marja EBITDA

ce este marja EBITDA?marja EBITDA este un raport de rentabilitate care măsoară cât de mult din câștigurile pe care o companie le generează înainte de dobândă, impozite, depreciere și amortizare, ca procent din venituri. EBITDA marja = EBITDA / venituri.câștigurile sunt calculate prin preluarea veniturilor din vânzări și deducerea cheltuielilor de exploatare, cum ar fi costul bunurilor vânduteghidurile și resursele noastre contabile sunt ghiduri de auto-studiu pentru a învăța contabilitatea și finanțele în ritmul propriu., Căutați sute de ghiduri și resurse. (Rotițe), vânzare, general, & cheltuieli administrative (SG&a), dar excluzând amortizarea și amortizarea.marja nu include impactul structurii capitalului companiei, cheltuielile fără numerar și impozitele pe venit. Acest raport poate fi utilizat împreună cu alte leverageLeverage Ratioa efectului de levier indică nivelul datoriei suportate de o entitate comercială față de alte câteva conturi din bilanțul său, din situația veniturilor sau din situația fluxurilor de numerar., Șablon Excel și raporturi de rentabilitate pentru a evalua o companie. Pentru a afla mai multe, lansați cursurile CFI online finance acum!

Descărcați șablonul gratuit

introduceți numele și adresa dvs. de e-mail în formularul de mai jos și descărcați șablonul gratuit acum!

care este Formula pentru marja EBITDA?

primul pas pentru a calcula EBITDAEBITDAEBITDA sau Câștigurile Înainte de Dobânzi, Taxe, Depreciere, Amortizarea este o companie este profitul înainte de oricare dintre aceste net deduceri., EBITDA se concentrează pe deciziile de operare ale unei afaceri, deoarece analizează rentabilitatea afacerii din operațiunile de bază înainte de impactul structurii capitalului. Formula, exemple este de a obține câștigurile înainte de dobândă și impozit (EBIT) din contul de profit. Următorul pas este să adăugați înapoi cheltuielile de amortizare și amortizare (pentru a afla mai multe, comparați EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA – două valori foarte comune utilizate în evaluarea finanțelor și a companiei. Există diferențe importante, argumente pro / contra pentru a înțelege. EBIT reprezintă: câștigurile înainte de dobânzi și impozite., EBITDA reprezintă: câștigurile înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare. Exemple, și).pentru a calcula raportul EBITDA se folosește următoarea formulă:

marja EBITDA=EBITDA/Vânzări nete

pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre de Finanțe online acum!

exemplu de calcul

compania LMN a declarat un profit net, înainte de impozite și dobânzi, de $3M pentru sfârșitul anului 2015. Vânzările nete raportate în declarația de venit arată o sumă de $5m., Amortizarea și amortizarea totală $100,000.având în vedere cifrele, marja EBITDA este calculată ca 62%, ceea ce înseamnă că restul de 38% din veniturile din vânzări reprezintă cheltuielile de exploatare (excluzând amortizarea și amortizarea).cu cât marja EBITDA este mai mare, cu atât cheltuielile de exploatare ale unei companii sunt mai mici în raport cu veniturile totale, crescând linia de jos și conducând la o operațiune mai profitabilă.

care sunt avantajele utilizării marjei EBITDA în determinarea rentabilității afacerii?,

marja EBITDA este considerat a fi de numerar de operare marja de profit dintr-o afacere inainte de capital expendituresHow pentru a Calcula CapEx – FormulaThis ghid vă arată cum să calculeze CapEx prin derivarea CapEx formula din declarația de venit și bilanțul pentru modelare și analiză financiară., taxe, și de capital structureCapital StructureCapital structura se referă la valoarea datoriei și/sau capital angajat de o firmă pentru a-și finanța operațiunile și finanțarea activelor sale. Structura capitalului unei firme este luată în considerare., Elimină efectele cheltuielilor fără numerar, cum ar fi amortizarea și amortizarea. Investitorii și proprietarii pot înțelege cât de mult este generat numerar pentru fiecare dolar din veniturile obținute și pot folosi marja ca punct de referință în compararea diferitelor companii.

EBITDA este utilizat pe scară largă în fuziuni și acquisitionsMergers Achizitii M&Un ProcessThis ghid te duce prin toate etapele în M&Un proces. Aflați cum sunt finalizate fuziunile, achizițiile și tranzacțiile., În acest ghid, vom sublinia procesul de achizitie de la început până la sfârșit, diferite tipuri de cumpărători (strategic vs financiare cumpără), importanța sinergiilor, și costurile de tranzacție de afaceri mici, orientul marketMiddle de Investiții pe Piața de BanksMiddle piață băncile de investiții ajuta mid-market firme ridica de capitaluri proprii, datorii, și completați M&A. Aici este o listă de top mid-market bănci care deservesc întreprinderile mijlocii având venituri anuale de 10 milioane de dolari până la $500 și 100 la 2000 de angajați., și mari companii publice., Nu este neobișnuit să se facă ajustări la EBITDA pentru a normaliza măsurarea, permițând cumpărătorilor să compare performanța unei afaceri cu alta.o marjă EBITDA scăzută indică faptul că o afacere are probleme de rentabilitate, precum și probleme cu fluxul de numerar. Pe de altă parte, o marjă EBITDA relativ ridicată înseamnă că câștigurile de afaceri sunt stabile.pentru a afla mai multe, lansați cursurile noastre de Finanțe online acum!

