a premissa parece razoável o suficiente. Se um crash de mercado está no horizonte, jogar um pouco de defesa faz sentido. As obrigações são (supostamente) muito mais seguras do que as acções. Então, come.se houve algum tempo para ignorar esta linha de pensamento, agora é que é. Enquanto obrigações e fundos de obrigações como o núcleo de obrigações dos EUA ETF (NYSEMKT: AGG) ou o Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) podem oferecer estabilidade que as ações simplesmente não podem, estamos em uma situação única na vida que maximiza as fraquezas das obrigações ao mesmo tempo em que minimiza seus pontos fortes.,
Fonte Da Imagem: imagens Getty.as taxas de juro são ridiculamente baixas, os investidores de rendimento fixo e os mutuários de hipotecas recentes sabem que as taxas de juro são incrivelmente baixas neste momento. A taxa média de uma hipoteca de 30 anos está agora em menos de 3%, em comparação com as normas anteriores a 2008, que variam entre 5% e altas no início dos anos 90 de cerca de 10%.as taxas de rendibilidade da dívida pública não são melhores; o papel a 30 anos está a pagar menos de 1,5%. Até mesmo as obrigações de empresas de Nível 10 anos só estão a pagar juros de pouco mais de 2% neste momento, abaixo de uma gama mais típica de entre 3.,5% e 4% há alguns anos, e entre 5% e 7% há algumas décadas.
Em suma, dadas as taxas de juros que podem ou não acompanhar a inflação, de amarrar dinheiro em um título a este ponto no tempo não faz muito sentido para a maioria dos investidores (e, particularmente, para os investidores apenas preocupado com as próximas semanas). O dinheiro e os mercados financeiros têm retornos mais fracos agora, mas no atual ambiente econômico, há muito a ser dito para a liquidez.,se as taxas vão a algum lado, é provável que os investidores veteranos já o tenham ouvido antes: quando as taxas de juro sobem, os preços das obrigações descem, e quando as taxas de juro descem, os preços das obrigações sobem.não se espera que as taxas de juro dos EUA subam tão cedo. Na verdade, a Reserva Federal sugeriu recentemente que a sua taxa de fundos Fed fundacionais permaneceria provavelmente perto de seu nível atual, pelo menos até 2023, como um meio de estimular a economia.
mas esta taxa é ainda menos provável de se mover mais baixo. Actualmente, os objectivos variam entre 0% e 0, 25% (efectivamente 0.,13%), a taxa de fundos Fed teria de passar para território negativo se o FOMC considerasse que a economia não estava a sair-se suficientemente bem por si só. Nunca dizer nunca, mas um movimento drástico como esse pode levar a problemas muito maiores que o Fed provavelmente preferiria evitar.
em grande parte sendo negligenciado agora, no entanto, é a perspectiva de inflação que poderia forçar o FOMC a empurrar as taxas de juros para cima, mesmo se a economia não é muito saudável.a inflação desenfreada torna o crescimento económico ainda mais difícil de alcançar, mas isso não significa que não seja uma manobra necessária.,para que conste, ainda não é uma ameaça aparente. A partir de agosto, a taxa de inflação do consumidor situava-se num nível muito aceitável de 1,3%. Mas com os ecos econômicos de COVID-19 ainda tocando, um monte de bancos centrais em todo o mundo estão fazendo o que podem para reviver plenamente suas economias além de empurrar taxas ainda mais baixas. Se todo aquele estímulo ganha tração de uma vez, a inflação pode subir antes que qualquer um destes bancos possa efetivamente sufocá-lo.,nem mesmo as dicas são uma excepção, dado que o único aumento plausível das taxas de juro num futuro próximo estaria ligado ao aumento da inflação, faz indiscutivelmente sentido estratégico adoptar instrumentos de rendimento fixo destinados especificamente a ultrapassar o impacto de preços mais elevados no consumidor. No entanto, nem esta táctica funcionaria agora.estes instrumentos de rendimento fixo existem sob a forma de títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS). Em termos mais simples, dicas são documentos emitidos pelo governo que ajustam seus pagamentos de juros bianuais com relação à inflação na U.,S. Se a medida do índice oficial de preços no consumidor indicar que os preços estão a subir, o tesouro aumenta o pagamento. Por outro lado, a deflação leva a um pagamento mais baixo. DICAS de fundos como o Schwab EUA DICAS ETF (NYSEMKT: SCHP) ou a Vanguarda, a Curto Prazo, a Inflação Protegido Títulos ETF (NASDAQ: VTIP) – ambos os quais são mais acessíveis para o investidor médio de PONTAS-se-comportar-se-ia como suas obrigações subjacentes fazer., Um crash do mercado de ações não faria necessariamente um impacto direto nos preços destes títulos ou fundos, mas o esforço para reacender a economia global após um grande retrocesso do mercado poderia indiretamente definir o palco para a inflação galopante.problema
: O mercado já tem preço para esta perspectiva, e, em seguida, alguns. Rendimentos em 5, 10 e 30 anos dicas estão agora em território negativo, sugerindo que os investidores já fizeram apostas sobre inflação incontrolável., Os recém-chegados a gorjetas de títulos ou fundos só começariam a quebrar mesmo em suas gorjetas de 10 anos, de acordo com Charles Schwab, se a inflação anualizada se mantiver em ou exceder 1,6%. Isso é um risco ainda maior do que simplesmente ficar quieto e montar qualquer vendido.não há almoço grátis em Wall Street. Tomar medidas … qualquer acção … para evitar ou mesmo capitalizar um crash de mercado parece inteligente. No entanto, com demasiada frequência, um esforço para superar o mercado acaba por ser um fracasso., Como Peter Lynch disse há muitos anos ,” muito mais dinheiro foi perdido pelos investidores preparando-se para correções, ou tentando antecipar correções, do que foi perdido nas próprias correções.”
portanto, se você está preocupado com um sell-off, a coisa mais simples a fazer também pode ser a melhor coisa a fazer. Ou seja, libertem as vossas acções sobrevalorizadas e mais questionáveis, e guardem esses lucros em dinheiro até o céu estar limpo. A última coisa que você quer é ser forçado a vender títulos com uma perda para obter novas pechinchas de ações criadas.,10 acções que gostamos mais do que o iShares Barclays Aggregate Bond Fund quando investimos génios David e Tom Gardner têm uma ponta de acções, pode pagar para ouvir. Afinal de contas, a newsletter que publicaram há mais de uma década, Motley Fool Stock Advisor, triplicou o mercado.David e Tom acabaram de revelar o que acreditam serem as dez melhores acções para os investidores comprarem agora… e iShares Barclays Aggregate Bond Fund não foi um deles! Isso mesmo. eles acham que estas 10 acções são ainda melhores.
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