Ruwe olie

Ruwe olie wordt gewoonlijk verkregen door boringen, waar het gewoonlijk wordt gevonden naast andere bronnen, zoals aardgas (dat lichter is en dus boven de ruwe olie ligt) en zout water (dat dichter is en daaronder zinkt). Het wordt vervolgens geraffineerd en verwerkt tot een verscheidenheid aan vormen, zoals benzine, kerosine en asfalt, en verkocht aan consumenten.,

hoewel het vaak “zwart goud” wordt genoemd, heeft Ruwe olie een variërende viscositeit en kan ze in kleur variëren van zwart tot geel, afhankelijk van de koolwaterstofsamenstelling. Destillatie, het proces waarbij olie wordt verwarmd en gescheiden in verschillende componenten, is de eerste fase in raffinage.

geschiedenis van het gebruik van ruwe olie

hoewel fossiele brandstoffen zoals steenkool al eeuwenlang op een of andere manier worden geoogst, werd Ruwe olie voor het eerst ontdekt en ontwikkeld tijdens de Industriële Revolutie, en het industriële gebruik ervan werd voor het eerst ontwikkeld in de 19e eeuw., Nieuw uitgevonden machines revolutioneerden de manier waarop we werken, en ze waren afhankelijk van deze middelen om te draaien. Vandaag de dag is de wereldeconomie grotendeels afhankelijk van fossiele brandstoffen zoals ruwe olie, en de vraag naar deze grondstoffen leidt vaak tot politieke onrust, omdat een klein aantal landen de grootste reservoirs controleren. Net als elke industrie hebben vraag en aanbod een grote invloed op de prijzen en winstgevendheid van ruwe olie. De Verenigde Staten, Saoedi-Arabië en Rusland zijn de grootste olieproducenten ter wereld.,in de late 19e en vroege 20e eeuw was de Verenigde Staten echter een van ‘ s werelds grootste olieproducenten, en Amerikaanse bedrijven ontwikkelden de technologie om olie tot nuttige producten zoals benzine te maken. Tijdens het Midden en de laatste decennia van de 20e eeuw, echter, de Amerikaanse olieproductie daalde dramatisch, en de VS werd een energie-importeur. Haar belangrijkste leverancier was de organisatie van de olie-exporterende landen (OPEC), opgericht in 1960, die bestaat uit ‘ s werelds grootste (naar volume) houders van ruwe olie en aardgas, reserves., Als zodanig hadden de OPEC-landen veel economische invloed bij het bepalen van het aanbod, en dus de prijs, van olie in de late jaren 1900.

in het begin van de 21e eeuw heeft de ontwikkeling van nieuwe technologie, met name hydrofracturering, een tweede Amerikaanse energieboom gecreëerd, die het belang en de invloed van de OPEC sterk verminderde.

nadelige effecten van het gebruik van olie

grote afhankelijkheid van fossiele brandstoffen wordt genoemd als een van de belangrijkste oorzaken van de opwarming van de aarde, een onderwerp dat de afgelopen 20 jaar aan bod is gekomen. De risico ‘ s rond olieboringen zijn o.a. olielozingen en verzuring van de oceaan, die het ecosysteem beschadigen. Veel fabrikanten zijn begonnen met het maken van producten die afhankelijk zijn van alternatieve energiebronnen, zoals auto ‘ s gerund door elektriciteit, huizen aangedreven door zonnepanelen, en gemeenschappen aangedreven door windturbines.,

beleggen in olie

beleggers kunnen twee soorten oliecontracten kopen: termijncontracten en spotcontracten. Mensen kunnen investeren in olie als een speculatief actief, als een portefeuille diversificatie, of als een hedge tegen gerelateerde posities.

spotcontracten

De prijs van het spotcontract weerspiegelt de huidige marktprijs voor olie, terwijl de futuresprijs de prijs weerspiegelt die kopers bereid zijn voor olie te betalen op een leveringsdatum die op enig moment in de toekomst wordt vastgesteld., De termijnprijs is geen garantie dat olie die prijs op de huidige markt zal raken wanneer die datum komt; het is alleen de prijs die kopers van olie op het moment van het contract verwachten. De werkelijke prijs van olie op die datum hangt af van vele factoren.

Grondstoffencontracten gekocht en verkocht op de spotmarkten worden onmiddellijk van kracht: geld wordt uitgewisseld en de koper aanvaardt de levering van de goederen. In het geval van olie is de vraag naar onmiddellijke levering versus toekomstige levering klein, omdat in niet een klein deel van de logistiek van het transport van olie naar gebruikers., Beleggers, natuurlijk, niet van plan om de levering te nemen op alle (hoewel er situaties zijn geweest waarin een fout van een belegger heeft geresulteerd in dit), dus futurescontracten komen vaker voor, bij zowel eindgebruikers als beleggers.

futurescontracten

een olie futurescontract is een overeenkomst om een bepaald aantal vaten olie te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs, op een vooraf bepaalde datum. Wanneer futures worden gekocht, wordt een contract ondertekend tussen koper en verkoper en beveiligd met een margestorting die een percentage van de totale waarde van het contract dekt., Eindgebruikers van olie aankoop op de futures markt te vergrendelen in een prijs; beleggers kopen futures in wezen gokken op wat de prijs daadwerkelijk zal worden op de weg, en winst door goed te raden. Typisch, ze zullen liquideren of roll over hun futures holdings voordat ze zouden moeten leveren.