care sunt dezavantajele marjei EBITDA?,

deoarece EBITDA exclude dobânda la datoriecostul Datoriicostul datoriei este randamentul pe care o companie îl oferă debitorilor și creditorilor săi. Costul datoriei este utilizat în calculele WACC pentru analiza evaluării., cheltuieli fără numerar, cheltuieli de capital și impozitecontabilitatea impozitelor pe Venitimpozitele pe venit și contabilitatea acesteia este un domeniu cheie al finanțelor corporative. Având o înțelegere conceptuală a contabilității impozitelor pe venit permite, nu oferă neapărat o estimare clară a generării fluxului de numerar pentru afacere., Ca o alternativă, investitorii ar trebui să se uite la fluxul de numerar din operațiuni privind situația fluxului de numerar, sau pentru a calcula Fluxul de Numerar Liber (aflați mai multe în CFI Final al Fluxului de Numerar GuideThe Final Fluxul de Numerar Ghid (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Aceasta este ultima Fluxul de Numerar Ghid pentru a înțelege diferențele dintre EBITDA, Fluxul de Numerar din Operațiuni (CF), Fluxul de Numerar Liber (FCF), Neîndatorate Fluxul de Numerar Liber sau Free Cash Flow la Firmă (FCFF). Aflați formula pentru a calcula fiecare și a le deduce dintr-o declarație de venit, bilanț sau situația fluxurilor de numerar).,pentru companiile cu capitalizare ridicată a datoriilor, marja EBITDA nu ar trebui aplicată, deoarece amestecul mai mare de datorii față de capitaluri proprii crește plățile dobânzilor, iar acest lucru ar trebui inclus în analiza raportului pentru acest tip de afacere.un EBITDA pozitiv nu înseamnă neapărat că o afacere generează numerar. Acest lucru se datorează faptului că EBITDA ignoră schimbările în capitalul de lucru, care este de obicei necesar în creșterea unei afaceri., În plus, nu ia în considerare cheltuielile de capital care sunt necesare pentru a înlocui activele din bilanțfoaie de echilibruechilibrul este una dintre cele trei situații financiare fundamentale. Aceste declarații sunt esențiale atât pentru modelarea financiară, cât și pentru contabilitate.în cele din urmă, marja EBITDA nu este recunoscută în principiile contabile general acceptate – GAAP.

Celebrul investitor Warren Buffet și-a exprimat disinterestWarren Buffett – EBITDAWarren Buffett este bine cunoscut pentru neplăcerea EBITDA., Warren Buffett este creditat pentru a spune ” managementul crede că Zâna Măseluță plătește pentru CapEx?”în utilizarea de EBITDA ca o evaluare methodValuation MethodsWhen valorizarea o companie ca o îngrijorare există trei principale metode de evaluare utilizate: analiza DCF, companii comparabile, și precedent.

explicație Video a marjei EBITDA

urmăriți acest scurt videoclip pentru a înțelege rapid principalele concepte acoperite în acest ghid, inclusiv definiția EBITDA, formula pentru EBITDA și un exemplu de calcul EBTIDA.,

mai multe resurse

Vă mulțumim că ați citit acest ghid pentru marja EBITDA. Pentru a continua avansarea in cariera ta ca un certificat de Modelare Financiară și Evaluare Analist (FMVA),FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul aceste suplimentare CFI resurse va fi de ajutor în călătoria dumneavoastră:

• Marginale CostMarginal Cost FormulaThe costul marginal formulă reprezintă cheltuielile suplimentare suportate atunci când se produce unități suplimentare dintr-un bun sau serviciu., Costul marginal
• Marja de SafetyMargin de Siguranță FormulaThe marja de siguranță este nivelul real de vânzări de mai sus pragul de rentabilitate și este în mod necesar calculat pentru a evita pierderile. Marja de siguranță
• EBITDA MultipleEBITDA Multipleebitda multiple este un raport financiar care compară valoarea întreprinderii unei companii cu EBITDA anuală. Acest multiplu este utilizat pentru a determina valoarea unei companii și a o compara cu valoarea altor întreprinderi similare., O companie este multiplul de EBITDA oferă un normalizat pentru diferențele în structura de capital,
• Cumpara pe MarginBuying pe MarginMargin de tranzacționare sau cumpararea in marja inseamna oferirea de garanții, de obicei cu brokerul dumneavoastră, pentru a împrumuta fonduri pentru achiziționarea de titluri de valoare. În stocuri, acest lucru poate însemna, de asemenea, achiziționarea în marjă prin utilizarea unei părți din profiturile pe pozițiile deschise din portofoliul dvs. pentru a achiziționa stocuri suplimentare.