EBITDA Margin (Čeština)

co je EBITDA Margin?

EBITDA marže je poměr ziskovosti, který měří, kolik zisku společnost generuje před úroky, daněmi, odpisy a amortizací, jako procento příjmů. EBITDA Margin = EBITDA / Revenue.

výdělky jsou vypočteny tím, že tržby a odečtení provozních nákladů, jako jsou náklady na zboží soldAccountingOur Účetnictví vodítka a zdroje, které jsou self-studium příručky se dozvíte, účetnictví a finance, svým vlastním tempem., Procházet stovky průvodců a zdrojů. (COGS), selling, general, & administrativní výdaje (SG&A), ale bez odpisů a amortizace.

marže nezahrnuje dopad kapitálové struktury společnosti, bezhotovostních výdajů a daní z příjmů. Tento poměr může být použit ve spojení s jinými leverageLeverage RatiosA pákový poměr udává úroveň dluhu, které vznikly tím, že podnikatelský subjekt proti několika dalších účtů v rozvaze, výkazu zisku a ztráty nebo výkazu cash flow., Excel šablony a poměr ziskovosti k vyhodnocení společnosti. Chcete-li se dozvědět více, spusťte online finanční kurzy CFI nyní!

Stáhněte si bezplatnou šablonu

zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu nyní!

jaký je vzorec pro marži EBITDA?

prvním krokem k výpočtu EBITDAEBITDAEBITDA nebo zisku před úroky, daní, odpisy, amortizací je zisk společnosti před provedením některého z těchto čistých odpočtů., EBITDA se zaměřuje na provozní rozhodnutí podniku, protože se zaměřuje na ziskovost podniku z hlavních operací před dopadem kapitálové struktury. Vzorec, příklady je získat zisk před úrokem a daní (EBIT) z výkazu zisku a ztráty. Dalším krokem je přidat zpět odpisy a amortizace náklady (se dozvědět více, porovnat EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA – dva velmi běžné metriky používané v oblasti financí a oceňování podniku. Existují důležité rozdíly, výhody/nevýhody, které je třeba pochopit. EBIT znamená: zisk před úroky a daněmi., EBITDA znamená: zisk před úroky, daně, odpisy a amortizace. Příklady a).

EBITDA = Provozní zisk (EBIT) + Odpisy + Amortizace

vypočítat EBITDA poměr je možné použít následující vzorec:

EBITDA Marže = EBITDA / Čisté Tržby

dozvědět Se více, spuštění našeho on-line finanční kurzy nyní!

příklad výpočtu

společnost LMN vykázala čistý zisk před zdaněním a úroky ve výši $3m za rok 2015. Čisté tržby vykázané ve výkazu zisku a ztráty ukazují částku 5 milionů dolarů., Odpisy a amortizace celkem $100,000.

vzhledem k číslům se marže EBITDA vypočítá jako 62%, což znamená, že zbývajících 38% tržeb z prodeje představuje provozní náklady (bez odpisů a amortizace).

vyšší EBITDA marži, menší společnosti provozní náklady ve vztahu k celkové příjmy, zvýšení jeho spodní linii a vede k více ziskové operace.

jaké jsou výhody použití marže EBITDA při určování ziskovosti podniku?,

EBITDA marže je považován za hotovost provozní zisková marže podnikání, než kapitál expendituresHow pro Výpočet CapEx – FormulaThis průvodce ukazuje, jak vypočítat CapEx o odvození CapEx vzorec z výkazu zisku a ztráty a rozvahy pro finanční modelování a analýzy., daně, a kapitál structureCapital StructureCapital struktura se vztahuje k výši dluhu a/nebo kapitálu zaměstnán u firmy na financování své činnosti a financování svých aktiv. Zohledňuje se kapitálová struktura firmy., Eliminuje účinky bezhotovostních výdajů, jako jsou odpisy a amortizace. Investoři a majitelé mohou získat pocit, kolik peněz je generován pro každý dolar příjmů a použít marži jako měřítko při porovnávání různých firem.

EBITDA je široce používán v oblasti fúzí a acquisitionsMergers Akvizic M&ProcessThis průvodce vás provede všechny kroky v M&proces. Zjistěte, jak jsou fúze a akvizice a obchody dokončeny., V této příručce, budeme nastínit akvizičního procesu od začátku do konce, různé typy nabyvatelé (strategické vs. finanční koupí), význam součinnosti, a transakční náklady pro malé podniky, střední marketMiddle Trhu Investiční BanksMiddle trhu investiční banky pomáhají středně velkým firmám zvýšit vlastní kapitál, dluh, a kompletní M&A. Zde je seznam z horní poloviny trhu banky, které slouží podniky střední velikosti s ročním obratem od 10 MILIONŮ až do výše $500 M a 100 do 2000 zaměstnanců., a velké veřejné společnosti., Není neobvyklé, že se EBITDA upraví, aby normalizovala měření, což kupujícím umožňuje porovnat výkon jednoho podniku s druhým.

nízká marže EBITDA naznačuje, že podnik má problémy se ziskovostí a problémy s peněžním tokem. Na druhé straně relativně vysoká marže EBITDA znamená, že obchodní příjmy jsou stabilní.

Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše online finanční kurzy nyní!

jaké jsou nevýhody EBITDA marže?,

protože EBITDA vylučuje úroky z dluhunáklady na Dluhnáklady na dluh jsou návratnost, kterou společnost poskytuje svým dlužníkům a věřitelům. Náklady na dluh se používají ve výpočtech WACC pro analýzu ocenění., bezhotovostní výdaje, kapitálové výdaje a zdaněníúčetnictví daní z příjmů a jejich účetnictví je klíčovou oblastí podnikových financí. Mít koncepční chápání účtování daní z příjmů umožňuje, nemusí nutně poskytnout jasný odhad toho, co je generování peněžních toků pro podnikání., Jako alternativu, by investoři měli podívat na cash flow z operací na výkaz cash flow, nebo výpočet Volného Cash Flow (více se dozvíte v CFI je Konečný Peněžní Tok GuideThe Konečný Peněžní Tok Průvodce (EBITDA, CF, SY, FCFE, FCFF)To je konečný Peněžní Tok Průvodce pochopit rozdíly mezi EBITDA, Cash Flow z provozní Činnosti (CF), Volný Peněžní Tok (FCF), Unlevered Volného Cash Flow nebo Volný Peněžní Tok do Firmy (FCFF). Naučte se vzorec pro výpočet každého a odvozte je z výkazu zisku a ztráty, rozvahy nebo výkazu peněžních toků).,

u společností s vysokou dluhovou kapitalizací by marže EBITDA neměla být použita, protože větší kombinace dluhu nad vlastním kapitálem zvyšuje úrokové platby, což by mělo být zahrnuto do analýzy poměru pro tento druh podnikání.

pozitivní EBITDA nemusí nutně znamenat, že podnik generuje hotovost. Je to proto, že EBITDA ignoruje změny pracovního kapitálu, které jsou obvykle potřebné při růstu podnikání., Kromě toho nezohledňuje kapitálové výdaje, které jsou potřebné k nahrazení aktiv na rozvahovém Listěrozvahová rozvaha je jednou ze tří základních účetních závěrek. Tyto výkazy jsou klíčové jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví.

konečně, EBITDA marže není uznávána v obecně uznávaných účetních zásadách-GAAP.

slavný investor Warren Buffet vyjádřil svůj nezájem Buffett-EBITDAWarren Buffett je dobře známý pro nelíbí EBITDA., Warren Buffett je připočítán za to, že říká: „myslí si vedení, že víla zubů platí za CapEx?“při použití EBITDA jako metody oceňováníhodnoty při oceňování společnosti jako pokračujícího koncernu se používají tři hlavní metody oceňování: analýza DCF, srovnatelné společnosti a precedens.

Video Vysvětlení EBITDA Marže

podívejte se na toto krátké video, aby rychle pochopit hlavní koncepty, které v této příručce, včetně definice EBITDA, vzorec pro EBITDA, a příklad EBTIDA výpočet.,

více zdrojů

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku k okraji EBITDA. Pokračovat v postupující svou kariéru jako certifikovaný Finanční Modelování a Oceňování Analytik (FMVA),FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari tyto další CFI zdroje budou užitečné na vaší cestě:

• Mezní CostMarginal Náklady FormulaThe mezní náklady vzorec představuje přírůstkové náklady při výrobě dodatečné jednotky zboží či služby., Mezní náklady
• Rozpětí SafetyMargin Bezpečnosti FormulaThe bezpečnostní rozpětí je úroveň skutečné prodeje výše bodu zvratu a je nutně vypočtena tak, aby se zabránilo ztrátám. Míra bezpečnosti
• EBITDA MultipleEBITDA multiple EBITDA multiple je finanční poměr, který porovnává podnikovou hodnotu společnosti s její roční EBITDA. Tento násobek se používá k určení hodnoty společnosti a porovnání s hodnotou jiných podobných podniků., Společnost je násobku EBITDA, poskytuje normalizovaný poměr pro rozdíly v kapitálové struktuře,
• Nákup na MarginBuying na MarginMargin obchodování nebo nákup na margin znamená, že nabízí zajištění, obvykle s makléřem, půjčit si finanční prostředky na nákup cenných papírů. U akcií to může také znamenat nákup na marži pomocí části zisku na otevřených pozicích ve vašem portfoliu k nákupu dalších akcií.