EBITDA-Marge

Was ist EBITDA-Marge?

Die EBITDA-Marge ist eine Rentabilitätsquote, die misst, wie viel Gewinn ein Unternehmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Abschreibungen als Prozentsatz des Umsatzes erzielt. EBITDA-Marge = EBITDA / Umsatz.

Das Ergebnis wird berechnet, indem Umsatzerlöse und Abzug Betriebskosten, wie die Kosten für Waren soldAccountingOur Buchhaltung Führer und Ressourcen sind Selbststudium Führer Buchhaltung und Finanzen in Ihrem eigenen Tempo zu lernen., Durchsuchen Sie Hunderte von Führungen und Ressourcen. (COGS), Verkauf, allgemein, & Verwaltungskosten (SG&A), jedoch ohne Abschreibungen und Abschreibungen.

Die Marge beinhaltet nicht die Auswirkungen der Kapitalstruktur des Unternehmens, der Sachaufwendungen und der Ertragsteuern. Diese Kennzahl kann in Verbindung mit anderen Hebeln verwendet werdendurchschnittliche RatiosA Leverage Ratio gibt die Höhe der Schulden an, die einem Unternehmen gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz, Gewinn-und Verlustrechnung oder Cashflow-Rechnung entstanden sind., Excel-Vorlage und Rentabilitätsquoten ein Unternehmen zu bewerten. Um mehr zu erfahren, starten Sie jetzt die Online-Finanzkurse von CFI!

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Was ist die Formel für die EBITDA-Marge?

Der erste Schritt zur Berechnung von EBITDAEBITDAEBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Abschreibungen ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird., Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele ist, das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) aus der Gewinn-und Verlustrechnung. Der nächste Schritt besteht darin, die Abschreibungs – und Amortisationskosten zurückzuerstatten (um mehr zu erfahren, vergleichen Sie EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDADAEBIT vs EBITDA-zwei sehr häufige Metriken, die in der Finanz-und Unternehmensbewertung verwendet werden. Es gibt wichtige Unterschiede, vor – /Nachteile zu verstehen. EBIT steht für: Ergebnis vor Zinsen und Steuern., EBITDA steht für: Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Abschreibungen. Beispiele, und).

EBITDA = Operatives Ergebnis (EBIT) + Abschreibungen + Abschreibungen

Zur Berechnung der EBITDA-Quote wird die folgende Formel verwendet:

EBITDA-Marge = EBITDA / Nettoumsatz

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Beispielberechnung

Das LMN-Unternehmen hat zum Jahresende 2015 einen Nettogewinn vor Steuern und Zinsen von 3M USD ausgewiesen. Der Nettoumsatz in der Gewinn-und Verlustrechnung zeigt einen Betrag von $5M., Abschreibung und Amortisation insgesamt $ 100,000.

Die EBITDA-Marge wird mit 62% berechnet, was bedeutet, dass die restlichen 38% des Umsatzes für die operativen Aufwendungen (ohne Abschreibungen) aufgewendet werden.

Je höher die EBITDA-Marge ist, desto geringer sind die betrieblichen Aufwendungen eines Unternehmens im Verhältnis zum Gesamtumsatz, was das Endergebnis erhöht und zu einem profitableren Betrieb führt.

Was sind die Vorteile der Verwendung von EBITDA-Marge in der Bestimmung der Wirtschaftlichkeit?,

Die EBITDA-Marge gilt als die Cash Operating Profit Margin eines Unternehmens vor Kapitalausgabenow zur Berechnung von CapEx-FormulaThis Leitfaden zeigt, wie CapEx berechnet wird, indem die CapEx-Formel aus der Gewinn-und Verlustrechnung und der Bilanz für die Finanzmodellierung und-analyse abgeleitet wird., Steuern und Kapitalstrukturkapitalstrukturkapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seines Vermögens verwendet. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens wird berücksichtigt., Es eliminiert die Auswirkungen von Sachaufwendungen wie Abschreibungen und Abschreibungen. Investoren und Eigentümer können ein Gefühl dafür bekommen, wie viel Geld für jeden verdienten Dollar Umsatz generiert wird, und die Marge als Benchmark für den Vergleich verschiedener Unternehmen verwenden.

