¿qué es ARR-tasa contable de retorno?
La tasa de rendimiento contable (ARR) es el ingreso neto promedio de IncomeNet el ingreso de IncomeNet es una partida clave, no solo en la cuenta de resultados, sino en los tres estados financieros básicos. Mientras que se llega a través de un activo se espera que genere dividido por su coste medio de capital, expresado como un porcentaje anual. El ARR es una fórmula utilizada para tomar decisiones de presupuesto de capital., Se utiliza en situaciones en las que las empresas están decidiendo si invertir o no en un activo (un proyecto, una adquisición, etc.).) basado en las ganancias netas futuras esperadas en comparación con el costo de capital.
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fórmula ARR
la fórmula para ARR es:
ARR = beneficio anual promedio / inversión promedio
donde:
- beneficio anual promedio = beneficio Total durante el período de inversión / número de años
- inversión promedio = (valor contable al año 1 + valor contable al final de la vida útil) / 2
componentes de ARR
Si el arr es igual al 5%, esto significa que se espera que el proyecto gane cinco centavos por cada dólar invertido por año.,
en términos de toma de decisiones, si el ARR es igual o mayor que la tasa de retorno requerida de una compañía, la tasa de obstáculo, que también se conoce como tasa mínima aceptable de retorno (MARR), es la tasa mínima requerida de retorno o tasa objetivo que los inversores esperan recibir en una inversión. La tasa se determina mediante la evaluación del costo del capital, los riesgos involucrados, las oportunidades actuales en la expansión del negocio, las tasas de rendimiento para inversiones similares y otros factores, el proyecto es aceptable porque la empresa ganará al menos la tasa de rendimiento requerida.,
si el ARR es menor que la tasa de retorno requerida, el proyecto debe ser rechazado. Por lo tanto, cuanto mayor sea el ARR, más rentable será la empresa.
Leer más acerca de la tasa de impedimientouna tasa de obstáculo, que también se conoce como tasa mínima aceptable de rendimiento (MARR), es la tasa mínima requerida de rendimiento o tasa objetivo que los inversores esperan recibir en una inversión. La tasa se determina evaluando el costo del capital, los riesgos involucrados, las oportunidades actuales en la expansión del negocio, las tasas de rendimiento de inversiones similares y otros factores.,
Arr – ejemplo 1
XYZ Company está buscando invertir en alguna maquinaria nueva para reemplazar su actual mal funcionamiento. La nueva máquina, que cuesta 420.000 dólares, aumentaría los ingresos anuales de las ventas los ingresos de las ventas son los ingresos que recibe una empresa por la venta de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos «ventas» y por $200.000 y gastos anuales por $50,000. Se estima que la máquina tiene una vida útil de 12 años y un valor de rescate cero.
por lo tanto, esto significa que por cada dólar invertido, la inversión devolverá un beneficio de aproximadamente 54.76 centavos.,
Arr-Ejemplo 2
XYZ Company está considerando invertir en un proyecto que requiere una inversión inicial de some 100,000 para alguna Maquinaria. Habrá entradas netas de 20.000 dólares durante los dos primeros años, 10.000 dólares en los años tres y cuatro, y 30.000 dólares en el quinto año. Finalmente, la máquina tiene un valor de salvamento de $25,000.
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limitaciones a la tasa de rendimiento contable
aunque ARR es una herramienta efectiva para comprender una idea general de si se debe continuar con un proyecto en términos de rentabilidad, hay varias limitaciones a este enfoque:
- ignora el valor temporal del dinero. Se supone que los ingresos contables en años futuros tienen el mismo valor que los ingresos contables en el año en curso., Una mejor métrica que considera el valor actual de todos los flujos de caja futuros FlowCash Flowcash Flow (CF) es el aumento o disminución en la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, el término se usa para describir la cantidad de efectivo (moneda) que se genera o consume en un período de tiempo determinado. Hay muchos tipos de CF es Npvnpv FormulaA guía para la fórmula NPV en Excel al realizar análisis financieros. Es importante entender exactamente cómo funciona la fórmula NPV en Excel y las matemáticas detrás de ella., Van = F / donde, PV = Valor Actual, F = pago futuro (flujo de efectivo), r = tasa de descuento, n = El número de períodos en el futuro y la tasa interna de retorno (IRR)la tasa interna de retorno (IRR) es la tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto (van) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa anual compuesta esperada de rendimiento que se obtendrá en un proyecto o inversión.).
- no tiene en cuenta el mayor riesgo de proyectos a largo plazo y la mayor variabilidad asociada con proyectos prolongados.,
- Es solo una guía financiera para proyectos. A veces se proponen e implementan proyectos para mejorar otras variables importantes como la seguridad, las preocupaciones ambientales o las regulaciones gubernamentales.
- no es una métrica comparativa ideal entre proyectos porque diferentes proyectos tienen diferentes variables como el tiempo y otros factores no financieros a considerar.
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recursos adicionales
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- Tasa Interna de rendimiento (TIR)Tasa Interna de rendimiento (TIR)la tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que hace que el Valor Actual Neto (van) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa anual compuesta esperada de rendimiento que se obtendrá en un proyecto o inversión.
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