a feltevés elég ésszerűnek hangzik. Ha egy piaci összeomlás van a láthatáron,akkor egy kis védelemnek van értelme. A kötvények (állítólag) sokkal biztonságosabbak, mint a készletek. Szóval, áss bele.
Ha valaha is volt ideje figyelmen kívül hagyni ezt a gondolkodásmódot, most ez az. Míg a kötvények és kötvényalapok, mint például az iShares Core amerikai Aggregate Bond ETF (NYSEMKT: AGG) vagy a Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) olyan stabilitást kínálhatnak, amelyet a készletek egyszerűen nem tudnak, egy olyan egyszeri helyzetben vagyunk, amely maximalizálja a kötvények gyengeségeit, miközben minimalizálja erősségeiket.,
kép forrása: Getty Images.
a kamatok nevetségesen alacsonyak
A fix kamatozású befektetők és a friss jelzáloghitelesek tudják: a kamatok jelenleg elképesztően alacsonyak. A 30 éves jelzálog átlagos kamatlába jelenleg kevesebb, mint 3%, szemben a 2008 előtti normákkal, amelyek bárhol 5% – tól a 90-es évek elején körülbelül 10% – ig terjednek.
az állampapírok hozama nem jobb, a 30 éves papír 1,5 százaléknál kevesebbet fizet. Még a befektetési fokozatú 10 éves vállalati kötvények is csak egy kicsit több mint 2% kamatot fizetnek ebben az időben, a 3 közötti jellemzőbb tartománytól.,Néhány évvel ezelőtt 5% és 4%, néhány évtizeddel ezelőtt pedig 5-7% között.
A rövid, adott kamatlábak, hogy lehet, hogy nem is lépést tartani az inflációt, ami pénzt a kötelék, ebben a pillanatban nem sok értelme van a legtöbb befektető (különösen a befektetők csak aggódom, hogy a következő pár hétben). A készpénz – és pénzpiacok jelenleg gyengébben teljesítenek, de a jelenlegi gazdasági környezetben sokat kell mondani a likviditásról.,
Ha az árak mennek sehova, csak fel
Veterán befektetők valószínűleg hallottam: Amikor a kamatlábak fel, a kötvény ára, illetve amikor a kamatlábak menj le, bond árak emelkednek.
az amerikai kamatlábak várhatóan nem emelkednek egyhamar. Valójában a Federal Reserve nemrégiben azt javasolta, hogy az alapvető Fed-alapok aránya valószínűleg legalább 2023-ig a jelenlegi szint közelében marad a gazdaság ösztönzésének eszközeként.
de ez az arány még kevésbé valószínű, hogy alacsonyabb. Jelenleg 0% és 0,25% közötti tartományt céloz meg (ténylegesen 0.,13%), a Fed-Alapok arányának negatív területre kellene költöznie, ha a FOMC úgy ítéli meg, hogy a gazdaság önmagában nem elég jól működik. Soha ne mondd, hogy soha, de egy ilyen drasztikus lépés sokkal nagyobb problémákhoz vezethet, amelyeket a Fed valószínűleg inkább elkerülne.
jelenleg nagyrészt figyelmen kívül hagyják az infláció kilátását, amely arra kényszerítheti a FOMC-t, hogy a kamatlábakat felfelé tolja, még akkor is, ha a gazdaság nem teljesen egészséges.
lásd, a féktelen infláció még nehezebbé teszi a gazdasági növekedést, de ez nem jelenti azt, hogy nem szükséges manőver.,
ez még nem nyilvánvaló fenyegetés, a rekord. Augusztustól a fogyasztói inflációs ráta nagyon kellemes, 1,3 százalékon állt. De mivel a COVID-19 gazdasági visszhangjai még mindig csengenek, a világ minden tájáról egy csomó Központi Bank mindent megtesz annak érdekében, hogy teljes mértékben újjáélessze gazdaságát a még alacsonyabb kamatlábak mellett. Ha mindez az inger egyszerre erősödik, az infláció szárnyalhat, mielőtt bármelyik bank hatékonyan elfojthatja azt.,
még a tippek sem kivétel
tekintettel arra, hogy a közeljövőben az egyetlen elfogadható kamatlábemelkedés az emelkedő inflációhoz kapcsolódik, vitathatatlanul stratégiai értelme belépni a rögzített jövedelmi eszközökbe, amelyek kifejezetten a magasabb fogyasztói árak hatásának leküzdésére szolgálnak. Még ez a taktika sem működne most, azonban.
