EBITDA Margin (Italiano)

Che cos’è l’EBITDA Margin?

L’EBITDA margin è un rapporto di redditività che misura la quantità di utili che un’azienda sta generando prima di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti, in percentuale dei ricavi. EBITDA Margin = EBITDA / Ricavi.

I guadagni sono calcolati prendendo le entrate delle vendite e deducendo le spese operative, come il costo delle merci venduteaccountingle nostre guide contabili e le risorse sono guide di autoapprendimento per imparare la contabilità e la finanza al proprio ritmo., Sfoglia centinaia di guide e risorse. (COGS), vendita, generale, & spese amministrative (SG&A), ma esclusi ammortamenti.

Il margine non include l’impatto della struttura del capitale della società, le spese non in contanti e le imposte sul reddito. Questo rapporto può essere utilizzato in combinazione con altri rapporti leverageLeverage Un rapporto leverage indica il livello di debito sostenuto da un’entità aziendale nei confronti di diversi altri conti nel suo stato patrimoniale, conto economico o rendiconto finanziario., Modello di Excel e rapporti di redditività per valutare una società. Per saperne di più, lanciare corsi di finanza online di CFI ora!

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Qual è la formula per il margine EBITDA?

Il primo passo per calcolare l’EBITDAEBITDAEBITDA o gli utili prima di interessi, imposte, ammortamenti, ammortamenti è l’utile di una società prima che venga effettuata una qualsiasi di queste deduzioni nette., L’EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un business perché guarda alla redditività del business dalle operazioni principali prima dell’impatto della struttura del capitale. Formula, esempi è quello di ottenere i guadagni prima degli interessi e delle imposte (EBIT) dal conto economico. Il passo successivo è quello di aggiungere indietro le spese di ammortamento (per saperne di più, confrontare EBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDAEBIT vs EBITDA – due metriche molto comuni utilizzati in finanza e valutazione aziendale. Ci sono differenze importanti, pro/contro da capire. EBIT sta per: Utile ante Interessi e Imposte., EBITDA sta per: Utile ante interessi, Imposte, ammortamenti e ammortamenti. Esempi, e).

EBITDA = Risultato operativo (EBIT) + Ammortamenti + Ammortamenti

Per calcolare il rapporto EBITDA viene utilizzata la seguente formula:

EBITDA Margin = EBITDA/Net Sales

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Esempio di calcolo

LMN company ha dichiarato un utile netto, prima delle imposte e degli interessi, di $3M per fine anno 2015. Le vendite nette riportate nel conto economico mostrano un importo di $5M., Ammortamenti e ammortamenti totale $100.000.

Alla luce dei dati, l’EBITDA margin è calcolato al 62%, il che implica che il restante 38% dei ricavi di vendita è imputabile agli oneri operativi (esclusi gli ammortamenti).

Maggiore è il margine EBITDA, minori sono i costi operativi di una società in relazione ai ricavi totali, aumentando la sua linea di fondo e portando a un’operazione più redditizia.

Quali sono i vantaggi dell’utilizzo del margine EBITDA nel determinare la redditività aziendale?,

Il margine EBITDA è considerato il margine operativo di cassa di un’azienda prima delle spese di capitocome calcolare il CapEx – Formulaquesta guida mostra come calcolare il CapEx derivando la formula del CapEx dal conto economico e dallo stato patrimoniale per la modellazione e l’analisi finanziaria., tasse e struttura del capitalestruttura capitalela struttura capitalistica si riferisce all’ammontare del debito e/o del capitale impiegato da un’impresa per finanziare le sue operazioni e finanziare le sue attività. La struttura del capitale di un’impresa viene presa in considerazione., Elimina gli effetti delle spese non in contanti come ammortamenti e ammortamenti. Investitori e proprietari possono avere un’idea di quanto denaro viene generato per ogni dollaro di entrate guadagnate e utilizzare il margine come punto di riferimento nel confronto tra varie società.

L’EBITDA è ampiamente utilizzato nelle fusioni e acquisizionimergitori Acquisizioni M&Un processoquesta guida ti porta attraverso tutti i passaggi del processo M&A. Scopri come vengono completate fusioni e acquisizioni e offerte., In questa guida verrà illustrato il processo di acquisizione, dall’inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (strategico vs finanziari compra), l’importanza delle sinergie, dei costi di transazione e delle piccole imprese, il medio marketMiddle di Investimento del Mercato BanksMiddle di mercato delle banche di investimento aiutare mid-market imprese di raccogliere capitali, titoli di debito e completare M&A. Qui è una lista dei top mid-market, banche che serve e medie imprese aventi un fatturato annuale da $10M fino a 500 milioni di dollari e 100 a 2000 dipendenti., e grandi aziende pubbliche., Non è insolito che vengano apportate rettifiche all’EBITDA per normalizzare la misurazione, consentendo agli acquirenti di confrontare le prestazioni di un’azienda con un’altra.