Er zijn twee belangrijke oliecontracten waarin de deelnemers aan de oliemarkt het meest geïnteresseerd zijn. In Noord-Amerika is de benchmark voor olie futures West Texas Intermediate (WTI) crude, die handelt op de New York Mercantile Exchange (NYMEX)., In Europa, Afrika en het Midden-Oosten is de benchmark North Sea Brent Crude, die handelt op de Intercontinental Exchange (ICE). Terwijl de twee contracten enigszins in harmonie bewegen, is WTI gevoeliger voor de Amerikaanse economische ontwikkelingen en reageert Brent meer op die in het buitenland.

hoewel er meerdere futurescontracten tegelijk geopend zijn, draait de meeste handel om het frontmaandcontract (het dichtstbijzijnde futurescontract); om deze reden staat het bekend als het meest actieve contract.

Spot vs., Toekomstige olieprijzen

Futuresprijzen voor ruwe olie kunnen hoger, lager of gelijk zijn aan de spotprijzen. Het prijsverschil tussen de spotmarkt en de futuresmarkt zegt iets over de algemene toestand van de oliemarkt en de verwachtingen daarvoor. Als de futuresprijzen hoger zijn dan de spotprijzen, betekent dit meestal dat kopers anticiperen op de markt zal verbeteren, zodat ze bereid zijn om een premie te betalen voor olie te leveren op een toekomstige datum. Als de futuresprijzen lager zijn dan de spotprijzen, betekent dit dat kopers verwachten dat de markt verslechtert.,

“Backwardation “en” contango ” zijn twee termen die worden gebruikt om de relatie tussen verwachte toekomstige spotprijzen en werkelijke futuresprijzen te beschrijven. Wanneer een markt in contango, de futures prijs is boven de verwachte spotprijs. Wanneer een markt in normale backwardation, de futures prijs is onder de verwachte toekomstige spotprijs.

de prijzen van verschillende futurescontracten kunnen ook variëren afhankelijk van hun verwachte leveringsdata.,

Forecasting Oil Prices

economen en deskundigen hebben moeite om het pad van de prijs van ruwe olie te voorspellen, die volatiel zijn en afhankelijk zijn van verschillende situaties. Ze maken gebruik van een scala aan forecasting tools en zijn afhankelijk van de tijd om hun voorspellingen te bevestigen of te weerleggen., De vijf meest gebruikte modellen zijn:

• oil futures prices
• Regressiegebaseerde structurele modellen
• tijdreeksanalyse
• Bayesiaanse autoregressieve modellen
• dynamisch stochastisch algemeen evenwicht grafieken

oil Futures Prices

centrale banken en het Internationaal Monetair Fonds (IMF) voornamelijk gebruik olie futures contract prijzen als hun meter. Handelaren in ruwe olie futures set prijzen door twee factoren: vraag en aanbod en marktsentiment., Echter, futures prijzen kunnen een slechte voorspeller zijn, omdat ze de neiging om te veel variantie toe te voegen aan de huidige prijs van olie.

Regressiegebaseerde structurele modellen

statistische computerprogrammering berekent de waarschijnlijkheid van bepaalde gedragingen op de olieprijs. Wiskundigen kunnen bijvoorbeeld krachten overwegen zoals gedrag onder OPEC-leden, voorraadniveaus, productiekosten of consumptieniveaus., Regressie-gebaseerde modellen hebben een sterke voorspellende kracht, maar wetenschappers kunnen er niet in slagen om een of meer factoren op te nemen, of onverwachte variabelen kunnen in stappen om deze regressie-gebaseerde modellen te laten mislukken.

Tijdreeksmodellen

sommige economen gebruiken tijdreeksmodellen, zoals exponentiële smoothingmodellen en autoregressieve modellen, waaronder de categorieën ARIMA en de ARCH / GARCH, om de beperkingen van de oliefutureprijzen te corrigeren., Deze modellen analyseren de geschiedenis van olie op verschillende punten in de tijd om zinvolle statistieken te extraheren en toekomstige waarden te voorspellen die op eerder waargenomen waarden worden gebaseerd. Tijdreeksanalyse vergelijkt soms, maar produceert meestal nauwkeurigere resultaten wanneer economen het toepassen op kortere tijdspanne.

