zlecenie Limit a zleceniem Stop: Jaka jest różnica'?

zlecenia z limitem a zlecenia Stop: przegląd

różne rodzaje zleceń pozwalają Ci bardziej szczegółowo określić, w jaki sposób chcesz, aby twój broker wypełniał Twoje transakcje. Kiedy składasz zlecenie z limitem lub zlecenie stop, mówisz swojemu brokerowi, że nie chcesz ceny rynkowej (bieżącej Ceny, po której handluje się akcjami); zamiast tego chcesz, aby Twoje zlecenie zostało zrealizowane, gdy cena akcji porusza się w określonym kierunku.,

zlecenie z limitem może być widziane przez rynek; zlecenie stop nie może, dopóki nie zostanie uruchomione. Jeśli chcesz kupić akcje o wartości 80 USD po cenie 79 USD za akcję, Twoje zlecenie z limitem może być widoczne na rynku i wypełnione, gdy sprzedawcy są gotowi spełnić tę cenę. Zlecenie stop nie będzie postrzegane przez rynek i zostanie uruchomione dopiero po osiągnięciu lub przekroczeniu ceny stop.

w zwykłym zleceniu stop, jeśli cena wywoła zatrzymanie, zostanie wprowadzone zlecenie rynkowe. Jeśli zlecenie jest stop-limit, to zlecenie z limitem zostanie złożone pod warunkiem uruchomienia ceny stop., Tak więc stop-limit będzie wymagał zarówno ceny stop, jak i ceny limitowej, która może być taka sama, ale nie musi być taka sama.

zlecenia z limitem

zlecenie z limitem to zlecenie kupna lub sprzedaży akcji po określonej cenie. Na przykład, jeśli chcesz kupić akcje o wartości 100 USD za 100 USD lub mniej, możesz ustawić zlecenie limitowe, które nie zostanie wypełnione, chyba że określona cena stanie się dostępna. Jednak nie można ustawić zwykłego zlecenia limitowego, aby kupić akcje powyżej ceny rynkowej, ponieważ lepsza cena jest już dostępna.

Podobnie można ustawić limit sprzedaży akcji, gdy dostępna jest konkretna Cena., Wyobraź sobie, że posiadasz akcje o wartości 75 USD za akcję i chcesz sprzedać, jeśli cena osiągnie 80 USD za akcję. Zlecenie z limitem można ustawić na 80$, które zostanie wypełnione tylko po tej cenie lub lepszej. Nie można ustawić limitu sprzedaży poniżej aktualnej ceny rynkowej, ponieważ dostępne są lepsze ceny.

zlecenia Stop

zlecenia Stop występują w kilku różnych wariantach, ale wszystkie są faktycznie warunkowe w oparciu o cenę, która nie jest jeszcze dostępna na rynku, gdy zamówienie zostało pierwotnie złożone. Gdy przyszła cena będzie dostępna, zostanie uruchomione zlecenie stop, ale w zależności od jego rodzaju broker będzie je wykonywał inaczej.

wielu brokerów dodaje teraz termin „stop on quote” do swoich rodzajów zleceń, aby jasno stwierdzić, że zlecenie stop zostanie uruchomione dopiero po osiągnięciu prawidłowej ceny na rynku., Na przykład, jeśli ustawisz zlecenie stop z ceną stop w wysokości $100, zostanie ono uruchomione tylko wtedy, gdy zostanie spełniona prawidłowa wycena w wysokości $100 lub wyższej.

zwykłe zlecenie stop zamieni się w tradycyjne zlecenie rynkowe, gdy cena stop zostanie spełniona lub przekroczona. Zlecenie stop może być również ustawione jako zlecenie wejścia. Jeśli chcesz otworzyć pozycję, gdy cena akcji rośnie, zlecenie stop market może zostać ustawione powyżej bieżącej ceny rynkowej, która zamienia się w zwykłe zlecenie rynkowe po osiągnięciu ceny stop.,

zlecenia Stop-Limit

zlecenie stop-limit składa się z dwóch cen: ceny stop i ceny limit. Ten typ zlecenia może być użyty do aktywacji zlecenia z limitem, aby kupić lub sprzedać papiery wartościowe po osiągnięciu określonej ceny stop. Na przykład wyobraź sobie, że kupujesz akcje po cenie 100 USD i spodziewasz się wzrostu akcji., Możesz złożyć zlecenie stop-limit na sprzedaż akcji, jeśli Twoja prognoza była błędna.

Jeśli ustawisz cenę stop na $90, A cenę limitową na $90.50, zamówienie zostanie aktywowane, jeśli akcje będą handlować na $90 lub gorzej. Jednak zlecenie z limitem zostanie wypełnione tylko wtedy, gdy wybrana Cena limitowa jest dostępna na rynku. Jeśli zapasy spadną z dnia na dzień do $89 za akcję, to jest poniżej Twojej ceny stop, dzięki czemu zamówienie zostanie aktywowane, ale nie zostanie natychmiast wypełnione, ponieważ nie ma kupujących po cenie limitowej $90.50 za akcję., Cena stop i cena limit mogą być takie same w tym scenariuszu zamówienia.

zlecenie stop-limit ma dwa główne zagrożenia: brak wypełnienia lub wypełnienie częściowe. Możliwe jest, że Twoja cena stop zostanie uruchomiona, a cena limit pozostanie niedostępna. Jeśli użyłeś zlecenia stop-limit jako stop loss, aby wyjść z długiej pozycji, gdy zapasy zaczęły spadać, może to nie zamknąć twojej transakcji.

nawet jeśli cena limitowa jest dostępna po uruchomieniu ceny stop, całe twoje zamówienie może nie zostać zrealizowane, jeśli nie było wystarczającej płynności po tej cenie., Na przykład, jeśli chcesz sprzedać 500 akcji po cenie granicznej 75 USD, ale tylko 300 zostało wypełnionych, możesz ponieść dalsze straty na pozostałych 200 akcjach.

zlecenie stop pozwala uniknąć ryzyka braku wypełnienia lub częściowego wypełnienia, ale ponieważ jest to zlecenie rynkowe, możesz mieć zamówienie wypełnione po cenie znacznie gorszej niż oczekiwano. Na przykład wyobraź sobie, że ustawiłeś zlecenie stop na poziomie 70 USD na akcji kupionej za 75 USD za akcję.,Firma odnotowuje zyski po zamknięciu rynku i otwarciu następnego dnia na poziomie 60 USD za akcję po rozczarowaniu inwestorów. Twoje zamówienie zostanie aktywowane i będzie można targować się na poziomie $60, co jest znacznie poniżej ceny stopu $70.