ARR-Accounting Rate of Return

Che cos’è ARR – Accounting Rate of Return?

Accounting Rate of Return (ARR) è il reddito medio netto incomeNet Il reddito IncomeNet è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Mentre è arrivato a attraverso un bene si prevede di generare diviso per il suo costo medio del capitale, espresso come percentuale annua. L’ARR è una formula utilizzata per prendere decisioni di capital budgeting., Viene utilizzato in situazioni in cui le aziende stanno decidendo se investire o meno in un bene (un progetto, un’acquisizione, ecc.) sulla base degli utili netti futuri attesi rispetto al costo del capitale.

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ARR Formula

La formula per ARR:

ARR = Media Annuale di Profitto / Investimento Medio

in Cui:

• Media Annuale di Profitto = Totale profitto nel corso del Periodo di Investimento / Numero di Anni
• Investimento Medio = (Valore contabile al 1 ° Anno + Valore di Libro al Termine della Vita Utile) / 2

Componenti di ARR

Se l’ARRANGIAMENTO è pari al 5%, questo significa che il progetto è previsto per guadagnare cinque centesimi per ogni dollaro investito all’anno.,

In termini di processo decisionale, se l’ARR è uguale o superiore al tasso di rendimento richiesto di un’aziendaun tasso di ostacolo, noto anche come tasso minimo accettabile di rendimento (MARR), è il tasso minimo richiesto di rendimento o tasso obiettivo che gli investitori si aspettano di ricevere su un investimento. Il tasso è determinato valutando il costo del capitale, i rischi coinvolti, le attuali opportunità di espansione del business, i tassi di rendimento per investimenti simili e altri fattori, il progetto è accettabile perché la società guadagnerà almeno il tasso di rendimento richiesto.,

Se l’ARR è inferiore al tasso di rendimento richiesto, il progetto deve essere rifiutato. Pertanto, maggiore è l’ARR, più redditizia sarà la società.

Per saperne di più su hurdle ratesHurdle Rate Definitionun hurdle rate, noto anche come Minimum acceptable rate of return (MARR), è il tasso di rendimento minimo richiesto o il tasso obiettivo che gli investitori si aspettano di ricevere su un investimento. Il tasso è determinato valutando il costo del capitale, i rischi coinvolti, le attuali opportunità di espansione del business, i tassi di rendimento per investimenti simili e altri fattori.,

ARR – Esempio 1

La società XYZ sta cercando di investire in alcuni nuovi macchinari per sostituire il suo attuale malfunzionamento. La nuova macchina, che costa $420.000, aumenterebbe revenueSales annuali RevenueSales è il reddito percepito da una società dalle sue vendite di beni o la fornitura di servizi. In contabilità, i termini “vendite” e di expenses 200.000 e le spese annuali di $50.000. Si stima che la macchina abbia una vita utile di 12 anni e un valore di salvataggio pari a zero.

Pertanto, ciò significa che per ogni dollaro investito, l’investimento restituirà un profitto di circa 54,76 centesimi.,

ARR – Example 2

La società XYZ sta valutando di investire in un progetto che richiede un investimento iniziale di $100.000 per alcuni macchinari. Ci saranno afflussi netti di $20.000 per i primi due anni, $10.000 negli anni tre e quattro, e $30.000 nel quinto anno. Infine, la macchina ha un valore di salvataggio di $25.000.

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Limitazioni di Contabilità Tasso di rendimento

anche se ARR è un efficace strumento per afferrare un’idea generale di se procedere con un progetto in termini di redditività, ci sono diverse limitazioni di questo approccio:

• ignora il valore del denaro nel tempo. Si presuppone che il reddito contabile negli anni futuri abbia lo stesso valore del reddito contabile nell’anno in corso., Una metrica migliore che considera il valore attuale di tutti i flussi di cassa futuricash Flowcash Flow (CF) è l’aumento o la diminuzione della quantità di denaro che un’azienda, un’istituzione o un individuo ha. In finanza, il termine è usato per descrivere la quantità di denaro (valuta) che viene generato o consumato in un determinato periodo di tempo. Ci sono molti tipi di CF è NPVNPV formulauna guida alla formula NPV in Excel durante l’esecuzione di analisi finanziaria. È importante capire esattamente come funziona la formula NPV in Excel e la matematica dietro di essa., NPV = F / dove, PV = Valore attuale, F = Pagamento futuro (flusso di cassa), r = Tasso di sconto, n = numero di periodi nel futuro e Tasso di rendimento interno (IRRInternal Rate of Return (IRR)Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che rende il valore attuale netto (NPV) di un progetto zero. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto atteso che sarà guadagnato su un progetto o un investimento.).
• Non considera l’aumento del rischio di progetti a lungo termine e la maggiore variabilità associata a progetti prolungati.,
• È solo una guida finanziaria per i progetti. A volte vengono proposti e implementati progetti per migliorare altre variabili importanti come la sicurezza, le preoccupazioni ambientali o le normative governative.
• Non è una metrica comparativa ideale tra progetti perché diversi progetti hanno variabili diverse come il tempo e altri fattori non finanziari da considerare.

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Risorse aggiuntive

Speriamo che l’articolo sopra sia stato una guida utile per comprendere il tasso di rendimento contabile, la formula e come puoi usarlo nella tua carriera. CFI è il fornitore della modellazione finanziaria & Valuation Analyst (FMVA)®,FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti che lavorano per aziende come Amazon, J. P. Morgan e Ferrari un programma progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale., Per continuare a imparare e far progredire la tua carriera queste risorse aggiuntive CFI saranno utili:

• Internal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR)Il Internal Rate of Return (IRR) è il tasso di sconto che rende il valore attuale netto (NPV) di un progetto zero. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto atteso che sarà guadagnato su un progetto o un investimento.
• Goodwill Impairment AccountingGoodwill Impairment AccountingGoodwill è acquisito e registrato in contabilità quando un’entità acquista un’altra entità per più del valore equo di mercato delle sue attività., Per
• Modified Internal Rate of Return (MIRR)Guida MIRRIL Modified Internal Rate of Return (MIRR) è una funzione in Excel che tiene conto del costo di finanziamento (costo del capitale) e di un tasso di reinvestimento per i flussi di cassa di un progetto o di una società nell’orizzonte temporale dell’investimento.
• Guida alla modellazione finanziariaguida alla modellazione finanziariaquesta guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti di Excel e best practice su ipotesi, driver, previsioni, collegando le tre dichiarazioni, analisi DCF, altro