Bayesiaans Vector Autoregressief Model

een manier om het standaard regressiegebaseerde model te verbeteren is door berekeningen toe te voegen om de waarschijnlijkheid van de impact van bepaalde voorspelde gebeurtenissen op olie te meten., De meeste hedendaagse economen gebruiken graag het Bayesiaanse Vector autoregressieve (BVAR) model voor het voorspellen van olieprijzen, hoewel een 2015 working paper van het Internationaal Monetair Fonds merkte op dat deze modellen het beste werken wanneer ze worden gebruikt op een maximale 18-maanden horizon en wanneer een kleiner aantal voorspellende variabelen worden ingevoegd. Bvar-modellen voorspelden de olieprijs in de jaren 2008-2009 en 2014-2015 nauwkeurig.,

dynamisch stochastisch algemeen evenwicht (DSGE) Model

dynamisch stochastisch algemeen evenwicht (DSGE) modellen gebruiken macro-economische principes om complexe economische verschijnselen te verklaren; in dit geval, de prijzen van olie. DSGE-modellen werken soms, maar het succes ervan hangt af van de gebeurtenissen en het beleid dat ongewijzigd blijft, aangezien DSGE-berekeningen gebaseerd zijn op historische waarnemingen.

het combineren van de modellen

elk wiskundig model is tijdsafhankelijk, en sommige modellen werken beter op een bepaald moment dan op een ander., Omdat geen enkel model alleen een betrouwbare nauwkeurige voorspelling biedt, gebruiken economen vaak een gewogen combinatie van hen allemaal om het meest nauwkeurige antwoord te krijgen. Zo heeft de Europese Centrale Bank (ECB) in 2014 een combinatie van vier modellen gebruikt om het verloop van de olieprijzen te voorspellen om een nauwkeurigere prognose te genereren. Er zijn echter tijden geweest dat de ECB minder of meer modellen heeft gebruikt om de beste resultaten vast te leggen. Toch kunnen onvoorziene factoren zoals natuurrampen, politieke gebeurtenissen of sociale omwentelingen de meest voorzichtige berekeningen ontsporen.,

waar Belangrijk nieuws te vinden over olie

omdat de prijzen van ruwe olie voortdurend veranderen en doorgaans gemiddeld volatieler zijn dan de aandelen-of valutaprijzen, is het van cruciaal belang dat succesvolle beleggers en handelaren over goede informatiebronnen beschikken die rapporteren over de vele factoren die de olieprijzen kunnen beïnvloeden. Er zijn veel websites die ruwe olie nieuws te melden, maar slechts een paar uitgezonden Het Laatste Nieuws en de huidige prijzen. De volgende drie bieden de meest actuele informatie.,

MarketWatch

MarketWatch biedt “business news, personal finance information, real-time commentary, investment tools, and data.”Door deze diversiteit valt het misschien niet per se op als targeting oil, maar het is altijd een van de eerste om verhalen te breken, het publiceren van krantenkoppen zodra het nieuws hits. Deze krantenkoppen zijn te vinden in de rechterbovenhoek van de homepage onder het tabblad ” laatste nieuws.”MarketWatch biedt ook details indien nodig, het plaatsen van verhalen, soms slechts een paragraaf of twee, om uit te werken op de koppen, en het bijwerken van hen gedurende de dag.,

de site biedt actuele informatie over de olieprijs, verhalen waarin het prijspad van de olie wordt beschreven—inclusief commentaar voor de markt en commentaar voor de afsluiting van de bel-en meerdere feature—artikelen. Het bedrijf heeft een actieve link op de landingspagina met de prijs van WTI. In de meeste artikelen, MarketWatch bevat ook een actieve link naar de prijs van olie, dus als je een artikel leest is de prijsofferte inbegrepen actueel.

Daarnaast biedt MarketWatch een meer diepgaande analyse van het economische nieuws dat de olieprijzen drijft.,

Reuters Commodities Page

Reuters heeft een commodity-specifiek gedeelte van zijn website dat het laatste olienieuws, achtergrondverhalen en lopende prijzen publiceert. Het biedt ook meer recente diepgaande verhalen over, en analyse van, de sector als geheel, met inbegrip van prijs-driving sector updates (het is superieur aan MarketWatch in dit opzicht) en is goed in het vrijgeven van alle imperatief nieuws als het openbaar wordt gemaakt. Reuters publiceert ook regelmatig stukken waarin de prijsbewegingen van olie en de factoren achter die bewegingen worden beschreven.,

CNBC

CNBC heeft een online pagina gewijd aan oil news. Tijdens de Amerikaanse markturen publiceert het relevante olie-specifieke stukken. Dit werkt uit te zijn over elk uur als je kijkt naar de hoofdpagina. CNBC werkt regelmatig zijn artikelen bij wanneer er een prijsbeweging in olie is, maar het biedt geen live feed aan olieprijzen zoals MarketWatch. Het maakt dit goed, maar door het verstrekken van een goede breedte van de oliesector verhalen met inbegrip van alle belangrijke prijs movers en prijs-drijvende ontwikkelingen.,