EBITDAマージン

EBITDAマージンとは何ですか?

EBITDAマージンは、利益の割合として、会社が利息、税金、減価償却費、および償却前にどのくらいの利益を生み出しているかを測定する収益性率です。 EBITDAマージン=EBITDA/収益。

収益は、売上高を取って、そのような販売された商品のコストなどの営業費用を控除して計算されます私たちの会計ガイドとリソースは、自分のペースで会計と財務を学ぶための自習ガイドです。, 何百ものガイドとリソースを参照します。 (COGS),販売,一般,&管理費(SG&A)ただし、減価償却費は除きます。

マージンには、当社の資本構成、現金以外の費用および法人税等の影響は含まれていません。 この比率は、他のレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレバレッジレ, Excelのテンプレートと収益性の比率は、会社を評価します。 詳細については、CFIのオンライン金融コースを今すぐ起動します！

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EBITDAマージンの式は何ですか？

利息、税金、減価償却費、償却前のEBITDAEBITDAEBITDAまたは利益を計算するための最初のステップは、これらの純控除のいずれかが行われる前の会社の利益です。, EBITDAは、資本構造の影響を受ける前に、コア事業からの事業の収益性を見ているため、事業の運営上の決定に焦点を当てています。 式、例は、損益計算書から利息と税（EBIT）の前に利益を得ることです。 次のステップは、減価償却費を追加することです（詳細については、ebit対EBITDAEBIT対EBITDAEBIT対EBITDAを比較してください-財務と会社の評価で使用される二つの非常に一般的 重要な違い、長所/短所を理解することがあります。 EBITの略：利息および税引前の利益。, EBITDAの略：利息、税金、減価償却費、および償却前の利益。 例として、および）。

EBITDA=営業利益(EBIT)+減価償却費

EBITDA比率を計算するには、次の式が使用されます。

EBITDA Margin=EBITDA/純売上高

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計算例

LMN会社は、年末のために$3Mの税および利息の前に、純利益を宣言しました2015. 損益計算書で報告された売上高は$5Mの量を示しています。, 減価償却費は合計$100,000です。

この数値を考えると、EBITDAマージンは62％として計算されており、売上高の残りの38％が営業費用（減価償却費を除く）を占めていることを意味します。

EBITDAマージンが高いほど、総収益に対する企業の営業費用は小さくなり、収益が増加し、より収益性の高い事業につながります。

ビジネスの収益性を決定する際にEBITDAマージンを使用することの利点は何ですか？,

EBITDAマージンは、資本消費前の事業の現金営業利益率であると考えられています設備投資の計算式このガイドでは、財務モデリングおよび分析のための損益計算書および貸借対照表から設備投資の計算式を導出することによって設備投資を計算する方法を示しています。、税金、および資本構造資本構造資本構造とは、企業がその事業に資金を供給し、その資産に資金を供給するために使用する債務および/または資本の量を指します。 企業の資本構成が考慮されます。, それは減価償却費および償却のような非現金費用の効果を除去する。 投資家と所有者は、収益のすべてのドルのために生成されるどのくらいの現金の感覚を得ることができ、様々な企業を比較する際のベンチマークとして

EBITDAは、合併や買収で広く使用されていますマーガー買収M&プロセスこのガイドでは、M&プロセスのすべての手順を説明します。 合併および買収および取引がどのように完了するかを学びます。, このガイドでは、買収プロセスを最初から最後まで概説し、さまざまなタイプの買収者（戦略的買収と金融買収）、シナジーの重要性、中小企業の取引コスト、中間市場中間市場投資銀行中間市場投資銀行中間市場企業が株式、債務、および完全なM&A.ここでは、年間売上高10Mから500M、100から2000人の従業員を持つ中規模の企業にサービスを提供するトップ中間市場銀行のリストです。、および大きい公開会社。, EBITDAが測定を正常化するために調整を行うことは珍しいことではなく、買い手がある事業のパフォーマンスを別の事業と比較できるようにします。