EBITDA ist weit verbreitet in Fusionen und Übernahmen verwendetmergers Acquisitions M&Ein Prozessdieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte im M&Ein Prozess. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen und Deals abgeschlossen werden., In diesem Handbuch werden wir den Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Acquirern (strategische vs. finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien und Transaktionskosten von kleinen Unternehmen, die mittleren marketMiddle Market Investmentbanksmiddle Market Investmentbanken helfen Mid-Market-Unternehmen erhöhen Eigenkapital, Schulden und komplette M&A. Hier ist eine Liste der Top-Mid-Market-Banken für mittelständische Unternehmen mit jährlichen Einnahmen von $10M bis zu $500M und 100 bis 2000 Mitarbeiter., und große öffentliche Unternehmen., Es ist nicht ungewöhnlich, dass Anpassungen am EBITDA vorgenommen werden, um die Messung zu normalisieren, sodass Käufer die Leistung eines Unternehmens mit einem anderen vergleichen können.

Eine niedrige EBITDA-Marge weist darauf hin, dass ein Unternehmen Rentabilitätsprobleme sowie Probleme mit dem Cashflow hat. Andererseits bedeutet eine relativ hohe EBITDA-Marge, dass das Geschäftsergebnis stabil ist.

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Was sind die Nachteile der EBITDA-Marge?,

Seit EBITDA schließt Zinsen auf debtCost von DebtThe Kosten der Schulden ist die Rendite, die ein Unternehmen bietet seinen debtholders und Gläubiger. Die Schuldenkosten werden in WACC-Berechnungen zur Bewertungsanalyse verwendet., non-Cash-Aufwendungen, Investitionen, und taxesAccounting Für Einkommensteuereinkommenssteuern und ihre Buchhaltung ist ein Schlüsselbereich der Unternehmensfinanzierung. Ein konzeptionelles Verständnis der Bilanzierung von Einkommensteuern ermöglicht es nicht unbedingt, eine klare Schätzung der Cashflow-Generierung für das Unternehmen zu liefern., Alternativ sollten Anleger den Cashflow aus Operationen auf der Kapitalflussrechnung betrachten oder den Free Cash Flow berechnen (erfahren Sie mehr in der Ultimate Cash Flow GuideThe Ultimate Cash Flow Guide von CFI (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Dies ist der ultimative Cashflow-Leitfaden, um die Unterschiede zwischen EBITDA, Cash Flow aus Operationen (CF), Free Cash Flow (FCF), Free Cash Flow oder Free Cash Flow zu Unternehmen (FCFF) zu verstehen. Lernen Sie die Formel, um jede zu berechnen und leiten sie aus einer Gewinn-und Verlustrechnung, Bilanz oder Kapitalflussrechnung).,

Bei Unternehmen mit hoher Fremdkapitalisierung sollte die EBITDA-Marge nicht angewendet werden, da der größere Mix von Schulden gegenüber Eigenkapital die Zinszahlungen erhöht und dies in die Quotientenanalyse für diese Art von Geschäft einbezogen werden sollte.

Ein positives EBITDA bedeutet nicht unbedingt, dass ein Unternehmen Cash generiert. Dies liegt daran, dass EBITDA Änderungen des Betriebskapitals ignoriert, die normalerweise für das Wachstum eines Unternehmens erforderlich sind., Darüber hinaus berücksichtigt es keine Investitionen, die erforderlich sind, um Vermögenswerte in der Bilanz zu ersetzenbilanzblattdie Bilanz ist eine der drei grundlegenden Abschlüsse. Diese Aussagen sind sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung.

Schließlich wird die EBITDA-Marge in den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen-GAAP-nicht erfasst.

Berühmter Investor Warren Buffet hat sein Desinteresse geäußertwarren Buffett-EBITDAWarren Buffett ist bekannt dafür, EBITDA nicht zu mögen., Warren Buffett wird zugeschrieben, weil er gesagt hat: „Glaubt das Management, dass die Zahnfee für CapEx bezahlt?“bei der Verwendung von EBITDA als Bewertungsmethodebewertungsmethodenwenn ein Unternehmen als Unternehmen bewertet wird, werden drei Hauptbewertungsmethoden verwendet: DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen und Präzedenzfall.

Video Erklärung der EBITDA-Marge

Sehen Sie sich dieses kurze Video an, um schnell die wichtigsten Konzepte zu verstehen, die in diesem Handbuch behandelt werden, einschließlich der Definition von EBITDA, der Formel für EBITDA und einem Beispiel für EBTIDA-Berechnung.,

Weitere Ressourcen

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• Der Kauf von MarginBuying on MarginMargin Trading oder der Kauf von Margin bedeutet, Sicherheiten anzubieten, in der Regel mit Ihrem Broker, um Mittel zum Kauf von Wertpapieren zu leihen. In Aktien kann dies auch bedeuten, dass Sie Margin kaufen, indem Sie einen Teil der Gewinne auf offenen Positionen in Ihrem Portfolio verwenden, um zusätzliche Aktien zu kaufen.