Un margine EBITDA basso indica che un’azienda ha problemi di redditività e problemi con il flusso di cassa. D’altra parte, un margine EBITDA relativamente elevato significa che gli utili aziendali sono stabili.

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Quali sono gli svantaggi dell’EBITDA Margin?,

Poiché l’EBITDA esclude gli interessi sul debitocosto del debitoil costo del debito è il rendimento che una società fornisce ai suoi debitori e creditori. Il costo del debito viene utilizzato nei calcoli WACC per l’analisi di valutazione., spese non in contanti, spese in conto capitale, e taxesAccounting per imposte sul reddito imposte sul reddito e la sua contabilità è un’area chiave di finanza aziendale. Avere una comprensione concettuale della contabilità per le imposte sul reddito consente, non fornisce necessariamente una chiara stima di ciò che la generazione di flusso di cassa per il business è., In alternativa, gli investitori dovrebbero esaminare il flusso di cassa dalle operazioni sul rendiconto finanziario o calcolare il flusso di cassa libero (ulteriori informazioni nella guida Ultimate Cash Flow di CFIL’ultima Guida Cash Flow (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Questa è la guida ultimate Cash Flow per comprendere le differenze tra EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow o Free Cash Flow to Firm (FCFF). Imparare la formula per calcolare ciascuno e derivarli da un conto economico, bilancio o dichiarazione dei flussi di cassa).,

Per le aziende con elevata capitalizzazione di debito, il margine EBITDA non dovrebbe essere applicato, perché il più ampio mix di debito rispetto al capitale aumenta i pagamenti di interessi, e questo dovrebbe essere incluso nell’analisi del rapporto per questo tipo di attività.

Un EBITDA positivo non significa necessariamente che un’azienda stia generando cassa. Questo perché l’EBITDA ignora i cambiamenti nel capitale circolante, che di solito è necessario nella crescita di un business., Inoltre, non tiene conto delle spese in conto capitale che sono necessarie per sostituire le attività nel bilanciofoglio di bilancioil bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste affermazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità.

Infine, l’EBITDA margin non è riconosciuto nei principi contabili generalmente accettati – GAAP.

Famoso investitore Warren Buffet ha espresso il suo disinteressWarren Buffett – EBITDAWarren Buffett è ben noto per antipatia EBITDA., Warren Buffett è accreditato per aver detto ” La gestione pensa che la fatina dei denti paga per CapEx?”nell’uso dell’EBITDA come metodo di valutazionemetodi di valutazionequando si valuta un’azienda come azienda continuativa, vengono utilizzati tre principali metodi di valutazione: analisi DCF, società comparabili e precedenti.

Video Spiegazione del margine EBITDA

Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i principali concetti trattati in questa guida, tra cui la definizione di EBITDA, la formula per l’EBITDA e un esempio di calcolo dell’EBTIDA.,

Più risorse

Grazie per aver letto questa guida all’EBITDA margin. Per continuare a far progredire la tua carriera come un certificato di Modellazione Finanziaria e di Valutazione dell’Analista (FMVA),FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti che lavorano per le aziende, come Amazon, J. P. Morgan, e la Ferrari questi ulteriori TRIBUNALE di primo grado ha le risorse saranno utili per il viaggio:

• Marginale CostMarginal Costo FormulaThe costo marginale formula rappresenta i costi incrementali sostenuti durante la produzione di ulteriori unità di bene o servizio., Il costo marginale
• Margine di sicurezzamargin of Safety Formulail margine di sicurezza è il livello delle vendite reali al di sopra del punto di pareggio ed è necessariamente calcolato per evitare perdite. Il margine di sicurezza
• EBITDA MultipleEBITDA Multiplel’EBITDA multiplo è un rapporto finanziario che confronta il valore aziendale di un’azienda con il suo EBITDA annuale. Questo multiplo viene utilizzato per determinare il valore di un’azienda e confrontarlo con il valore di altre aziende simili., L’EBITDA multiplo di una società fornisce un rapporto normalizzato per le differenze nella struttura del capitale,
• Acquistare su MarginBuying su MarginMargin trading o acquistare su margin significa offrire garanzie, di solito con il proprio broker, per prendere in prestito fondi per acquistare titoli. In azioni, questo può anche significare l’acquisto sul margine utilizzando una parte dei profitti sulle posizioni aperte nel vostro portafoglio per l’acquisto di titoli aggiuntivi.