Vad är en skatteskuld?

gilla det eller inte, skatter är en del av livet. Och tyvärr gör regeringen inte för mycket för att hjälpa dig att räkna ut vad du är skyldig. Det är ungefär som farbror Sam säger att han vet hur mycket du är skyldig honom, men kommer inte att berätta—och om du inte räkna ut det korrekt, han träffar dig med en straff. Snacka om smärta. Särskilt om du inte förstår vad du är skyldig i första hand.

det är här Skatteskulder kommer in i bilden. Vad är en skatteskuld? Kul att du frågade.

Vad är en skatteskuld?,

en skatteskuld är en skatteskuld som du är skyldig till en skattemyndighet—aka IRS, statliga eller lokala myndigheter. I huvudsak, om du betalar skatt på det, det är en skatteskuld.

din totala skatteskuld är den totala skatt du är skyldig från skulder som inkomstskatt, kapitalvinstskatt, egenföretagare och eventuella påföljder eller ränta. Detta inkluderar även eventuella tidigare förfallna skatter som du inte har betalat från tidigare år.

en skatteskuld är en skatteskuld som du är skyldig en skattemyndighet—aka IRS, state government eller local government., I huvudsak, om du betalar skatt på det, det är en skatteskuld.

varför det är viktigt att känna till din skattskyldighet

om du har ett vanligt jobb borde du ha fyllt i ett W-4-formulär med din arbetsgivare. Baserat på detta formulär, din arbetsgivare undanhåller en del av din inkomst för att täcka din skattskyldighet och skickar den till regeringen för din räkning.

om du är egenföretagare eller äger ett litet företag är du sannolikt ansvarig för att beräkna din egen skatteskuld och skicka in kvartalsvisa skattebetalningar under hela året.

Nu, om det belopp som undanhållits från din lönecheck eller det belopp du skickar in för året är mindre än din totala skattskyldighet, måste du skära Uncle Sam en check för skillnaden kommer skatt säsong. Om ditt totala källbelopp eller betalningsbelopp är högre än din totala skatteskuld får du en återbetalning.,

det är här du vet att din skatteskuld är viktig—du vill undvika båda dessa situationer. Ingen vill vara skyldig mer skatter när April rullar runt, och en återbetalning betyder bara att du betalar för mycket för ett helt år. Att få din undanhållande att rada upp med din inkomstskatt ansvar är slutmålet. Du vill bryta även när skatt säsongen anländer!

Ingen vill vara skyldig mer skatter när April rullar runt, och en återbetalning betyder bara att du betalar för mycket för ett helt år. Att få din undanhållande att rada upp med din inkomstskatt ansvar är slutmålet., Du vill bryta även när skatt säsongen anländer!

exempel på inkomstskatteskuld

När som helst finns det en skattepliktig händelse—tänk tjäna inkomst, göra försäljning eller utfärda Lönelista—du rack upp skatteskulder.

som vi nämnde ovan är den vanligaste typen av skatteskuld intjänad inkomst. Så, till exempel, låt oss säga att du tjänar $50,000 i bruttoinkomst på ett år och du är en enda filer. Om du tar standard avdrag på $ 12,400, som lämnar dig med $ 37,600 i skattepliktig inkomst-sätta dig i 12% skattefäste. Undrar var vi fick den procentsatsen?, Låt oss bryta ner det lite mer.

din skattepliktiga inkomst—din bruttoinkomst efter avdrag och krediter—blir uppdelad i nivåer (kallade skattefästen) som varje beskattas till en viss takt.

nedan är de federala inkomstskattesatserna för 2020-beskattningsåret.1

så, för att fortsätta med vårt exempel ovan, beskattas den första $ 9,875 till 10% ($987.50 i skatter). Den andra delen av din skattepliktiga inkomst—allt mellan $9,876 och $40,125-beskattas på 12%., Eftersom du tjänar mindre än $ 40,125, du ’ ll subtrahera $ 9,876 från din totala skattepliktiga inkomst nummer för att se hur mycket av din inkomst faller i detta intervall. Det skulle se ut så här: $37,600 minus $ 9,876 är lika med $ 27,724. Detta är det belopp som beskattas vid 12% (som kommer ut att vara $3,327).

detta var ett ganska grundläggande exempel, och det finns fler faktorer som också kan påverka din totala skattskyldighet—som skattelättnader, undantag och avdrag—och saker kan börja bli skumma snabbt. Om du känner att rummet börjar snurra, bara nå ut till en skatt pro., De kan hjälpa till att rensa upp förvirringen så att du kan känna dig säker på att du täcker alla dina baser (och betala dina skatter i tid!).

hur du hittar din skatteskuld på 1040-formuläret

under de senaste åren har IRS försökt göra några ändringar i 1040-formuläret i ett försök att göra det lite enklare att fylla i. Men det är fortfarande en regeringsform med mycket på gång—och det ser ut som om det finns ännu fler förändringar i 1040-formuläret som du använder för att lämna in dina 2020-skatter. Allt som sagt, här är där du kan hitta dina skattskyldiga summor i år.,

linje 24 visar den totala skatt du är skyldig för innevarande år efter avdrag och krediter. Men oroa dig inte—det här är det belopp du är skyldig innan du subtraherar vad du har betalat under hela året från källorna. Skönt!

linje 25 är där du fyller i hur mycket av din lönecheck din arbetsgivare undanhållit och skickas till regeringen för dig. (Linje 25d visar hur mycket skatteskuld du redan har betalat av—du hittar det numret på din W-2 eller 1099-blankett.)