ezek a rögzített jövedelmű eszközök kincstári inflációval védett értékpapírok (tippek) formájában léteznek. A legegyszerűbb értelemben, tippek a kormány által kiadott papír, amely beállítja a kétévenkénti kamatfizetések tekintetében az infláció az U.,S. Ha a hivatalos fogyasztói árindex intézkedés azt jelzi, hogy az árak emelkednek, a Kincstár növeli a kifizetést. Ezzel szemben a defláció alacsonyabb kifizetéshez vezet. Tippek alapok, mint a Schwab U. S. tippek ETF (NYSEMKT: SCHP) vagy a Vanguard rövid távú inflációval védett értékpapírok ETF (NASDAQ: VTIP) – mindkettő jobban hozzáférhető az átlagos befektető, mint tippeket magukat-viselkedne, mint a mögöttes kötvények csinálni., A tőzsdei összeomlás nem feltétlenül lenne közvetlen hatással ezeknek a kötvényeknek vagy alapoknak az áraira, de a globális gazdaság élénkítésére irányuló erőfeszítés a nagy piaci visszaesés után közvetetten meghatározhatja a féktelen infláció színpadát.
probléma: a piac már beárazta ezt a kilátást, majd néhányat. Az 5, 10 és 30 éves borravaló hozamai most mind negatív tartományban vannak, ami arra utal, hogy a befektetők már fogadásokat tettek az ellenőrizhetetlen inflációra., Schwab Károly szerint az évesített infláció 1,6%-os vagy annál nagyobb mértékű lesz, ha az évesített infláció eléri vagy meghaladja a 10 éves csúcsot. Ez egy még nagyobb szerencsejáték, mint egyszerűen csak ülni, és lovagol ki minden eladható.
nincs ingyenes ebéd a Wall Streeten
alsó sorban? A piaci összeomlás elkerülése vagy akár kihasználása érdekében tett lépések-bármilyen intézkedés-okosnak érzi magát. Túl gyakran, bár, annak érdekében, hogy túljárjon a piacon, végül visszafelé halad., Ahogy Peter Lynch sok évvel ezelőtt fogalmazott: “sokkal több pénzt vesztettek el a korrekciókra készülő befektetők,vagy megpróbálták előre jelezni a korrekciókat, mint maguk a korrekciók.”
tehát ha aggódik egy eladás miatt, akkor a legegyszerűbb dolog a legjobb dolog. Ez azt jelenti, hogy a túlértékelt és megkérdőjelezhető készleteket eldobja, és ezeket a bevételeket készpénzben tárolja, amíg az ég kitisztul. Az utolsó dolog, amit akarsz, hogy kénytelen eladni kötvényállományok veszteséggel, hogy lapát fel újonnan létrehozott részvény olcsón.,
10 készletek szeretjük jobban, mint iShares Barclays Aggregate Bond Fund
amikor befektetés zsenik David Tom Gardner van egy részvény tipp, akkor fizetni hallgatni. Végtére is, a hírlevélre már fut több mint egy évtizede, tarka bolond Stock Advisor, megháromszorozódott a piacon.*
David és Tom most mutatták be, hogy szerintük mi a tíz legjobb részvény a befektetők számára, amelyeket most vásárolhatnak… és iShares Barclays Aggregate Bond Fund nem volt köztük! Úgy gondolják, hogy ez a 10 részvény még jobb vétel.
lásd a 10 állományt
Leave a Reply