ARR – taxa de rendibilidade contabilística

O que é ARR – taxa de rendibilidade contabilística?

a taxa de rendimento contabilístico (ARR) é o Rendimento líquido médio do incomeNet IncomeNet é uma rubrica-chave, não apenas na demonstração dos resultados, mas nas três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido através de um activo, espera-se que seja dividido pelo seu custo médio de capital, expresso em percentagem anual. O ARR é uma fórmula usada para tomar decisões de orçamentação de capital., É utilizado em situações em que as empresas decidem se devem ou não investir num activo (um projecto, uma aquisição, etc.).) com base nos lucros líquidos futuros esperados em comparação com o custo de capital.

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ARR Fórmula

A fórmula para ARR é:

ARR = Média Anual do Lucro / Investimento Médio

, Onde:

• Média Anual de Lucro = lucro Total durante o Período de Investimento / Número de Anos
• Média de Investimento = (Valor contábil em 1 Ano + Valor contábil no Final da Vida Útil) / 2

Componentes de ARR

Se a ARR é igual a 5%, isso significa que o projeto é esperado para ganhar cinco centavos para cada dólar investido por ano.,em termos de tomada de decisão, se a ARR for igual ou superior à taxa de retorno exigida por uma empresa, a taxa de retorno definitiva da taxa de retorno, que também é conhecida como taxa mínima aceitável de retorno (MARR), é a taxa mínima de retorno exigida ou taxa alvo que os investidores esperam receber em um investimento. A taxa é determinada pela avaliação do custo do capital, riscos envolvidos, oportunidades atuais de expansão de negócios, taxas de retorno para investimentos semelhantes, e outros fatores, o projeto é aceitável porque a empresa vai ganhar pelo menos a taxa de retorno exigida.,se a ARR for inferior à taxa de retorno exigida, O projeto deve ser rejeitado. Por conseguinte, quanto mais elevada for a ARR, mais lucrativa será a empresa.

Leia mais sobre o obstáculo ratesHurdle Taxa de DefinitionA hurdle rate, que também é conhecido como o mínimo aceitável de taxa de retorno (MARR), é o mínimo necessário a uma taxa de retorno ou taxa-alvo de que os investidores estão à espera de receber de um investimento. A taxa é determinada pela avaliação do custo do capital, riscos envolvidos, oportunidades atuais de expansão de negócios, taxas de retorno para investimentos semelhantes, e outros fatores.,

ARR-exemplo 1

XYZ Company está olhando para investir em algumas máquinas novas para substituir o seu atual funcionamento defeituoso. A nova máquina, que custa US $ 420.000, aumentaria as receitas anuais das RevenueSales é a receita recebida por uma empresa de suas vendas de bens ou da prestação de serviços. Na contabilidade, os Termos “vendas” e por $200.000 e despesas anuais por $50.000. Estima-se que a máquina tenha uma vida útil de 12 anos e valor zero de resgate.portanto, isto significa que, para cada dólar investido, o investimento retornará um lucro de cerca de 54,76 centavos.,

ARR-Exemplo 2

XYZ Company está considerando investir em um projeto que requer um investimento inicial de $100.000 para algumas máquinas. Haverá entradas líquidas de US $20.000 nos primeiros dois anos, US $10.000 nos anos três e quatro, e US $ 30.000 no ano cinco. Finalmente, a máquina tem um valor de resgate de US $ 25.000.

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Limitações para a Contabilidade de Taxa de Retorno

Apesar de ARR é uma ferramenta eficaz para agarrar uma idéia geral de se avançar com um projecto, em termos de rentabilidade, existem várias limitações para esta abordagem:

• ignora o valor do dinheiro no tempo. Assume que os rendimentos contabilísticos dos exercícios futuros têm o mesmo valor que os rendimentos contabilísticos do exercício em curso., Uma métrica melhor que considera o valor atual de todo o fluxo de fluxo de caixa futuro (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo tem. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerado ou consumido em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF é NPVNPV FormulaA guide to the NPV formula in Excel when performing financial analysis. É importante entender exatamente como a fórmula NPV funciona no Excel e a matemática por trás dele., Val = F / em que, PV = valor actual, F = pagamento futuro (cash flow), r = taxa de Desconto, n = Número de períodos no futuro e taxa interna de rendimento (IRR)a taxa interna de rendimento (IRR) é a taxa de desconto que torna o valor actual líquido (Val) de um projecto nulo. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será ganho em um projeto ou investimento.).não considera o aumento do risco de projectos a longo prazo e a maior variabilidade associada a projectos prolongados.,é apenas um guia financeiro para os projectos. Às vezes, projetos são propostos e implementados para melhorar outras variáveis importantes, como segurança, preocupações ambientais ou regulamentos governamentais.
• não é uma métrica comparativa ideal entre projetos porque diferentes projetos têm variáveis diferentes, como o tempo e outros fatores não-financeiros a considerar.

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recursos adicionais

esperamos que o artigo acima tenha sido um guia útil para entender a taxa de retorno contábil, a fórmula e como você pode usá-lo em sua carreira. TPI é o provedor da Modelagem Financeira & Avaliação do Analista (FMVA)®,FMVA® CertificationJoin 350,600+ alunos que trabalham para empresas como a Amazon, J. P. Morgan, e a Ferrari um programa desenhado para ajudar alguém a se tornar uma empresa de classe mundial de analista financeiro., Para continuar aprendendo e avançando sua carreira estes recursos adicionais do CFI serão úteis:

• Taxa Interna de retorno (IRR)Taxa Interna de retorno (IRR)a taxa interna de retorno (IRR) é a taxa de desconto que torna o valor atual líquido (Val) de um Projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será ganho em um projeto ou investimento.conta de imparidade de Goodwill conta de imparidade de Moodwill conta de imparidade de Moodwill é adquirida e registada na contabilidade quando uma entidade compra outra entidade por mais do que o justo valor de mercado dos seus activos., Por
• Taxa Interna de retorno modificada (MIRR)a taxa interna de retorno modificada (MIRR) é uma função no Excel que tem em conta o custo de financiamento (custo de capital) e uma taxa de reinvestimento para fluxos de caixa de um projeto ou empresa ao longo do horizonte de tempo do investimento.Guidefree Financial Modeling Guidethe financial modeling guide covers Excel tips and best practices on assumptions, drivers, forecasting, linking the three statements, DCF analysis, more