ännu bättre nyheter—Du kan lista alla andra betalningar du gjort och ytterligare krediter du kan göra anspråk på linjer 26 till 31., Lägg upp rader 25d, 26 och 32 för att hitta hur mycket du redan har betalat i skatter och dina extra krediter—eller dina totala betalningar. Denna summa går på linje 33.

Nu, om din totala skatt (linje 24) minus dina totala betalningar (linje 33) är lika med noll, grattis! Du är skyldig ingenting och får ingenting tillbaka. Du täckte din skatteskuld under hela året. Om rad 33 (dina betalningar och ytterligare krediter) är högre än rad 24 (total skatt skyldig), fyller du i rader 34 till 36 för att beräkna och begära din återbetalning för det belopp du betalat för mycket.,

å andra sidan, om linje 24 är högre än linje 33, fyller du i linje 37 Med skillnaden-IRS gjorde det enkelt för dig genom att ringa ut den här raden som ”belopp du är skyldig.”(Så omtänksamt.) Detta är din återstående skatteskuld. Och om det inte är illa nog, om det numret är över $1,000, måste du också betala en straff utöver din skatteräkning. Nej tack.

hur du minskar din skatteskuld

Hej, avdrag och krediter! Ett sätt att minska din skatteskuld är att dra nytta av eventuella avdrag och skattelättnader som du är berättigad till., Dessa barn minska din skattepliktiga inkomst och kan sätta dig i en lägre skatt fäste, vilket innebär mindre av din inkomst kommer att beskattas. Ja!

När det gäller dessa avdrag kan du antingen ta standardavdraget – $ 12,400 för enskilda filers och $ 24,800 för gifta par för 2020—beskattningsåret-eller du kan specificera dina avdrag.2 Detta inkluderar vissa sjukvårdskostnader, gåvor till välgörenhet eller studielån räntebetalningar, för att nämna några.,

tänk på att om dina specificerade avdrag är mindre än standardavdragsbeloppet, kommer din bästa väg sannolikt att gå vidare och ta standardavdraget så att mindre av din inkomst blir beskattad. Att arbeta med en skatt pro kan hjälpa dig att vara säker på att du gör rätt samtal på detta steg.

skattelättnader är ett annat sätt att minska din totala skatteskuld. Dessa skiljer sig från avdrag eftersom krediter minskar dollarbeloppet för din totala skatteräkning efter att skatteprocentsatserna har tillämpats., Dessa är saker som barnet eller beroende skattelättnader, adoption kredit, eller första gången hem köparen kredit.

Om du är klar med baby steg 1 till 3, kan du också minska din skatteskuld genom att bidra till ett 401(k) eller annat förskottsbetalningskonto. Före skatt Dollar gå in på ditt pensionskonto och växa skattefritt tills du börjar ta ut pengar vid pensionsåldern-detta innebär att du skjuta upp att behöva betala skatt på denna outnyttjade inkomst tills dess., Men kom ihåg—det här är inte en ursäkt för att hoppa till det här steget om du inte redan har betalat av all din skuld och sparat upp en fullt finansierad akutfond. Några dollar sparas på skatter är inte värt att stanna knuten till alla dessa månatliga skuldbetalningar.

och även om det inte kan spara på din faktiska skattskyldighet, checkar in på din W-4 med din arbetsgivare kan hjälpa dig att vara säker på att du inte betalar mer i skatter hela året än du faktiskt är skyldig. För vissa människor kan det kännas som en höjning att få sina undanhållanden korrekt!, Du vill se till att du har tillräckligt med skatt tas ur din lön för att hålla farbror Sam glad.

även om det inte kan spara på din faktiska skattskyldighet, kan checka in på din W-4 med din arbetsgivare hjälpa dig att vara säker på att du inte betalar mer i skatter året än du faktiskt är skyldig. För vissa människor kan det kännas som en höjning att få sina undanhållanden korrekt!

arkivera dina skatter med tillförsikt

medan skatt säsongen kan aldrig vara din favorit tid på året, du behöver inte göra allt på egen hand., Nå ut till en skatt godkänd lokal leverantör (ELP) i ditt område för att hjälpa dig att reda ut din skattesituation—skatteskulder och allt! Gör dig redo att gå in i nästa säsong känns som en skatt chef. Få en skatt pro idag!

känner att dina skatter är enkla nog att göra dem själv? Med Ramsey SmartTax kan du! Ramsey SmartTax gör det enkelt att ta kontroll över dina skatter och lämna in din självdeklaration på några minuter. Du kommer inte bli överraskad av dolda avgifter och du behöver inte förstå förvirrande skattejargong—vad du ser är vad du får!

Läs mer om Ramsey SmartTax idag!