• mnożnik EBITDA mnożnik EBITDA to wskaźnik finansowy, który porównuje wartość przedsiębiorstwa z roczną EBITDA. Wielokrotność ta służy do określenia wartości firmy i porównania jej z wartością innych, podobnych przedsiębiorstw., Wielokrotność EBITDA firmy zapewnia znormalizowany współczynnik różnic w strukturze kapitału,
• kupowanie na MarginBuying na marginmargin trading lub kupowanie na margin oznacza oferowanie zabezpieczenia, zwykle u brokera, w celu pożyczenia środków na zakup papierów wartościowych. W przypadku zapasów może to również oznaczać zakup na marży poprzez wykorzystanie części zysków z otwartych pozycji w portfelu do zakupu dodatkowych zapasów.