低EBITDAマージンは、ビジネスが収益性の問題だけでなく、キャッシュフローの問題を持っていることを示しています。 一方、EBITDAマージンが比較的高いことは、事業収益が安定していることを意味します。

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EBITDAマージンの欠点は何ですか？,

EBITDAは債務の利息を除外しているため債務のコスト債務のコストは、会社が債務保有者および債権者に提供するリターンです。 債務のコストは、評価分析のためのWACCの計算に使用されます。 非現金費用、設備投資、および税所得税の会計所得税およびその会計は、企業金融の重要な領域です。 所得税の会計の概念的な理解を可能にすることを持っていることは必ずしもビジネスのための現金流動の生成がであるものの明確な見積もりを, 代わりとして、投資家は現金流動の声明の操作からの現金流動を見るか、または自由な現金流動を計算するべきである(CFIの最終的な現金流動のGuideTheの多くを学ぶ最終的な現金流動ガイド(EBITDA、CF、FCF、FCFE、FCFF)これはEBITDA、操作(CF)、自由な現金流動(FCF)、Unlevered自由な現金流動または自由な現金流動(FCFF)からの現金流動間の相違を理解する最終的な現金流動ガイドである。 それぞれを計算し、損益計算書、貸借対照表またはキャッシュフローの明細書からそれらを導出するための式を学びます）。,

負債の資本化が高い企業では、ebitdaマージンは適用されるべきではなく、株式よりも負債のミックスが大きいほど利払いが増加するため、この種のビジネスの比率分析に含める必要があります。

正のEBITDAは、必ずしもビジネスが現金を生成していることを意味するものではありません。 これはEBITDAが通常ビジネスの成長で必要とされる運転資本の変更を無視するのである。, また、バランスシート上の資産を置き換えるために必要な設備投資を考慮していませんバランスシートは、三つの基本的な財務諸表の一つです。 これらの記述は、財務モデリングと会計の両方の鍵となります。

最後に、EBITDAマージンは一般に認められている会計原則–GAAPでは認識されていません。

有名な投資家ウォーレン*ビュッフェは、彼の無関心を表明していますウォーレン*バフェット-EBITDAWarrenバフェットはよくEBITDAを嫌うために知られています。, ウォーレン-バフェットは、”経営陣は歯の妖精が設備投資のために支払うと思うのですか？”EBITDAを評価方法として使用する際には、企業を継続的懸念として評価する際には、DCF分析、匹敵する企業、先例の三つの主要な評価方法が使用されます。

EBITDAマージンのビデオ説明

この短いビデオを見て、EBITDAの定義、EBITDAの式、EBTIDA計算の例など、このガイドでカバーされている主な概念をすばやく理解してください。,

その他のリソース

EBITDAマージンに関するこのガイドを読んでくれてありがとう。 認定ファイナンシャルモデリングおよび評価アナリスト（FMVA）としてのキャリアを進め続けるために、FMVA®Certification Amazon、J.P.Morgan、Ferrariなどの企業で働く350,600人以上の学生これらの追加CFIリソースは、あなたの旅に役立ちます。

• 限界費用マージナルコストフォーミュラ限界費用フォーミュラは、商品またはサービスの追加ユニットを生産する際に発生する増分コストを表します。, 限界費用
• 安全マージン安全フォーミュラのマージン安全マージンは、損益分岐点を上回る実質売上高のレベルであり、損失を避けるために必然的に計算されます。 安全マージン
• EBITDA MultipleEBITDA MultipleThe EBITDA multipleは、企業の企業価値を年間EBITDAと比較する財務比率です。 この倍数が会社の価値を定め、他の、同じようなビジネスの価値と比較するのに使用されている。, 会社のEBITDAの倍数は資本構造の相違に正常化された比率を提供する、
• MarginMarginの取引のMarginBuyingの買うか、または証拠金買うことは保証を購入するために資金を借りるためにあなたの仲介商が付いている担保を、通常提供することを意味する。 に取り揃えたもので、こちらも平均購入率による利益還元を経営上のポジションをお客様のポートフォリオを追加購入。